作為全球最大的木門制造和消費中心，2017年我國木門行業規模已超過1370億元，2004~2017年年均復合增速達17.41%，下游需求集中于房地產和建筑裝飾行業。而當前行業集中度仍明顯偏低，CR2僅約3%，CR5不到5%，為優質木門企業規模進一步做大提供了廣闊發展空間。

    1、我國木門行業發展現狀

    我國是世界上最大的木門制造中心，同時也是最大的木門消費市場。近年來，我國木門行業的產值快速增長，從2004年的170億元增長到2017年的1,370億元，復合年均增長率高達17.41%，是建材行業中增長速度最快的子行業之一。

2004年至2017年木門行業產值快速增長

數據來源：公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國實木門行業市場競爭態勢及投資戰略咨詢研究報告》

    木門的下游需求集中于房地產和建筑裝飾行業，其中新建住宅是促進木門消費的重要驅動力量。2008年至2018年，我國商品住宅年銷售面積從59,280萬平方米增長至147,929萬平方米。保障性安居工程的開展也為家裝市場帶來了大量的增量需求。保障性安居工程包括經濟適用房、廉租房、公租房、限價商品房和棚改房等類別，2019年1月至5月，全國保障性安居工程PPP項目落地551個，投資額10,534.78億元。除此之外，農村集體土地上的自建房等也成為不容忽視的木門市場，“十二五”期間農村及工程自建房預計將產生年均4,000萬套的木門需求。

過去十年商品住宅年均成交面積超11萬平米

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    受到二手住宅交易活躍的刺激，存量住宅成為了木門家裝市場發展的中堅力量。近年來在北京、上海等一線城市，存量住宅的交易規模甚至超過新建商品住宅。二手住宅交易上下家對家裝審美、風格等要求各異，我國居民在遷入新居時也有裝修、更換新家具的習慣，因此木門的市場需求進一步得到了提振。

近年來全國主要城市二手住宅成交活躍

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    木門家裝市場新的助動力量。從產品材料、工藝和結構上綜合考慮，木門的正常使用周期在20年以上，但是消費者通常會根據時尚流行趨勢，以及實際的二次家裝需求在5至10年內更新。由于近年來消費者對家裝美觀性、環保性等方面的要求已經有了較大的轉變和提升，存量住宅的翻新需求不容小覷。根據數據統計，“十二五”期間我國木門市場年均總需求超過2億套。

舊房翻新和裝修需求占家裝市場總需求44%

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    2、木門制造業集中度明顯偏低

    龍頭企業市場占有率仍有較大提升空間。木門產品作為一種建材裝飾類終端消費產品，市場潛力大，但行業內參與市場競爭的企業眾多，市場集中度較低，行業競爭較為激烈。目前，行業內初步達到工廠化生產木門的企業約6,000家，行業集中度不高，整個行業內區域性品牌比較多，全國性的強勢品牌較少。未來隨著行業內領先企業的規模不斷擴大，國內亦將產生一批規模大、機械化程度高的大型木門生產企業，木門行業領軍企業的市場占有率將得到提高。

國內木門行業集中度明顯偏低

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    區域型產業集群初步形成。經過十多年的快速發展，目前我國木門行業日趨成熟，企業管理、生產技術、產品質量相比以往顯著提高，市場意識、品牌意識、服務意識明顯增強。木門行業已初步從過去小規模分散的作坊式生產，轉變為目前規?；?、品牌化、集成化的發展趨勢，形成了中國木門產業集群。

區域型產業集群初步形成

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    3、工程客戶成為行業新增長點

    全裝修住宅在國外發展較為成熟，國內全裝修住宅起步較晚，發展空間尤為廣闊。長期以來，毛坯房在裝修時存在的資源浪費、安全隱患和環境污染等諸多問題一直受人詬病。我國全裝修住宅起步較晚，毛坯房仍然是住宅的主流類型，但是近年來全裝修住宅的市場需求已在逐步提高，尤其是品牌開發商和一線城市的商品房項目全裝修比例已經達到了較高的水平。從我國和發達國家住宅全裝修比例的對比來看，我國城市開發商工程渠道裝修的發展空間廣闊，尤其是二線城市。

我國城市住宅全裝修比例與發達國家對比

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    與此同時，近年來我國各級政府也在積極穩妥地推動住宅全裝修成品交付。建筑業“十三五”規劃指出相關職能部門要制定新建建筑全裝修交付的股利政策，提高新建住宅全裝修成品交付比例，為用戶提供標準化、高品質服務。建筑業“十三五”規劃還明確到2020年，全國新開工全裝修成品住宅面積達到30%。在市場需求和政策引導的雙重促進下，全裝修成品住宅的比例有望進一步升高。

    受到住宅全裝修成品交付趨勢的影響，木門消費將從家庭裝潢前置到住宅建設時期，木門的消費者將從終端用戶向房地產開發企業前移。在絕大多數全裝修成品交付的住宅中，室內木門由房地產開發企業統一采購和安裝。因此工程渠道逐漸成為木門生產企業的重要銷售渠道之一，工程客戶的需求也成為了木門行業新的增長點。