鋰離子電池可分為消費電池、動力電池、儲能電池三類，消費電池因3C產品需求趨于穩定而增長勢頭一般；儲能電池在國家儲能支持政策的推動下發展迅速，儲能市場已進入規模化商用階段；動力電池受新能源汽車產銷高增驅動而發展空間巨大。

    3C產品需求趨于穩定。2017年全球智能手機出貨量14.66億部，出現首次下滑，同比下降0.51%；2018年出貨量13.95億部，同比降幅擴大至4.82%。全球個人電腦出貨量連續七年下滑，2018年出貨量2.59億臺，同比下降0.39%。全球平板電腦出貨量連續四年下滑，2018年出貨量1.45億臺，同比下降11.19%。

全球智能手機出貨量及增速（百萬部）

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國鋰電設備行業市場專項調研及投資前景分析報告》

全球個人電腦和平板電腦出貨量及增速（百萬臺）

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    儲能市場進入規模化商用階段，蘊含巨大空間。數據顯示，2018年全球化學儲能累計裝機規模達4868MW，同比增長66.3%，其中中國新增裝機量達629MW，同比增長420%，成為主要增長點；從發展態勢看，鋰電池成為電化學儲能的主要增長點，占據化學儲能規模75%，盡管現在體量很小，但具備巨大增長空間。

各大運營商5G基站建設的儲能電池需求

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    全球新能源汽車銷量高增，中國年銷量已過百萬。在全球新能源汽車發展的大浪潮下，新能源汽車銷量高增，2018年全球新能源乘用車的銷量達到201.82萬輛，同比高增64.47%；2019年上半年依舊保持高增長，實現銷量110.54萬輛，同比增速46.86%。中國作為汽車產銷大國，新能源汽車年銷量將近占全球銷量的一半，2018年銷量突破百萬，達到125.62萬輛，同比增長61.67%；2019年上半年實現銷量61.70萬輛，增長49.76%。

全球新能源乘用車歷年銷量及增速（萬輛）

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中國新能源汽車歷年銷量及增速（萬輛）

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    動力電池需求增長，中國動力電池需求量已超過消費電池。新能源汽車的快速發展帶動了動力電池需求的增長，2017年全球鋰電池出貨量143.5GWh，其中動力電池出貨量58.1GWh，占比已達到40%；2018年全球動力電池出貨量更是達到106GWh。中國動力電池發展更快速，動力電池占比逐年遞增，2016年已超過消費電池，產量上，2018年動力電池產量高達65GWh，同比增長46.1%，占比達到63.73%；裝機量上，2018、2019H1動力電池裝機量分別為57GWh、30GWh，分別同比增長56.4%、93.0%。

2011~2018年中國鋰電池下游應用占比

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歷年中國動力電池裝機量（GWh）

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    動力電池行業頭部效應凸顯，市場集中度進一步提升。2018年，全球銷量前十排名中，中國占據六席，寧德時代憑借24GWh的銷量蟬聯第一，主要歸于中國新能源汽車的快速發展。從中國競爭格局看，2018年動力電池市場集中度進一步提升，CR10份額由2017年的74%提升至83%，CR2份額由44%提升至61%，其中寧德時代以23.52GWh的裝機量奪得魁首，市占率達到41%；第二名比亞迪的裝機量為11.44GWh，市占率提升至20%。動力電池行業頭部效應愈加凸顯。

2018年全球動力電池市場份額情況

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2018年中國動力電池市場份額情況

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    動力電池企業推進擴產計劃，落后產能將被淘汰。國內外主要一二三線動力電池廠商在中國的產能擴張規劃，將新增851.46GWh產能，預計2019~2021年中國動力電池產能分別增加75/80/90GWh，分別達到257/337/427GWh。在目前高端優質產能供應不足的情況下，預計新增加的產能中大部分是高端產能，2019/2020/2021年大批落后產能將被淘汰或轉至小動力、電動自行車、儲能等領域。示，中國動力電池企業已從2016年的155家降到了2018年底的90家，42%的企業已經被淘汰出局，隨著新能源汽車補貼退坡，動力電池企業面臨壓力，中小企業生存將更加艱難。

2014~2021E中國動力電池產能（GWh）

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中國動力電池企業數量逐年減少（家）

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    汽車電動化勢在必行，歐洲動力電池市場尚存巨大缺口。歐洲碳排放標準的嚴苛和加大的懲罰力度使汽車電動化勢在必行，歐美主流汽車企業紛紛加大新能源汽車投資，亞洲的動力電池產能已逐步跟進，而歐洲的動力電池市場供應尚存巨大缺口。