一、直面現狀，中美軍機“數量&質量”仍有差距

    總體數量上，我國軍機數量僅為美國的23%。我國各軍隊擁有的軍用飛機總數3187架，相比較而言，美國軍用飛機數量遙遙領先，達到了13398架，相當于中國4.2倍。與美國相比，我國各類軍機在數量上都有很大差距，尤其在武裝直升機領域。

與美國相比，我國各類軍機在數量上均有明顯的差距

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國軍機行業市場運營態勢及未來前景預測報告》

    1）戰斗機方面：我國總數量約美國的57%，代際差距明顯

    中美數量差距明顯，但呈逐步縮小趨勢。戰斗機包括殲擊機、轟炸機、強擊機等，低空機動性好，裝備中近程空對空導彈，近距離纏斗擊落敵機以獲得空中優勢，在取得制空和攔截敵方轟炸機方面扮演著重要角色。截至2018年底，美國戰斗機的數量為2831架，我國戰斗機的數量為1624架，約為美國的57%，數量。我國與美國戰斗機數量之比呈現小幅波動上漲，說明我國正不斷加強戰斗機的建設，與美國規模差距逐漸減小。

我國戰斗機數量約為美國的57%

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    戰斗機代次劃分有西方標準和俄羅斯標準兩種，易產生混淆。戰斗機代次劃分主要按照其性能來劃分，目前世界上主流的有兩種標準，一種是以美國為首的西方標準，另一種是俄羅斯（蘇聯）標準。通常所說的第五代是指俄羅斯的劃分標準，相當于西方標準的第四代。如無特殊說明，報告中主要采用俄羅斯劃分標準。

    代際上看，我國戰斗機與美國存在明顯差距。截至2018年底，我國在役戰斗機1624架，以J-7、J-8、J-10和J-11等二、三代機為主，其中殲-7占比最高，有418架，10架五代機J-20于2017年開始服役。美軍擁有戰斗機2831架，主要以F-15、F-16和F-18為代表的四代機為主，部分空軍和海軍已經使用以F-22和F-35為代表的五代機。

2018年底，我國戰斗機代次與美國相比有明顯差距

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    研制技術落后代差存在的主要原因。我國掌握飛機制造技術較晚，因此在航空器研制技術上落后于以美俄為代表的世界先進水平近一個代際。從列裝代次和具體機型上，必須承認我國戰斗機列裝質量與美俄仍有較大差距，美國空軍目前已經淘汰了所有的三代戰斗機，所有戰斗機均為四代以上機型，俄羅斯也早已淘汰了全部二代戰斗機，未來我國空軍和海軍戰斗機換代需求龐大。

斗機殲-7（二代機）在我國戰斗機總數中占比最高（單位：架）

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美國占斗機主力機型為第四代及以上機型（單位：架）

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    2）直升機方面：我國總數為美國17%，大型武直依靠進口、重型武直空缺

    軍用直升機在現代戰役中有不可替代的作用：

    機動性強：武裝直升機具有特殊機動能力，具有良好的超低空作戰性能，能夠垂直起降、懸停、倒飛，具有很多飛行器沒有的優勢。

    未來重要性提升：直升機填補了空中與地面、海上作戰時在戰區空間上的斷層（0-200米），緊密聯系海陸空各類武器，構成立體作戰模式，提升作戰效能。

    軍民通用性強：軍用直升機不僅在戰斗中廣泛使用，同樣廣泛應用于火災救援、海上急救、緝私緝毒、商務運輸、探測資源等，各領域需求廣泛。

    直升機數量上，我國武裝直升機數量是美國的17%。我軍直升機總量902架，占全球4%，約占美國數量的17%。我軍以武直10和武直19為主，俄產米17、米171也有較多配備，10噸以上的通用直升機匱乏。美國自身國土面積大，國境線較長，因而軍機中直升機的比重最大。美軍直升機總量5429架，占全球27%。

