醫療信息化高景氣持續，醫院、醫保、區域醫療、互聯網醫療各端共同發力

    行業高速發展，集中度持續提升。2009-2017年，我國醫療信息化行業市場規模逐年遞增，且增速保持在20%以上的較高水平。2017年我國醫療信息化市場規模為448億元，同比增長17.59%；我國醫療信息化規模將持續增長，到2023年我國醫療信息化規模將突破1000億元。A股醫療信息化龍頭公司收入增速高于行業增速，側面驗證行業集中度不斷提升。

    2009-2018年中國醫療信息化行業市場規模(單位：億元，%)

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    政策頻出，推動醫療信息化發展。自2017年起國務院、衛健委先后出臺各類指導意見，醫療信息化發展方向逐步清晰。政策對二、三級醫院、公共衛生的信息化建設給出了2020年明確的時間節點，推動醫療監管部門、醫療衛生機構建立、加強自身信息化建設。

    2017年至今醫療信息化主要政策

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    新模式、新業務重獲政策支持，進入鼓勵發展期落地有望不斷加速。18年4月，國務院發布意見允許依托醫療機構發展互聯網醫院，標志著政策對互聯網醫療新模式的松綁。今年6月，國務院辦公廳要求醫保局9月底前完成制定互聯網診療收費和醫保支付的政策文件，互聯網診療新模式有望加速落地。

    新模式落地有望不斷加速

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    國家醫保局掛牌，成為超級買家推動醫保IT大潮開啟。2018年5月31日，國家醫療保障局正式掛牌。醫保局將此前分管于人社部的城鎮職工/城鎮居民基本醫療保險和生育保險職責、國家衛計委新型農村合作醫療職責、國家發改委分管藥品和醫療服務價格管理職責、民政部分管醫療救助職集于一身，實現了定價、采購、支付權力的統一，成為了行業超級買家。截至2019年2月1日，全國已有30個省（直轄市、自治區）相繼掛牌成立醫保局。

    醫保局集采購、定價、支付三項權利與一體，成為行業超級買家

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    隨著5月7日國家醫保局應用軟件第7-9包招標結束，醫保局信息化建設大幕正式開啟：市場規模：據我們測算，全國醫保信息化潛在市場規模超70億元；建設節奏：此次，醫保局作為獨立的機構部門，有獨立的預算體系，本次醫保信息化建設有望明顯加快，預計2019下半年正式開始建設，2020、2021年將是系統建設大年。

    國家醫保局信息化平臺中標結果

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    醫保信息化市場空間超70億元

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    我國醫療信息化建設重點轉向CIS、GMIS

    根據國際統一的醫療系統信息化水平劃分，醫療信息化發展主要涵蓋三個階段：醫院管理信息化（HIS）階段、醫院臨床醫療管理信息化（CIS）階段和區域醫療衛生服務（GMIS）階段。

    HIS目前基本普及，但增量市場空間依然存在；CIS獲得政策重點支持，建設成熟度相對較低，我國醫療信息化已進入以臨床醫療管理信息化為主的發展階段；GMIS建設處于起步階段，2018年試點順利，預計2019年開始快速拓展，政策支持下有望高速發展。

    HIS：普及度較高，但增量市場空間依然存在

    醫院管理信息系統(HIS)是以收費為中心，將門急診的掛號、劃價、收費、配藥和住院病人的醫囑、配藥、記賬，以及醫院的人、財、物等工作，用計算機網絡進行管理，并將從各信息點采集的信息供管理人員查詢、管理和決策。

    目前我國三級醫院以及80%的二級醫院已經初步建成自己的醫療信息系統，基礎的計算機硬件和網絡設備基本搭建完畢，二級及以下醫院還處于基本醫療信息系統的普及應用期。另一方面，在注射環節的制劑管理系統、靜脈配液管理系統，還有CRM管理系統的建設還相對薄弱。由數據可以看出門急診、住院相關管理系統未實施的部分不足20%，而制劑管理系統、靜脈配液管理系統、CRM管理系統的未實施部分超過50%。HIS在三級醫院的存量市場的升級替代需求尚且存在，同時還存在部分薄弱環節有待提高。

