1.工控自動化是提高勞動生產率的必經之路

    劉易斯拐點已出現，人口紅利消退倒逼我國產業升級。隨著我國經濟跨過劉易斯拐點，為我國工業經濟發展帶來持續推動力的廉價勞動力將逐漸減少。薪資水平不占優勢的制造業招工愈發困難，企業用工成本也不得不伴隨著通脹水平而逐步上升。在這一過程中企業開始由勞動密集型向資本技術密集型轉變，這也是歐美發達經濟體曾經走過的道路。歐美發達經濟體通過向亞太地區輸出產能而成功跨越了這一過程，而我國在目前階段輸出產能的方向主要是“一帶一路”沿線國家為主的地區。中低端產能可以向外轉移，但中高端產能依舊將面對人口老齡化帶來的勞動力減少和制造業用工成本上升的現狀。未來我國工業要實現持續發展離不開勞動生產率的提高，而工控自動化是提高勞動生產率的必經之路。

人口年齡結構占比情況（%）

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國工控自動化行業市場深度調研及投資前景研究報告》

未來勞動人口變動情況（萬人）

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    人口老齡化嚴重，人口出生率不及政策預期，預計勞動力人口下降是長期趨勢。隨著人口老齡化、人口出生疲軟現象的日趨嚴重，我國工業過去所依賴的人口紅利正在消失。未來十年我國總人口將出現趨勢性的負增長；而勞動年齡人口減少的情況會更加嚴重。與此同時，制造業的用工成本持續顯著上漲，我國制造業人員的平均工資由2008年的14292元上升至2017年的64452元，十年間的漲幅高達350%。制造業用工成本的顯著增長倒逼我國工業升級，工控自動化將成為長期趨勢。

人口出生率情況（%）

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制造業職工年平均工資情況（元）

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    2.工程師紅利助推工控自動化進程

    社會知識結構水平改善，人口紅利轉向工程師紅利。在人口紅利逐漸消失的同時，我國人口的素質也在不斷提升，未來帶動工業持續發展的動力有望從人口的“數量”轉化為人口的“質量”，工程師紅利正在形成。同時，隨著社會知識結構水平的改善，越來越少的人愿意從事制造業中簡單、繁重的重復性工作。因此，隨著人口總體素質的提升與社會知識結構的改善，工控自動化仍然是未來工業的主導方向。

我國高等教育畢業人數情況（萬人）

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    3.短期需求受制于制造業資本開支沖動

    工控產品廣泛應用于制造業個細分行業，制造業的資本開支將影響對工控產品的需求，工控行業的市場規模也與制造業的固定資產投資之間高度相關。工控產品幾乎涉及到整個制造業，制造業的固定資產投資增速整體層面上決定了工控行業市場的增長速度。通過比較制造業固定資產投資增速與工控市場規模增速，二者之間呈現了大約一致的變化趨勢，同時制造業的固定資產投資增速的變化總是滯后于工控市場投資增速大約一年，這是由于下游機械設備企業在采購機床、紡織等機械設備、新建產線帶來自動化系統時需要時間，因此工控自動化行業的變化不會立即帶來下游制造業的變化，而是出現了大約為一年的滯后期。

制造業投資規模與工控市場規模比較

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制造業投資與工控市場規模增速比較

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    4.工控自動化長期發展空間巨大

    “中國制造2025”發力，工控自動化將持續保持高景氣。中國制造2025”要以創新驅動發展為主題，以信息化與工業化深度融合為主線，以推進智能制造為主攻方向。2025是一個階段的目標，也是我國實現制造強國的第一步。未來的30年，我國制造業將持續圍繞“工業化+信息化”開展，聚焦新一代信息技術產業.

M2 供應量與制造業投資規模比較

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    我國工控產品主要應用于OEM市場和項目型市場。OEM市場包括醫療設備、機床工具、橡膠機械、包裝機械、起重機械、電源設備、風電等行業，項目型市場主要包含電力、油氣、石化化工、礦業、冶金、建材、造紙、汽車制造、市政、軌道交通等細分市場。早期國家的主要制造業投資主要分布于電力、油氣、化工、汽車制造等重工業領域，使得2016年前項目型市場規模一直大于OEM市場規模。隨著我國經濟轉型升級，醫療設備、新能源發電、3C等市場開始飛速發展，且OEM行業對市場反應迅速，OEM市場規模開始有較大增長。此外，國家經濟轉型促進產業結構調整，重化工、冶金、建材等傳統產能過剩行業的項目投資逐步減少，導致項目型市場對自動化產品的需求萎縮幅度進一步加大。2017年OEM市場規模首次超過項目型市場。

OEM 與 EU 市場結構占比變化

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OEM 與 EU 市場規模及增長率變化

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    而目前我國工控自動化行業的市場滲透率還很低，2018年的市場滲透率約為10%，預計2025我國將實現工控自動化行業25%的市場滲透率，年均增速約為14%。在工控自動化市場滲透率不斷擴大的前提下，預計2019年與2020年工控自動化行業市場規模的預測值分別為1850/1924億元。

我國工控化市場規模及未來預測（十億元）

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