種植牙是20世紀牙科領域最重大的成就之一。1952年瑞典人Branemark教授發現鈦金屬能與骨組織緊密地結合在一起，他將這個現象稱之為“骨結合”，這是種植牙手術的理論基礎。1965年Branemark教授為瑞典哥德堡的GostaLarsson先生實施了全球首例種植牙手術。1982年多倫多牙科種植會議上，Branemark教授報道了多年研究成果，從而奠定了現代口腔種植學的基礎。通常，種植牙系統由種植體、種植基臺和牙冠組成，種植體是核心，以“骨結合”的方式固定在牙頜骨上，充當人工牙根，再通過基臺與上部的牙冠連接，從而行使功能。一般種植牙分為單顆植入、橋接植入和Allon4全口無牙頜植入三種

種植牙示意圖

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三種常見種植牙修復方式

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    口腔產業鏈上游分為設備和耗材兩大類，其中大量低值耗材市場空間小，國內廠家眾多，且呈完全競爭狀態，投資價值有限。因此，口腔上游我們重點關注CBCT、種植體、正畸、口內掃描儀等高端產品，這些產品單品種市場空間大，滲透率較低，仍有較大進口替代空間。

    種植、正畸、CBCT及椅旁數字化景氣度高。從口腔醫療患者就診結構來看，牙齒種植患者占比40.02%，比例最高，其次是牙齒正畸及頜內正畸，占比29.88%，兩者合計占比約70%，發展勢頭迅猛。口腔上游細分領域中，種植體、隱形正畸、CBCT和椅旁數字化保持高景氣度，3年增速均值分別為23.17%、34.59%、20.36%和22.34%。

口腔醫療患者就診結構

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    目前常用的缺牙修復方式主要有3種，分別是活動義齒、固定義齒和種植牙。活動義齒即通常所說的假牙，是利用放在剩余牙齒上的卡環及支托來穩定義齒，通過口內剩余牙齒及牙床來承擔咀嚼力。優點是價格便宜、制作簡單、磨除牙體組織少，缺點是異物感強、穩定性較差、咀嚼功能受限、存在口腔衛生問題等；固定義齒，即烤瓷牙，則是通過把缺失牙兩邊的健康牙磨小，變成“橋墩”，來架住缺失的牙齒。這種方式不需要頻繁摘下清洗，咀嚼功能較強，無明顯異物感。缺點是需要磨損天然牙齒，對剩余鄰牙要求高；種植牙與前兩種方式相比，不損傷正常牙齒，咀嚼功能類似天然牙，舒適美觀，使用周期長，是目前效果最好的缺牙修復方式。但種植手術相對復雜，種植牙費用高。

3種常見缺牙修復方式比較

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    種植牙是成功率最高的口腔修復方法之一

    根據相關研究，種植牙平均成功率在95%以上，與固定義齒、活動義齒等修復方式初始成功率相當。但種植牙成功率隨時間下降有限，而烤瓷牙15年成功率僅約67%，下降明顯。這主要得益于種植手術設計的提升、種植體表面特性優化以及種植醫生技術日臻成熟。種植牙的高成功率有利于打消部分消費者的疑慮，加快滲透率提升。

種植牙與烤瓷牙成功率比較

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    種植牙手術的主要耗材包括種植體、種植基臺、牙冠、修復材料。種植體是植入牙槽骨中，為整個種植系統提供支持、固位作用，是種植牙的核心部件。種植基臺是種植體裸露在牙床黏膜外的部分，主要功能為連接、固定安裝在其之上的牙冠，牙冠即我們日常所說的“假牙”、“義齒”。修復材料一般包括口腔修復膜和骨粉，用于創口修復，二者既可聯合使用，也可單用口腔修復膜，視患者的頜骨缺損情況而定。

種植牙費用構成

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    種植體以國外品牌為主，進口替代即將開始

    在國內市場格局方面，歐美品牌占據高端市場，目標客戶是大型公立醫院及連鎖口腔醫療機構。這些客戶對產品價格不敏感，而對產品品質要求高。代表品牌包括瑞士士卓曼（Straumann）、瑞典諾保科（NobelBiocare）、德國費亞丹（Ankylos，登士柏西諾德旗下產品）、美國百康（Bicon）、ZimmerBiomet等；日韓品牌性價比較高，主要市場是民營醫院和口腔診所等，代表品牌有奧齒泰（Osstem）、登騰（Dentium）、登特司（Dentis）、迪奧（Dio）、美格真（Megazen）等。

國內市場主要種植牙品牌

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    近年來中國市場已成為齒科企業最重要的業績增量來源，相關國內外企業紛紛加強在國內的學術推廣力度，極大的提高了種植牙在普通患者中的普及程度。牙科醫生資源的不足也是限制我國種植牙市場發展的重要原因，通過口腔醫師協會和齒科企業的合作培訓、海外醫生引進等手段，情況有望大幅改善。預計未來幾年內，種植牙市場仍將保持30%以上的較快增速。

2014年~2018年國內種植牙數量

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    目前國內共有15家企業和機構獲批種植體，其中美佳境、安聯和鐿鈦科技來自臺灣地區。大陸企業中鄭州康德、北京萊頓獲批較早。值得注意的是一些醫療機構早期也在研發自己的種植體，但以自用為主。目前北京萊頓BLB、百康特BKT、江蘇創英、威高WEGO等種植體品牌市場認可度相對較高，但市占率仍然較低。

國內獲批種植牙系統的企業

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    國內企業仍在積累期，國產種植體替代進口的空間非常大

    目前我國口腔醫療機構所使用的人工種植牙系統基本全部為外資占據，我們估計外資在國內的占有率超過90%。進口產品價格昂貴也是種植牙成本居高不下，市場開發難以進一步加快的主要原因。

    國產種植體占有率不高的原因：

    第一，在技術上，國產和進口的表面處理工藝可能存在一定差別，但參考關節骨科等耗材，我們認為國產的表面處理技術追上進口的難度并不大；

    第二，目前多數植牙患者的收入水平較高，而且患者和醫生都較為迷信進口產品，特別是對于需要長期留在體內的種植體耗材，不少患者更愿意多花幾千元而使用進口材料；

    第三，即使面對價格敏感的人群，一些韓國種植牙系統的價格也不高，使國產的價格優勢不明顯。

    目前國內企業在材料和表面處理等方面技術已逐步成熟，但在品牌和渠道建設等方面與進口品牌仍有差距，與一些韓國品牌相比，性價比優勢并不突出。我們認為隨著國內企業不斷取長補短，成本控制能力進一步提升，進口替代將加速進行。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國種植牙市場全景調查及發展前景預測報告》