一、徽酒的發展現狀

    徽酒內部廝殺白熱化，集中度加速提升。白酒產銷大省，對比江蘇2021年有望達到320億安徽是白酒產銷大省，2018年白酒產量位居全國第五位。安徽是全國知名的白酒產銷大省，目前安徽白酒企業約有550家，其中規模以上企業112家。在白酒消費上，安徽皖北地區酒風彪悍，皖中地區消費水平較高，皖南地區飲酒風氣相對比較弱，但消費檔次比較高。

2018年我國各省市白酒產量前15名

數據來源：公共資料整理

    安徽省經濟穩步發展，人口基數大，城鎮化率提升至55%的較高水平。安徽毗鄰長三角經濟帶，經濟發展水平較快，，人口數量增長到6300萬，城鎮化率從2006年的37%提升到2018年55%，省內經濟發展向好。

安徽省人口規模及城鎮人口占比

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    固定資產投資和餐飲銷售向好拉動政、商白酒消費，人均收入水平和消費水平提升拉動個人白酒消費，安徽省人均可支配收入和人均食品煙酒消費支出的提升也進一步帶動個人消費者對于白酒的需求。

安徽省餐飲銷售總額及增速

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    徽酒省內競爭激勵價格體系森嚴，消費升級助力市場集中度加速提升省內白酒本土品牌眾多，皖北品牌集中規模較大。

安徽地產白酒品牌地理分布圖

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    省內白酒價格帶密集，形成三級格局。

安徽省內白酒分成三大梯隊

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    隨著省內消費升級，近年來白酒主流價格帶持續上移。

安徽省白酒主流消費價格持續上移

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    徽酒整體集中度較低，政策扶持+消費升級下，龍頭酒企市占率將繼續提升，在安徽省政府支持以及省內白酒消費升級帶來價格帶提升下，徽酒龍頭的市占率有望穩步上行。

2018年安徽省內白酒市場份額占比情況

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    徽酒省外擴張整體失利，面對硝煙彌漫的安徽省內市場，眾多安徽白酒企業尤其地方龍頭企業將目光投向省外，做著“全國化”的美夢。然而，由于種種原因，安徽白酒企業省外擴張進展并不順利。

省外銷售額占比

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    二、 外省酒企兩頭夾中間，逐步分食安徽白酒蛋糕

    徽酒渠道攔截能力下滑，高端低端酒企紛紛殺入安徽市場徽酒渠道攔截能力下滑，營銷能力“褪色”，隨著其他強勢白酒板塊增強對華東市場的開發，加大對安徽市場的投入，徽酒在省內優勢正逐步喪失。徽酒習慣于省內市場競爭，區域競爭的格局造成傳統渠道成為搶占市場的主要手段，沒有做高價位的格局。但安徽市場近年來以品牌與品質為先導的消費升級趨勢明顯，整體市場包容性增強，蘇酒、黔酒、川酒等大舉進入，外部市場競爭逐漸被一線名酒與區域名酒雙重擠壓，帶來省內根據地市場競爭的白熱化。

    外省酒企蓋帽400元以上價位帶，并不斷沖擊300元以下價格帶。茅臺、五糧液等高端名酒進入安徽市場屬于跟當地酒企錯位競爭，而洋河則是正面成功撕開安徽的封閉市場，劍南春同樣穩居300元價格帶。

2018年各白酒品牌在安徽省占比情況（銷售額）

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    光瓶酒規模逐年擴大，侵占低端盒裝酒份額地產光瓶酒及低端盒裝酒競爭力較弱，光瓶酒規模提升較快。光瓶酒主要品相主要是省外的，地產光瓶酒的除金豫皖之外都比較弱。

光瓶酒逐步搶占低端盒裝酒份額

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    三、徽酒未來格局演變與破局之道

    1.消費升級持續，集中度穩步提升

    2.300-600元價格帶市場擴容，古井口子有待后續發力

    3.低端光瓶酒擠壓100元以下市場，省內中小酒企生存壓力加大

    4.提升品牌力以及省外擴張是徽酒的破局之道。渠道投放推力減弱，品牌將是核心競爭力，不進則退，省外擴張是徽酒企業成長的不竭動力。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國烈酒行業運營態勢及未來前景預測報告》