一、概況

    國際通行的觀點認為，小額貸款又稱為微型金融或小額信貸，是為低收入者或者微型企業提供資金支持的一種信貸服務方式。小額貸款進入中國，在支持貧困人口、中小企業發展以及“三農”經濟方面，都發揮了不可替代的作用，因此在我國小額貸款被定義為：為貧困和低收入者以及微型企業提供額度較小的信貸服務方式。小額貸款的產生有效地豐富了國內的金融體系，并且帶來了新的經濟增長點，以一種新的融資方式為“三農”企業和中小企業解決了融資困境，同時小額貸款模式也促使改革開放以來的民間資本以合法化、合理化的方式參與到金融體系中，提高了資金的使用效率，也將民間資本帶上了規范化經營的平臺，有效地降低了金融風險，促進了國內金融市場更為規范而有序的發展。

    小額貸款作為一種新興的信貸服務方式，即隸屬于金融體系，但又有一些不同于傳統金融服務方式的特點。

小額貸款與傳統金融服務方式的區別

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    二、現狀

    小額貸款公司作為我國普惠金融體系的重要組成部分，長期堅持小額分散、服務“三農”和小微企業的正確方向道路，在實現金融創新及規范民間投資等方面發揮了重要作用。截至2018年末，全國共有小額貸款公司8133家，貸款余額9550億元。截至2019年6月末，全國共有小額貸款公司7797家。貸款余額9241億元，上半年減少304億元。

2013-2019年上半年我國小額貸款行業貸款余額

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2013-2019年上半年我國小額貸款行業企業數量

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    三、區域分布特點

    受區域經濟發展差別等因素影響，各地小額貸款公司發展不均衡。在各地政府的支持下，從南到北、從東到西，各省國有資本和民營資本紛紛發起設立小額貸款公司。機構數量方面，2019年上半年，小額貸款行業企業數量排名前五的分別是江蘇、遼寧、廣東、安徽、河北，其小額貸款公司數量分別為565家、493家、456家、436家、428家。

2019年上半年我國各省市小額貸款行業企業數量

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    小額貸款余額方面，2019年上半年，小額貸款行業貸款余額排名前五的分別是重慶、江蘇、廣東、浙江、四川，其小額貸款余額分別為1496.41億元、801.12億元、721.21億元、628.17億元、539.28億元。

2019年上半年我國各省市小額貸款行業貸款余額

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    四、行業趨勢

    我國小額貸款業務和小額貸款公司在飛速發展的過程中，也面臨著很大的問題，形成了制約小額貸款發展的瓶頸：

    1、小額貸款的市場定位不明確

    在小額貸款公司試點初期，我國官方出臺的《關于小額貸款公司試點的指導意見》明文規定了“小額、分散的原則，為農戶和微型企業提供信貸服務的市場定位”，同時還規定“同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%”。小額貸款公司在經營上仍簡單復制商業銀行模式，目前，我國的小額貸款公司普遍采取擔保、抵押等貸款形式，在貸款對象上還沒有按照國際小額信貸無擔保、無抵押、服務于貧困人群的模式運營。現有的運營模式有可能會使小額貸款公司逐漸走向商業銀行或農村信用社的運營模式上去，沒有真正發揮扶貧和支持“三農”的功能，這與成立小額貸款公司的初衷相背離。

    2、資金渠道瓶頸導致資金不足

    由于針對的是貸款市場的空白點，小額貸款公司比較容易地獲得了自己的客戶，幾乎所有的小額貸款公司的實收資本很快都被放貸出去。但按照小額貸款公司試點管理辦法，小額貸款公司只貸不存，這就造成了小貸體系資金不足。除了銀行融資方式之外，小額貸款公司還開始探索了其他一些融資渠道。例如境內法人機構特別是民營企業投資小額公司，但是小額貸款公司通過新方式獲得融資的難度顯著大于從銀行貸款融資，這一難度最終使得大多數小額貸款公司選擇吸引新舊股東持續增資擴股的道路。歸根到底，小額貸款公司資金短缺的根本原因不僅僅是受從商業銀行獲得貸款融資的比例限制，而且還有其本身為非金融企業性質的原因，它們沒有被允許真正進入金融市場，不具備進入拆借市場、票據市場的資格。

    3、多頭監管導致監管缺位，對小貸公司業務和融資創新的監管不到位

    《貸款公司管理暫行規定》第三十一條規定：貸款公司開展業務，依法接受銀行業監督管理機構監督管理，與投資人實施并表監管。雖然有這樣的規定，但目前各小額貸款公司基本都由地方政府的管理辦公室具體監管，銀監會鞭長莫及，縣一級的銀監局辦事處已撤銷，對縣以下的鄉鎮的小額貸款公司的監管更是無從談起，所以目前的小額貸款公司在監管的有效性和可操作性上存在比較嚴重的無序化、虛擬化問題。同時，由于對小額貸款公司金融機構的定性問題還存在許多爭議，小額貸款公司的表面上的多頭監管影響了監管效能的提高，造成監管缺位。

    根據相關法律法規規定，小額貸款公司監管部門涉及工商管理部門、金融辦、人民銀行、銀監局等。在實際監管中，上述部門對小額貸款公司的管理僅限于印發指導意見和試行(暫行)管理辦法，難以發揮監管實效。這主要表現為：工商行政管理部門僅對小額貸款公司注冊登記進行規范，無其他方面的監管;省金融辦目前偏重于對小額貸款公司的審批，其監管職責并未細化和落實到位;銀監會分支機構目前未對小額貸款公司違規違法行為進行實時跟蹤監測和查處。由于缺乏相應法規約束，基層央行很難要求所有小額貸款公司必須接入人民銀行的征信管理系統。

    此外，經過小額貸款業務這三年多的快速發展，業務創新和融資渠道創新不斷加快推出，例如通過信托渠道或者小額貸款資產證券化等創新業務，相關監管機構沒有對這些做出及時的動態監管，可能會留下巨大風險隱患。

    4、自身風險控制能力弱，缺乏最基本的防火墻

    目前，小額貸款公司未獲得央行征信數據庫的支持。內部控制風險也是小額貸款公司面臨的實際問題之一，多種原因導致其難以吸引優秀人才，在業務審核、流程控制等操作上缺乏競爭力，加大了操作風險和控制風險。“小額、分散”的貸款原則和規章制度的不成熟、不完善也加重了小額貸款公司的內部控制風險，小額貸款公司面臨著如何控制和降低風險的問題。

    由于尚未接入人民銀行征信系統，小額貸款公司可以說缺乏最基本的防火墻。隨著小額貸款公司數量和發放貸款余額的不斷增加，風險不斷積聚并潛伏。目前未接入人民銀行征信系統，必然導致小額貸款公司根本無法快捷地查詢客戶資料。在目前的情況下，小額貸款公司不能與正規金融機構共享信息資源，還是處于信息極其不暢狀態，不能進入人民銀行的征信系統查詢，也不能利用小額支付系統進行通存通兌結算。小額貸款公司雖然具有金融機構的一些特性，但在業務運營中還不具備真正金融機構的資質，而同時因為它經營的是貨幣，所以它又不是一般意義上的企業。一旦出現風險，受到直接影響的就是小額貸款公司的股東和其他注資機構。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國小額貸款行業市場全景調研及投資前景預測報告》