我國武裝直升機數量約為美國的17%

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    我國10噸級直升機仍依賴進口，美國中型直升機超過4400架。我軍以武直10和武直19為主，但需求最大、最急迫的10噸級直升機主要依靠進口。美國自身國土面積大，國境線較長，因而軍機中直升機的比重最大。

    重型武裝直升機匱乏，直-20有望填補中大型直升機國產化空缺。中國缺乏最大起飛重量達20噸的重型武裝直升機。世界上成功研發重型武裝直升機的只有美國和蘇聯/俄羅斯，前者研制了AH-64“阿帕奇”系列，后者則研制了卡-50/52和米-28兩大系列。此外我國自主生產的直升機為600架，僅為美國的12%。我國現役大型直升機米-17/171為70-90年代年代從蘇聯和俄羅斯進口。從中航工業集團直升機譜系圖上看，我國已擁有2/4/6/13噸級等產品直升機的自主生產能力。未來直-20有望填補10噸級國產中型直升機的空缺，裝備替代空間大。

與美國相比，我國重型（大于20T）直升機數量嚴重匱乏

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我國在役大型直升機主要靠進口（KA27-28\MI8/17/171）

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    預計未來3年我國軍用直升機需求將實現快速增長。對標美國“黑鷹”，預計未來我國直升機需求較大：

    “黑鷹（UH-60通用直升機）”已服役40周年，型號相當繁雜，在美國海陸空三軍都有型號服役，堪稱美軍空中戰馬，能執行多樣化任務，至今4500多架的生產量成為世界上生產數量最多的直升機之一。

    我國新機雖與“黑鷹”有許多共同之處，但性能或已優于“黑鷹”，其航電設備先進，在高原環境下更具優勢，并且其設計發展方向就是“上山、下海、系列化”，需求潛力大。

    我國新一代直升機有望填補國內空白，經過多年研制和試驗，預計2019年起有望進入量產階段。

    3、運輸機：大型運輸機匱乏，運-20成主力

    國內大型運輸機稀缺。中型運輸機是解放軍主要運輸力量，運-7、運-8、運-9等中型運輸機占比約76%，大型運輸機伊爾76占比12%，最新運-20已有7架在役，占比僅為4%。美軍中大型運輸機占比遠高于解放軍，主要型號C-17占比23%、C-130占比36%。C-5是美國目前為止體型最大的運輸機，其最大起飛量為380噸，約為運-20的1.7倍，占美軍現役運輸機的5%。

    未來，運-20成為我國大型運輸機的主要力量。運-20原型機載重量為55噸，改進后能夠增加大于66噸，相比之下，高于俄羅斯伊爾76MF運輸機55噸，低于美國C-17運輸機78噸的載重量。運-20原型機使用俄羅斯D-30KP發動機，后續將換裝WS-18，最終替換到WS-20。截至2018年，國內已有7架運-20服役，大型運輸機的使用主要還是依靠俄羅斯進口的22架伊爾-76運輸機。運-20列裝將逐步降低空軍運輸能力對外依賴，為現代化機動戰爭奠定堅實基礎。

    運-20缺口大，市場空間2000億元。目前運-20已經服役，但未形成規模，國防大學發布的《中國軍民融合發展報告2014》中指出，我國未來需要10個以上的運輸機團、400架以上的運-20系列飛機，才能滿足在亞洲地區執行任務的需求。Y-20的外銷價格約為1.5億美元，按半價來估算內銷價格則為5億元一架，未來400架運輸機的市場空間為2000億元。

世界主流大型運輸機的性能指標對比表

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    3、教練機：和戰斗機配比不合理、缺乏高級教練機

    解放軍教練機數量少，僅為美國教練機總量的1/8。2018年，世界現役教練機總數為11920架，美國現役教練機數量2858架，占全世界教練機總數的25%，解放軍現役教練機數量354架，占全世界教練機總數的3%。解放軍擁有1624架戰斗機，教練機只有368架，教練機與戰斗機配備比例接近1:4.4；美國擁有2826架戰斗機，2858架教練機，教練機與戰斗機配備比例超過了1:1。教練機是飛行員訓練體制的核心，我國教練機與戰斗機配備比例遠遠落后于美國，說明我國現役教練機數量過少。

