一、中國空調行業發展回顧

    1、空調產量分析

    2013年全國空調產量14332.9萬臺，2018年突破2億臺，達到20486萬臺。

    2013-2018年中國空調產量走勢

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國空調行業市場現狀分析及投資前景預測報告》

    2018年空調市場零售量規模為5703萬套，同比增長1.6%；零售額規模為2010億元，同比提升4.1%。據統計，2019年1季度空調行業企業出貨端出貨4027萬臺，同比微增0.9%；空調行業整體高位盤整的態勢明顯。在市場放緩的情況下，各企業的定價策略有了差異，部分龍頭企業展開價格競爭，促使市場份額持續向龍頭企業集中，低線品牌生存壓力加劇。，格力、美的、海爾三大品牌2018年線下市場零售額份額占比73.6%，同比增長1.6%，市場占有率不斷提高。從產品售價看，2018年空調國內零售均價為每臺3530元，增長2.9%；出口均價為每臺189.5美元，增長3.5%。

    2、中國空調進出口情況分析

    2013年空調出口量為4457萬臺，出口金額102.72億美元。此后連續兩年空調出口量和出口金額下跌，2016年開始回漲。2018年空調出口量達到5790萬臺，同比增長10.4%。出口金額110.99億美元。

    2013-2018年中國空調出口量走勢

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    2013年空調進口量503537臺，進口金額258.8百萬美元。2016年中國空調進口量和進口金額遭腰斬，分別跌至33977臺、105.8百萬美元。此后兩年空調進口量和進口金額持續下跌。2018年空調進口量跌至20341臺，進口金額達到68.0百萬美元。

    2013-2018年中國空調進口情況走勢

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    3、線上線下零售情況分析

    從線下市場零售額占比來看，格力零售額占比為37.86%，零售量占比為33.12%，占比幅度均超過30%。相比線上零售量占比17%而言，格力線下零售量近線上的兩倍。美的無論是從線上線下零售額還是零售量占比來看，都比較穩定在20%-25%之間，位于空調排名第二。海爾位居第三，零售額占比11.05%，零售量占比10.29%。奧克斯排名第五，線下零售量占比僅為4.19%。

    2018年中國線下市場空調品牌零售排行TOP

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    從線上電商市場零售額占比來看，奧克斯、美的、格力分別零售額占比均超20%位居前三，但是格力零售量則不足20%。從價格來看，奧克斯、美的均價比格力少。線上市場價格戰是主要的，從整體品牌均價來看，格力最高。從零售價格提升來看，海爾均價3283元，同比提升13.8%；其次是揚子，同比提升10.5%；松下和美的提價分別為9.9%、8.9%。

    2018年線上品牌空調零售TOP10

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    從銷售渠道看，2018年空調線上的銷售比例已占三分之一左右，銷售額同比增幅也大大高于線下市場增速，而三級以下市場是主要的增長動力。空調銷售渠道的日漸電商化對已建立起全國性線下連鎖專賣店模式的公司構成挑戰，一些企業通過組織工廠團購直銷日的活動予以應對。由于空調的強安裝性特征，線下渠道將難以被徹底取代，預計未來空調銷售渠道還是線上線下一體化，線上銷售，線下策劃、送貨與安裝的模式會逐漸形成。

    從行業格局看，格力的龍頭地位依然穩固2018年線下空調市場，格力、美的、海爾分別以37.6%、24.5%和11.5%的市場份額位列一線陣營；海信、奧克斯則分別以5.8%、3.8%的市場份額位列第二陣營。但在線上，奧克斯份額的進步巨大， 2018年作為奧克斯主要出貨渠道的線上，市場占比已經達到23.4%。從增速來看，奧克斯的增速最快，格力的增速也超過行業均速。‘從當前行業庫存規模看，處于歷史上的較高水準，根據以往的空調業庫存調整節奏，推測行業調整期將延續2年左右，總體降幅在10%左右。

    過去5年空調庫存量月度比較圖（萬臺）

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    2019年4月中國空調銷量市占率對比

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    2019年1-4月中國空調銷量市占率對比

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    二、2019年家電銷量預測及發展趨勢分析

    消費升級的大背景下，空調產業結構持續升級，變頻、智能、節能等產品滲透率提高，2018年空調銷量依舊保持增長。

    2019年空調行業或遭遇大危機，預計，2019年國內空調市場的銷售量將同比減少2%至5590萬臺，銷售金額則同比微升0.2%至2014億元；其中，電商渠道銷量同比增長8.7%至2239萬臺，銷售金額同比增長12.6%至689億元，線上渠道增長仍快于線下渠道，但是線上增速也將放緩。據悉，2019年空調全行業庫存已達4000萬，靠天吃飯越來越難，整個中國空調產業的“產能過剩”。在高庫存壓力面前，空調企業恐會重演2014年慘烈的價格大戰，新一輪洗牌即將上演。

    從行業方向看，產品創新引導消費潮流。一級能效的掛機和柜機銷售額占比均提升至23%以上；無風感舒適空調零售額市場份額占比已從2017年的6.6%提升至如今的10.9%；以多聯機為代表的家用中央空調市場有望進一步增長至總量的20%左右，智能空調在整體空調市場中的占比逐年提升到總量的五分之一；專注于空氣凈化的產品如空氣凈化機、新風系統等新品推出，空調市場的高端化產品創新有所推進。行業未來取向高能效、舒適化、智能化的趨勢已經形成。