一、2018年全球主題公園集團游客數量排行榜：迪士尼穩居榜首（TOP10）

    2018年對于主題娛樂行業而言是里程碑式的一年，前十大主題公園集團的各主題景點年總入園人次首度突破五億，這個數字差不多是全球人口總數的7%。全球十大主題公園集團名單和排位與2017年保持一致，迪士尼集團以1.57億總入園人次位居榜首，中國的華僑城、華強方特和長隆集團三大主題公園巨頭繼續保持全球主題公園集團第四、第五和第六名之位，2018年接待總入園人次增長率均突破9%。

    在2018年全球主題公園集團游客量排行榜上，迪士尼集團以1.57億的游客量高居榜首，相比2017年1.5億游客量增長了4.9%；排名第二的是默林娛樂集團，2018年游客數為6700萬人，同比增長1.5%；環球影城娛樂集團游客量排名第三，2018年游客量為5006.8萬，同比增長1.2%。在前十大主題公園集團中，游客量增長最快的是中國華僑城集團，2018年游客量為4935萬，同比增幅為15.1%。另外，中國的華強方特和長隆公園集團2018年游客量增速也都在9%以上。

2018年全球主題公園集團游客量排行TOP10

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國海洋主題公園行業市場全景調研及投資前景預測報告》

2018年全球主題公園集團游客量增長率排行TOP10

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    二、我國主題公園發展階段分析

    主題公園在我國歷經了兩大發展階段。第一階段為主題公園單一發展階段，按照其發展歷程又可細分為4個時代。

    第一代主題公園是以文學名著或者某一歷史片段為主題建設模擬景園，以傳統園林、古建筑等靜態景物為主，體現知識性、功能性或紀念性，而相應的設備技術較為簡單，如參照《清明上河圖》設計的香港宋城等。第二代主題公園是20世紀90年代發展起來的微縮景觀，以世界各國風景名勝為主題，進行微縮復制，以人造靜景為觀賞主體，如深圳的錦繡中華。第三代主題公園是20世紀90年代后期興盛起來的游樂場，它們具備室內外動感游樂設施，集游戲、娛樂于一體，技術設備較為先進，如上海的“錦江樂園”（1998年）。第四代主題公園是在游樂場的基礎上，將娛樂和文化緊密結合，通過故事植入，將娛樂設施打造為特定的場景，從而凸顯出一定的主題文化，促成了我國真正意義上的現代主題公園，如深圳“歡樂谷”（1998年）等。

    第四代主題公園的成功帶動了我國主題公園建設的第一波高潮，眾多主題公園遍地開花。但由于盲目、過速的建設，對主題缺乏細節的思考，同時設備技術更新迅速、同質化競爭嚴重等影響了經營的持續性，這個時代的主題公園普遍呈現出“一年興、二年盛、三年衰、四年敗”的短生命周期特征。

    隨著我國旅游休閑產業蓬勃發展、城鎮化建設快速推進，這也促成了我國主題公園產業的獨特模式——主題公園片區模式，即以主題公園為引擎，帶動片區發展的模式。至此，我國的主題公園進入了發展的第二階段，并迎來了第二次建設高潮。這一階段又可以細分為3個時代。

    主題公園5.1時代——主題社區。主題公園5.1時代采用的是主題社區的發展模式，以主題公園為核心引擎，帶動周邊的居住建設，并配套以商業、餐飲、辦公、文化娛樂與學校等設施，形成一個綜合大社區。例如深圳華僑城，自1989年的“錦繡中華”建成以來，華僑城集團先后建設了“中華民俗村”（1991年）、“世界之窗”（1994年）和“歡樂谷”（1998年），在打造4個主題公園的同時，在周邊也形成了一個集居住、商業、辦公和文化娛樂于一體的面積達4.8km2的綜合社區——深圳華僑城，促進了區域的城鎮化發展。

    主題公園5.2時代——主題度假區。隨著國民的旅游需求經歷了“觀光—休閑—度假”的連續三輪升級，第五代主題公園片區發展模式借此契機進入了5.2時代，這一代主題公園采用的是主題度假區模式，具有較高的功能混合性，通常是以主題公園為核心，配套以酒店、商業與運動等多方位、多層次的度假休閑娛樂設施。其中，最典型的例子就是深圳的“東部華僑城”，以“讓都市人回歸自然”為口號，集觀光游樂、休閑度假、戶外運動、科普教育與生態探險等于一體，在三大功能片區內配套有3個特色旅游小鎮、9個度假酒店和相應的度假居住區等大面積服務設施，片區之間還有娛樂化的交通設施相連。

    主題公園5.3時代——主題文旅城。隨著2011年上海迪士尼樂園的破土動工，我國主題公園市場進入了第三個小高潮。商業地產巨頭—萬達集團也積極踏足主題公園建設、深耕“文化旅游”領域。在“萬達廣場”這一城市商業綜合體的基礎上，融入主題公園5.1時代的主題社區和5.2時代的主題度假區，形成集室內外主題公園、度假酒店群、大型秀場、商業娛樂綜合體和居住區等于一體的“萬達文化旅游城”。

    從1989年第一家主題公園深圳“錦繡中華”開業至今，近30年來，中國全國共有約2500座主題公園相繼落地開花。其中，東部主題公園分布最多，在全國數量占比超過58%；而京津冀地區、長三角地區與珠三角地區的主題公園分類卻又大同小異。

國內主題公園區域數量分布及各地區代表性主題公園

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    國內外主題公園盈利結構相差較大，經典商業模式鑄就國產龍頭