    CIS：以臨床醫療管理信息化為中心進行醫院信息化建設

    CIS建設已成為我國醫療信息化建設的重點。CIS以患者為中心，以醫生臨床診療行為為導向，借助影像存檔和傳輸系統(PACS)、放射信息系統(RIS)、檢驗信息系統(LIS)、病理信息系統(PIS)、手術信息系統(ORIS)等多種軟件應用系統整合患者臨床診療數據，完成電子化匯總、集成、共享，醫務人員通過信息終端瀏覽輔助診療路徑、發送醫囑、完成分析，實現全院級別的診療信息與管理信息集成，并在此基礎上，不斷延伸出各類信息應用系統。CIS中的核心系統，例如LIS、PACS、EMR等尚存在20-40%的未實施空間，遠程醫療已實施部分僅占17%，市場空間較大，當前我國醫院正處于CIS系統建設的高峰期。

    電子病歷百億級市場打開，CIS建設短板快速補齊

    政策推動以電子病歷為核心的醫療機構信息化建設，三級醫院與二級醫院平均仍有兩個級別的差距。2018年9月，國家衛健委醫政醫管局發布了《關于進一步推進以電子病歷為核心的醫療機構信息化建設工作的通知》，到2019年，轄區內所有三級醫院要達到電子病歷應用水平分級評價3級以上，即實現醫院內不同部門間數據交換；到2020年，要達到分級評價4級以上，即醫院內實現全院信息共享，并具備醫療決策支持功能。在電子病歷方面，三級醫院平均應用水平為2.11級，二級醫院平均應用水平為0.83級，基本都存在2個級別以上的差距。

    電子病歷建設從狹義走向廣義。電子病歷從狹義的角度講，是指用電子設備（計算機、健康卡等）保存、管理、傳輸和重現的數字化的醫療記錄，用以取代手寫紙張病歷。而以上《通知》所指出的電子病歷評級的概念范圍更加廣泛。電子病歷評級要求的不簡單只是一個應用系統的建設，而是加入了全流程醫療數據閉環管理、高級醫療決策支持、醫療安全質量管控、區域醫療信息共享、健康信息整合以及醫療安全質量持續提升的要求，核心是CIS建設短板補齊，以及與其他子系統的互聯互通。

    至少帶來240億市場空間。截至2018年11月底，醫院數達3.2萬個，其中公立醫院12072個，民營醫院20404個。我們僅計算公立醫院市場規模，假設每個醫院平均提升2個級別的電子病歷評級，保守估計平均投入200萬元，那么對應約240億市場規模。而以后評級的更高階段將涉及架構的變化，意味著更多的信息化投入。

    GMIS：區域醫療建設逐步走出試點

    GMIS是指通過運用信息和通訊技術把社會醫療資源和服務連接起來整合為一個系統，實現區域醫療衛生服務。GMIS系統的建立對醫院內部HIS、CIS系統的成熟度有一定的要求。該系統主要體現在區域內醫院與醫院、醫院與各級衛生行政管理機關、醫療保險等機構間的信息互聯互通，消除單個機構的信息孤島現象，以實現資源的共享和優化，以及區域醫療衛生服務的管理。

    我國醫療資源發展失衡。2017年公立醫院診療人次29.5億人次（占醫院總數的85.8%），民營醫院4.9億人次（占醫院總數的14.2%）。對比2010年：公立醫院診療人次18.7億人次（占醫院總數的91.7%），民營醫院1.7億人次（占醫院總數的8.3%）。2010-2017年，在診療人次爆發性增長的同時，絕大部分診療人次由公立醫院承接，尤其三級醫院人滿為患、就醫體驗差、優質醫療資源浪費嚴重。

    分級診療是目前醫改主要推進方向，要求區域內醫療機構醫療數據共享，這將加速區域衛生醫療信息系統的建設。國務院于2017年1月9日印發了《“十三五”深化醫藥衛生體制改革規劃》，《規劃》中提出了分級診療目標：到2017年，分級診療政策體系逐步完善，85%以上的地市開展試點；到2020年，分級診療模式逐步形成，基本建立符合國情的分級診療制度。而國務院辦公廳在2017年4月23日公開發布的《關于推進醫療聯合體建設和發展的指導意見》中也提出了醫聯體的建設目標：2017年，基本搭建醫聯體制度框架，全面啟動多種形式的醫聯體建設試點；到2020年，在總結試點經驗的基礎上，全面推進醫聯體建設，形成較為完善的醫聯體政策體系。

    區域醫療、醫聯體建設加速推進

    我國區域醫療取得快速發展，龍頭廠商紛紛布局。區域醫療信息化的訂單增長極快，2017年上半年僅有一單，而18年上半年已達到13單，區域信息化的訂單金額占比也從2017年上半年的14%增長到2018年上半年的36%，其中包括從省級到區級的衛生信息平臺。

