天然石英產品屬于無機非金屬材料，由于其具有一系列優良的物理和化學性能，被廣泛應用于電光源、光伏、半導體、光通訊、冶金、化工、環保等眾多領域，更是航空航天、國防軍工等領域重要的不可或缺和替代的基礎材料。

    一、國家和地方政策已經明朗

    2017年以來，我國出臺了一系列法律、法規、標準，包括《中華人民共和國環境保護稅法》、《排污許可證管理暫行規定》、《關于加強長江經濟帶工業綠色發展的指導意見》、《關于加快建設綠色礦山的實施意見》、《中華人民共和國土壤污染防治法（草案）》、《生態環境損害賠償制度改革方案》、《自然保護區內礦業權清理工作方案》等。截止到目前為止，全國范圍內數千礦權已被清退。

    環保風暴下，產能較低的石英礦山和“小、散、亂、污”的石英砂企業已被關停，大中型石英砂企業將不斷增加。未來石英砂的發展，將更注重綠色發展與科學發展，石英砂企業轉型升級勢在必行。

    二、全球石英市場需求情況分析預測

    2015全球石英市場超200億元，預計2018-2020年全球石英材料需求分別為265/275/283億元，增速分別是8%、4%、3%，以半導體、光通訊和航空航天等高端需求為主要增長。當前高純石英砂以美國尤尼明、高端石英制品以邁圖、賀利氏、東曹、3M等海外供應為主。受益于半導體產業向大陸轉移，網絡提速、5G等光通訊需求崛起，及國內航空航天和重大工程項目快速發展，石英需求向好疊加國產替代加速，建議關注菲利華、石英股份。

    石英性能優異，是電子、航空航天等關鍵原料，制備方法不斷升級。石英物理化學性能穩定，耐高溫、耐腐蝕、透光性和絕緣性好；高性能石英是電子信息、光學光源、光伏能源、航空航天等領域不可或缺的材料，在國家重大工程以及航天航空、電子信息等產業具有關鍵作用。不同應用對材料性能和制備方法要求不同，石英制備方法包括：1）人工合成，材料純度高，羥基含量可控，適用于先進制程半導體支撐件、光纖光棒等；2）天然結晶石英，通過氣熔或者電熔方式制成管棒坨等，耐高溫性能好；高純石英砂量產技術以美國尤尼明和國內石英股份為代表。

石英制品產業鏈

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國石英砂行業市場供需預測及發展前景預測報告》

    預計2020全球石英需求283億元，國內企業高端市場份額提升。2015全球石英市場超過200億元，其中半導體占45.53%，光伏占23.76%，光通訊占16.20%，光學占9.50%，光源占5.18%。高端石英目前仍以海外供應為主，如Momentive（邁圖）、Heraeus（賀利氏）、Tosoh（東曹）、3M、信越、Qsil（昆希）等。根據各下游的需求測算，預計2018-2020年全球石英材料需求分別為265/275/283億元，其中光伏、電光源市場已基本被國內企業壟斷；隨著下游產業轉移以及國產替代進程加速，國內石英企業正逐步切入半導體、光纖、航空航天、電光源等高端應用領域。

    半導體、光通訊和航空航天等高端應用催生石英需求。1）半導體石英市場占比最高，對石英的純度要求高，通常需通過東京電子、美國應用材料、LamResearch等認證；國內菲利華已通過多家認證，石英股份正在積極推進。2）光通訊石英主要用于光纖預制棒芯棒和管套及相關輔材，國內石英股份和菲利華已突破管套制備技術，預計將隨著國內光纖光纜建設快速啟動國產替代。3）石英纖維主要用于航空的透波增強材料、隔熱和耐高溫材料；未來隨著國防預算增加、國家重點工程項目上線，預計18-20年需求快速提升。

2018-2020年全球石英需求預測（億元）

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2018-2020年全球石英需求及增速預測（億元、%）

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2018-2020年全球石英需求預測

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    三、我國高中低檔石英砂市未來發展前景良好

    我國石英砂需求量占全球總需求量的三分之一左右，是全球最大的石英砂需求國。相對來說，我國普通石英砂和精制石英砂需求增長空間有限，而我國高科技產業蓬勃發展，對高純及超高純石英砂的需求增長迅速。但是我國石英砂產品主要集中在中低端領域，盡管已經有少數企業實現了超高純石英砂生產技術突破，高端產品依然供應不足，產業結構還需繼續調整升級。

    需求向好疊加國產替代，看好國內企業高速增長和產品結構優化。考慮到國內石英企業高端產品比例快速提升，正逐步向半導體、光通訊、航空航天等高景氣高增速的應用方向拓展，看好國內石英材料在半導體支撐件和光纖預制棒上的國產替代進程，建議關注：1）菲利華：國內第一家獲得國際主要半導體設備制造商認證的企業，是國內航空航天領域唯一的石英纖維供應商；2）石英股份：具備高純石英砂生產能力，光纖預制棒外套管獲得首批訂單，半導體石英認證穩步推進。

    整體來看，我國高中低檔石英砂市場均有一定上升空間，未來發展前景良好。但中低端石英砂需求增長潛力有限，高端石英砂需求增長勢頭更為強勁。我國每年需從海外市場大量進口高端石英砂產品，盡管在國內超高純石英砂生產技術突破的沖擊下，進口價格持續下降，但仍遠高于出口產品價格。為實現進口替代、滿足國內市場需求、提高盈利能力，我國石英砂行業需調整產品結構向高端領域發展。