    國外大型主題樂園往往會階段性地淘汰1/3的硬件，新建1/3的項目，補充1/3的娛樂內容，同時，國外主題樂園收入主要包括三部分，其中門票占比30%，購物占比30%，衍生品等其他占到40%以上，二次消費占比大于門票收入是國際主題公園的經營常態。而在國內，大量的主題樂園目前主要還是依賴門票經濟，盈利模式普遍單一，一般70％到80％的收入來自門票；文化創新盈利點尚不顯著，還有很大提升空間，公園投資回收期很長。

國內外主題公園盈利模式對比（單位：%）

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    雖然主體公園行業的優勝劣汰不斷，但仍有10%左右的主題公園實現盈利，走在這個行業的前端。除了選址、文化、創新、多元和品牌等要素，這些佼佼者都是從旅游到地產，從園內到園外。目前，國內主題公園行業已然形成了四大典型模式：華僑城模式、海昌模式、宋城模式、方特模式。

    隨著行業的擴大、升級，國家先后出臺了一些列政策，以引導主題公園的正向發展。2018年，《關于規范主題公園建設發展的指導意見》發布，明確提出：嚴格用地管理，落實最嚴格的耕地保護制度和節約用地制度；嚴守生態紅線，嚴禁以主題公園建設名義占用各類保護區或破壞生態；嚴格核準程序，嚴格履行相關核準規定，不得擅自下放核準權限；嚴控房地產傾向，嚴格控制主題公園周邊的房地產開發，不得與主題公園捆綁供地、捆綁審批；嚴防地方政府債務風險，要求地方量力而行，不得因主題公園建設增加地方政府債務。由此，主題公園進入規范發展期。

    三、中國主題公園區域發展不平衡，2020年中國將有望超過美國

    目前，大大小小2700個主題公園分布在全國各地。其中，江蘇、山東和廣東的主題公園數量最多，分別為295個、231個和219個。

中國主題公園數量及區域分布情況

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    就目前的數據來看，主題公園在國內的發展依然處于不平衡的態勢，并呈現出明顯的區域特征。沿海城市尤其長三角區域成為主題公園最為集中的區域，此外，京津冀、珠三角與之并列，而成渝地區也在近幾年迅速崛起。

    當居民收入水平不斷提高，符合主題公園經濟準入條件的人口基數將不斷擴大，2020年達到主題公園準入條件的人群有望突破11億人。在達標人群中的滲透率有望提高到20%，總訪問量達2.2億人次。屆時中國將有望超過美國，成為全球最大主題公園市場。

2020年中國主題公園發展預測

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    四、中國主題公園經營情況分析

    主題公園開發運營不易，前期投入大、回報周期長，且運營專業性強。國內投資額超5000萬元的國內主題公園大概有300家，約有70%的主題公園處于虧損狀態，20%勉強平衡盈虧，運營狀況良好的主題公園僅為10%。

中國主題公園經營情況

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    四、中國主題公園行業發展趨勢及方向發展

    (一)、主題公園呈現3大發展趨勢

    未來主題公園將呈現3種趨勢：1、輻射單個城市的小型主題公園會在未來一段時間大量崛起。2、輸出特定文化價值的主題公園會更受歡迎。3、主題公園往文旅小鎮發展，或許會誕生出新可能。

    (二)、展望未來，我國主題公園將朝著以下幾個方向發展：1、輕資產

    在運營模式上，輕資產成為不少主題公園向二三線城市擴張的捷徑。包括宋城、華強方特、海昌海洋公園、華僑城等多家公司都以輕資產模式進軍新興市場，例如宋城演藝輕資產第一單——宋城寧鄉炭河里文化主題公園于2017年7月開業，截至2017年底，開業半年來《炭河千古情》演出場次近500場，游客量超200萬人次，成功引爆了寧鄉乃至湖南的全域旅游；大連圣亞的淮安龍宮大白鯨嬉水世界于2017年已開業，以海洋極地的體驗、游歷為核心內容，進行輕資產景區運營/托管模式。

    2、重IP

    未來，具備IP內容生產或收購能力、有成熟的線上線下渠道平臺以延伸IP消費的主題公園具有成長價值。其中包含兩種類型：一類是從下游延伸至上游，以旅游景區為主營業務，通過培育成熟的景區業績為公司輸送現金流，然后通過自身內容創作或外延收購IP，再借助于IP內容的品牌影響力異地復制項目，最后完成從“內容創作與授權-線上線下渠道平臺-衍生消費”的泛文化產業鏈的打造，如宋城演藝、海昌海洋公園、大連圣亞；另一類是從上游拓展至下游，以本身現有的IP為起點，向渠道端和消費端發力，布局影視、游戲、娛樂、主題公園等板塊，如華誼兄弟。

    3、高科技

    高科技技術作為支撐，新一代的主題公園必將把這些高、精、尖的技術大量應用到主題公園的科普文娛項目之中。在高科技技術的基礎上持續創新也是主題公園的時代訴求，伴隨主題公園競爭越來越激烈，創新變得格外重要，其中新技術的引入更是受到追捧，例如VR技術，到2020年，VR的市場規?？蛇_300億美元，其中VR在主題公園的應用預計有望占據10%左右的份額，即30億美元。

    4、主題公園集團化和異地擴張規?；?/p>

    單體主題公園輻射范圍以3小時車程范圍的本地居民和周邊游客為主，而具有集團品牌的主題公園具備更強的品牌吸引力、內容更新能力和客源輻射半徑。國內的主題公園市場有華僑城、宋城和方特三大集團鼎立，海洋公園市場南有長隆集團兩大度假區，北有大連圣亞兩大場館，其余區域以海昌集團7座城9大園區占領市場份額，未來進入市場的重要玩家還有萬達文旅城和世貿集團。