    區域醫療信息化建設以區域醫療衛生信息化平臺為核心。該平臺指的是連接規劃區域內（醫療衛生機構、行政業務管理單位及各相關衛生機構）各機構的基本業務信息系統的數據交換和共享平臺，是讓區域內各信息化系統之間進行有效的信息整合的基礎和載體，多元化子系統整合的一個綜合業務平臺。

    我國的醫聯體主要是由區域內的三級醫院、二級醫院與社區醫院等基層醫療機構組成，目的是增強醫聯體內醫療資源的整合和協同，實現分級診療、雙向轉診等功能，解決醫療資源配置不均衡的問題。模式包括城市醫聯體、醫共體、跨區域的專科聯盟以及遠程醫療協作網。

    醫聯體在經過推行后構架已經初步形成，截至2017年底，全國所有三級公立醫院參與了醫聯體建設，全國形成了城市醫療集團、縣域醫共體、跨區域專科聯盟、遠程醫療協作網4種醫聯體模式。在醫聯體的構建中，醫療機構內部高水平的信息化建設以及醫療機構之間的信息化平臺是必不可少的支撐，因此醫聯體對醫療機構協同與數據互通的要求，必然帶來信息化需求的增長。目前信息化試點階段已逐步走出，2019年開始進入加速落地期

    醫聯體的四種模式

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    醫保信息化自上而下得到推動，DRGS獲得政策支持

    國家醫療保障局醫療保障信息平臺建設工程項目招標工作全部結束，帶來廣闊的醫療信息化增量市場空間。

    2018年11月，國家醫療保障局局長胡靜林主持召開局長辦公會，審議通過了《國家醫療保障局醫療保障信息平臺建設工程實施方案》，并要求按程序盡快開展立項工作。會議指出，平臺建設堅持問題導向，強化頂層設計，以全國“統籌建設、統一標準、協同共享、安全可靠”為原則，實現全民醫療保障基礎設施集約化、監督管理智能化、公共服務人性化、決策依據數據化、業務經辦一體化、社會協作多元化、安全保障全息化。會議要求，按期高質完成建設全國統一醫療保障信息平臺的工作任務。

    截至2019年5月7日，國家醫療保障局醫療保障信息平臺建設工程相關項目的中標結果全部公布，東軟集團、衛寧健康、創業慧康、易聯眾、久遠銀海、東華軟件等醫療信息化行業龍頭公司中標。國家醫療保障局醫療保障信息平臺建設工程招標項目金額共計9643.59萬元，包含9類應用系統、2大云平臺、集成服務、監理服務和基礎設施的采購。

    國家醫療保障局醫療保障信息平臺建設以云平臺建設為核心，帶來廣闊的市場空間：

    （1）省級及各級政府有望加大平臺投入：頂層平臺的建設將為省級及各級政府樹立標桿，有望自上而下帶動各級醫保平臺投資。（2）跨省數據互聯互通，實現醫保異地結算：以國家醫保云平臺為中心，與各省平臺進行對接，實現跨省數據互聯互通，為跨省異地就醫直接結算打下基礎，解決參保人員跨省異地就醫費用報銷往返路途遠、手工報銷時間周期長、手續辦理復雜、自行墊付資金壓力大等痛點問題。各省及各級醫保平臺數據互聯互通，有望帶來大量軟件采購、實施和接口互通的市場需求。（3）為商保結算系統的對接打下基礎：醫保結算目前分為兩大系統，分別是城鎮職工和城鄉居民的系統以及新農合的系統。醫保端數據的互通為商保結算系統的對接打下基礎，減少數據驗真成本，提高結算效率。結算系統之間的對接亦有望帶來軟件采購、實施和接口互通的市場需求。

    國家醫療保障局醫療保障信息平臺建設工程業務應用軟件采購項目

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    國家醫療保障局醫療保障信息平臺建設工程云平臺建設和集成采購項目

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    國家醫療保障局醫療保障信息平臺建設工程其他采購項目

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    政策推進，DRGs發展起航。2018年12月10日，中國醫保局發布關于申報按疾病診斷相關分組付費國家試點的通知。通知指出，加快推進按疾病診斷相關分組（DRGs）付費國家試點，探索建立DRGs付費體系，國家醫保局決定組織開展DRGs國家試點申報工作。關于DRGs的發展推進已經持續十余年，早在2017年作為國務院公布的2017年70項醫改重點工作之一，DRGs收付費改革第一次上升到國家戰略層面。

