光伏（Photovoltaic）：是太陽能光伏發電系統（Solarpowersystem）的簡稱，是一種利用太陽電池半導體材料的光伏效應，將太陽光輻射能直接轉換為電能的一種新型發電系統，有獨立運行和并網運行兩種方式。同時，太陽能光伏發電系統分類，一種是集中式，如大型西北地面光伏發電系統；一種是分布式（以>6MW為分界），如工商企業廠房屋頂光伏發電系統，民居屋頂光伏發電系統。

    1.光伏行業復蘇，單晶需求量增加

    2018年我國光伏新增裝機量達到44GW，同比下降17%，累計裝機量超過174GW，新增和累計裝機容量均為全球第一。其中集中式約23GW，同比下降31%，分布式約20GW，同比增長5%。全年光伏發電量約為1800億千瓦時，約占全國全年總發電量的2.6%。2019年光伏新增裝機量約為45GW左右，與2018年基本持平，繼續位居全球首位，累計裝機有望超過210GW，位居全球首位。

    全球市場來看，由于光伏發電成本已經低于歐洲、美國、日本、澳大利亞、印度等地火電發電成本，2018年盡管國內裝機量出現下滑，但全球光伏裝機量保持增長，達到110GW，預計2019年全球裝機量可達125-130GW。

全球光伏新增裝機容量預測（單位：GW）

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國光伏電池行業市場研究及發展趨勢研究報告》

我國光伏發電裝機累計容量（單位：GW）

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    2.政策轉暖，光伏行業扶持力度加大

    2019年國家密集出臺了一系列政策，指導新能源行業的發展，光伏行業也歷經重大轉折。“531”新政帶來的電價下跌、補貼下調讓我國光伏市場一度陷入低谷期，裝機量下滑，部分企業在變化的市場環境中無法適應導致最終退出。但是，“531”新政帶來的沖擊清除了行業過剩和落后的產能，為光伏行業由高速度發展轉型為高質量發展提供了一個契機。

光伏行業2019年主要指導性政策

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    3.平價上網即將來臨，光伏行業迎來新的增長點

    多晶和單晶電池的平均轉換效率近年來不斷提升，由2010年的16.5%和17.6%提高至2018年的19.2%和21.8%。2016年開始發展的PERC技術帶來了更高的轉換效率，得到了大規模的普及，預計多晶領域黑硅技術也將由PERC技術替代。

我國電池片轉換效率發展趨勢

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    2018年受“531”新政影響，光伏行業一度遭受重創，硅片、組件等產品價格均出現斷崖式下跌，但也為實現光伏平價上網創造了條件。單多硅晶片價格由2018年初的5.35元/W、4.6元/W，至2019年7月已降至3.13元/W、1.90元/W，降幅分別達42.99%、55.22%，單多晶硅片價差擴大至1.23元/W。2018年單晶PERC組件成本降至約1.45元/W，隨電池轉換效率和每公斤硅片出片量的提升，組件成本有望持續下降，CPIA預計2020年行業平均水平可降至約1.25元/W。

單多晶硅片價格差繼續拉大（元/片）

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單晶PERC組件成本變化趨勢(單位：元/W)

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    2018年12月29日，我國首個大型平價上網光伏項目在青海格爾木正式并網發電。該項目總裝機規模500MW，總投資約21億元，是國內一次性建成規模最大的“光伏領跑者”項目，也是國內首個大型平價上網光伏項目，項目平均電價0.316元/千瓦時，低于青海省火電脫硫標桿上網電價（0.3247元/千瓦時），開創了國內光伏平價上網的先例。

    4.單晶PERC高速發展，新一輪單晶硅片擴產在即

    單晶硅電池市場份額逐步增大，2018年單晶硅片市場份額達到約45%，隨著2018年底PERC產能提高至73.6GW，預計2019年單晶硅片市占率有望超過2/3。隨著異質結電池、N型PERC電池的應用推廣，N型單晶硅片的市場份額也將逐年提高，單晶的優勢將更加明顯。

各種電池轉換效率變化趨勢

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國內不同類型硅片市場占比變化趨勢

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    當前光伏單晶硅片環節呈雙寡頭壟斷格局，根據數據顯示，2018年單晶硅片市場產量約49GW。下游需求仍然在不斷擴張，經統計，2018年底PERC產能已經達到約73GW，而單晶硅片產能僅63GW，2019年底PERC產能有望突破140GW，而此時硅片產能僅99GW。