    教練機型號不完整。我國裝備教練機數量最多的為初級教練機JL-8（K-8），數量為181架，占比51%；高級教練機是提升駕駛員駕駛能力與戰斗水平的重要裝備，在總教練機中占比應為4成左右，而我國現役高教機JJ-7和JL-9占比僅10%，遠遠低于40%的水平。美國現役教練機中，占比最大的為初級教練機T-6A/B/C，數量為744架，占美國教練機總數的26%；高級教練機T-38A/C和T-45A/C數量分別為513架和194架，占美國教練機總數的25%，遠高于我國高教機的配備比例。

    L-15有望彌補高教機型短板。L-15教練機是中國航空型號發展中第一個在設計上達到國際最先進水平的機種，設計采用了大邊條翼氣動布局、高度翼身融合體結構。優點是價格低廉，具備第三代戰斗機性能，最大載彈量3800千克，正常起飛重量6800千克，飛行壽命10000小時。

    隨著戰斗機更新換代，隨之而來的是對教練機的需求。由于缺少三代訓練機以及發動機老舊，飛行員在原機上訓練會使訓練成本升高，使用L15進行訓練后將大大節約訓練成本。

    L-15性價比高，能滿足飛行員提升操控能力、戰斗力的訓練需求。L-15于2013年首飛，目前我國已列裝14架，預計該機型在國內市場將快速放量，并國際市場上取得較強的競爭力。

與主流高級教練機比較，L-15性價比高

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    5）特種飛機方面：我國數量占全球比重不到5%，未來有望逐步填補不足

    特種飛機可以用于科研實驗，特種運輸等多種用途，包括預警機、電子戰飛機、情報收集、特種作戰、心理戰飛機和反潛飛機等。

    中國特種機數量較美國差距較大，未來有望逐步填補不足。2018年全球特種作戰飛機總量達到1969架。美國總量達到759架，占全球38%，日本、俄羅斯和中國分列二、三、四位，中國為97架，占美國的13%。美軍特種飛機包括MC-130H、C135、EA-18、E-2、P-3等多種機型，主要集中在海軍和空軍。隨著我國國防實力的增強，空警-500、空警-200，高新三號空中指揮機等特種飛機不斷填補我國特種飛機領域的空白。

    6）加油機方面：中國數量嚴重緊缺，美國占全球數量超70%

    加油機多由大型運輸機或戰略轟炸機改裝而成，其作用可使受油機增大航程，延長續航時間，增加有效載重，以提高航空兵的作戰能力。

    中國數量嚴重緊缺，美國占全球數量大頭。2018年全球空中加油機總量為771架，其中美國空中加油機總數為586架，占全球76%，排名第一，而我國空中加油機數量為僅有3架，且依靠進口，數量上遠低于很多發展中國家，與美國實力相差較大。美軍加油機主要采用KC-135、KC-767、KC-45等型號，多架加油機同時具備硬式和軟式加油能力。美國單架空中加油機的輸油量也是我國轟油-6的多倍。未來以大型運輸機運-20為平臺發展出對應的空中加油機，將使得在質量上大大縮小與美軍之間的差距。

    二、中美軍機對比差距雖大，但我國未來軍機列裝趨勢將繼續向好。

    美國作為軍事強國，在軍機數量、技術等方面均遠超中國。但回顧歷史十年，我國軍機“數量”和“質量”上均呈現出明顯的向好趨勢，“20系列”軍機的研發與列裝也展示出我國航空工業技術取得了可喜可賀的階段性成果。

    目前我國空軍目前正處于向“戰略空軍”的關鍵轉型期，將提升對四代以上戰斗機、中型通用直升機、大型運輸機的列裝需求。因此我軍軍機正處于更新換代的關鍵時期，未來20年現有絕大部分老舊機型將退役，主力機型的迭代將大幅擴充航空制造產業規模。

    戰斗機、直升機新一代先進機型規模性列裝指日可待，運輸機、轟炸機、預警機及無人機等軍機均有望迎來較大幅度的數量增長。