    分類疾病，控制費用，DRGs緩解醫保費用負擔。DRGs指導思想是通過統一的疾病診斷分類定額支付標準的制定，達到醫療資源利用標準化。有助于激勵醫院加強醫療質量管理，迫使醫院為獲得利潤主動降低成本，縮短住院天數，減少誘導性醫療費用支付，有利于費用控制。與此同時，DRGs還降低了醫療機構的管理費用。由于DRGs將病人根據年齡、性別、住院天數、臨床診斷、病癥、手術、疾病嚴重程度，合并癥與并發癥及轉歸等因素把病人分入500-600個診斷相關組，醫療機構對于疾病和費用的管理將更加清晰，降低管理費用。

    DRGs分組結構案例

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    美國的案例詮釋DRGs在控制醫保費用方面的作用。美國的衛生費用由1965年的420億美元增至1980年的2470億美元,約增加488%。醫院的醫療費用人均支出從70美元增至430美元。衛生費用占GDP百分比從6.2%增至9.4%。而采用DRGs支付系統后，美國65歲以上的老人的住院率每年下降2.5%,平均住院天數也從1980年的平均10.2天,縮短為1987年的8.9天。醫療費用增速也從16%-18%下降到了7%-8%。

    大數據提供，商保定價能力保障。商業醫療保險是緩解醫保支付能力的重要手段，但近年商業保險始終發展乏力，其原因在于商業保險由于缺乏對病種的治療費用標準，難以精算定價不同病種保險，從而許多保險產品定價不準確，限制了產品開發和盈利能力。DRGs的發展與醫療信息化的實施將提供給商業保險公司醫療數據與統一的收費標準，從而幫助保險公司降低保險賠付成本，并推出各類醫療保險，對于商業保險發展提供關鍵助力。

    我國目前五種醫保支付方式

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    互聯網+醫療快速落地，初步形成規模

    互聯網醫療，是互聯網在醫療領域的新應用，包括了以互聯網為載體和技術手段的健康教育、醫療信息查詢、電子健康檔案、疾病風險評估、在線疾病咨詢、電子處方、遠程會診、遠程治療和康復等多種形式的健康醫療服務。

    受惠于互聯網技術，互聯網醫療健康為使用醫療健康服務提供方便安全的途徑，彌補了我國稀有且分布不均的醫療資源與日益增長的醫療健康需求之間的巨大缺口。同時，透過大數據分析及人工智能等科技創新，預期互聯網醫療健康將縮短傳統診療程序及減少病人與醫療相關的成本，從而進一步減少我國社會醫療保險的財政負擔。

    互聯網醫療快速發展，初步形成規模。在2019年5月8日閉幕的第二屆數字中國建設峰會上，全國目前已有158家互聯網醫院，此外，截至目前，全國已有28個省份開展電子健康卡試點，161個地級市實現區域醫療機構就診“一卡通”。

    產品角度，從醫生端(2B)看，互聯網醫療主要提供醫療咨詢、醫患交流、醫生服務等方面的服務。醫療咨詢主要指的是為醫生提供醫學界咨詢如行業重大新聞、專家講座、病例討論等，以及用于提升醫務人員技能的醫療知識、幫助醫學專業學生的考試課程等，此類應用目前數量眾多，同時競爭較為嚴重。醫患交流，主要幫助醫生管理患者信息，與患者及時溝通，提供隨診、跟蹤等服務，以提高醫療服務的銷量和質量，這類平臺開發時間較長，優勢差異較明顯。醫生服務主要以醫生交流社區為起點，方便醫生進行病例討論、疑難解答、溝通學術知識和分享經驗等，目前正在拓展更多的醫生服務業務，以更全面的覆蓋醫生服務需求。

    2B端互聯網醫療代表廠商

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    從患者端(2C)看，互聯網醫療主要包括問診咨詢、預約掛號、疾病管理和在線藥房等。其中問診咨詢主要是患者可以在網上描述自己的癥狀，由醫生在線進行診斷和交流;預約掛號指患者可以通過互聯網醫療平臺預約醫院專家門診等等，免去了現場預約的煩惱;疾病管理主要是針對糖尿病、高血壓等慢性的管理，建立電子檔案，實時記錄患者的身體狀況。在線藥房可以讓線選購藥品，直接送貨上門。

    2C端互聯網醫療代表廠商

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國醫療信息化行業市場深度監測及投資機會研究報告》