（1）航空物流行業發展歷程

    我國航空物流行業的發展經歷了三個階段。

    第一階段是以“專業化分工”為主導的發展過程。此階段以 2002 年中航集團、東航集團和南航集團三大航空集團重組為起點，航空公司推進“客貨并舉”的戰略，紛紛成立專業化的貨運公司或貨運部，開展航空貨運與航空快遞服務，同時空中服務與地面服務相結合，推動物流環節專業化發展。

    第二階段是以“快運化融合”為主導的發展過程。2007 年開始的航空快遞與航空貨運的競爭加速，航空貨運向航空快遞看齊，實施“快運化融合”的戰略發展階段，其特征主要為航空貨運管理的精細化、關注服務時效性與地空資源整合的服務鏈延伸。

    第三階段是垂直化整合階段。以跨境電商開始發展的 2012 年為起點，關注用戶體驗零售化、時效標準化與競爭性、便捷化與貿易便利化等關鍵成功因素。該階段以“垂直化整合”為關鍵特征，要求傳統航空物流服務商加速轉型，由重點關注商流與物流管理向關注資金流與信息流重要性轉變，轉向“快供給、鏈集成與專業化”的方向發展。

中國航空物流發展階段

資料來源：公開資料整理

    （2）我國航空物流行業近年來平穩較快增長

    近年來，在全球經濟穩步復蘇和國內經濟運行穩中向好的背景下，我國航空物流行業整體保持平穩較快增長。

    2008 年以來，我國民航貨郵運輸量保持整體增長，從 2008 年的 407.6 萬噸增長至2018 年的 738.5 萬噸，年復合增長率達 6.1%。2018 年，我國全行業完成貨郵運輸量738.5 萬噸。其中，國內航線完成貨郵運輸量 495.8 萬噸，國際航線完成貨郵運輸量 242.7萬噸。

2008-2018年我國民航貨郵運輸量

資料來源：中國民航局

    同時，2008 年以來，我國民航運輸機場貨郵吞吐量保持整體增長，從 2008 年的 883.4萬噸增長至 2018 年的 1674.0 萬噸，年復合增長率達 6.6%。

2008 年-2018 年我國民航運輸機場貨郵吞吐量（單位：萬噸）

資料來源：中國民航局

    在貨郵吞吐量的區域分布上，2018 年全國民航運輸機場完成貨郵吞吐量 1674.0 萬噸，其中，東部地區完成貨郵吞吐量 1245.75 萬噸，占比達到 74.4%；西部地區完成貨郵吞吐量 259.78 萬噸，占比達到 15.5%；中部地區完成貨郵吞吐量 113.42 萬噸，占比達到 6.8%；東北地區完成貨郵吞吐量 55.07 萬噸，占比達到 3.3%。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國航空物流行業運營態勢及投資前景預測報告》

    （3）航空物流行業競爭格局

    航空物流行業為充分競爭行業。市場內各航空物流公司在航線、貨物等資源方面，均展開直接競爭。目前，我國航空物流行業的主要市場參與者為東方航空、國貨航和南方航空等。在全球范圍內，該行業主要市場參與者除東方航空、盧森堡國際貨運航空公司、漢莎貨運航空公司等航空物流企業外，還包括 FedEx、UPS 和 DHL 等從事國際性快遞和運輸的企業。具體情況如下表所示：

資料來源：智研咨詢整理

    （4）航空物流行業發展趨勢

    ①跨境電商快速發展，航空物流市場空間巨大

    得益于中國制造的規模優勢和比較優勢、國內消費升級的需求驅動、電子商務基礎設施完備、海外零售市場較低的電商滲透率與國家層面政策推動等因素，中國跨境電商市場處于高速增長期。受產業集群、經濟活力、口岸布局等因素影響，我國跨境電商產業布局以華東和華南兩大市場為主，產業帶圍繞上海、香港兩大國際航空樞紐分布，在干線運輸、目的港地面服務、口岸清關、監管運輸等方面對航空物流和機場地面服務有高度需求，屬于航空物流高相關市場。

    中國跨境電商交易規模已由 2016 年的 6.3 萬億元人民幣增長至2018年的9.1萬億元人民幣，占進出口總額比重已由2016年的25.9%上升到 2018 年的 29.8%。

    在完整的跨境電商交易環節當中，跨境物流發揮著重要的作用。航空物流具有快運化、安全性高等特點，可滿足跨境電商消費者日益提高的時效性要求。航空物流“垂直化整合”的趨勢符合跨境電商“全球買、全球賣”的消費趨勢，將受益于跨境電商的蓬勃發展。

    跨境電商對跨境物流網絡服務覆蓋能力和時效保障能力提出更高要求，帶動跨境物流相關基礎配套的發展和完善，有望催生潛力巨大的跨境電商物流市場。

    ②冷鏈物流市場尚處成長期，賦能航空物流發展空間

    受生鮮電商崛起、城市化進程加快、食品及醫藥安全問題關注度上升和國家政策大力扶持等利好因素驅動，依托當前萬億級規模的生鮮、醫藥市場，國內冷鏈物流正在由起步階段進入快速上升通道，未來市場空間巨大。

    冷鏈物流要解決的是溫度、質量與保質期需求問題，控制物流時間是冷鏈物流的關鍵。航空運輸系在冷鏈物流的運輸領域客戶的首要選擇。隨著國內冷鏈物流市場的迅速發展，將在航空冷鏈運輸、機場中轉冷庫及近機場冷鏈流通加工中心等領域與航空物流產生高度戰略協同發展。

    ③行業的信息化、自動化、智能化發展

    我國物流行業信息化升級趨勢明顯。對航空物流企業而言，支持航空物流相關各方信息交互的系統至關重要。隨著互聯網、物聯網等技術在航空物流行業的進一步普及與應用，一些智能化的信息技術解決方案，例如高級收入管理工具系統、客戶自動化服務系統等正逐步融入航空物流信息系統中，未來航空物流業的信息化系統集成度將進一步完善、行業運作效率將有效提高。