一、健康險發展階段及背景

    1995年以重疾險為代表的商業健康險進入中國保險市場。但由于我國國民經濟尚處于發展階段，國民保險意識不強，保險滲透率低，商業健康險一直作為附加產品出售，屬于壽險產品的配角。2013年，原保監會出臺《中國人身保險業重大疾病經驗發生率表》，奠定健康險數據基礎及監管規范。2014年“新國十條”出臺《關于加快發展商業健康保險的若干意見》，商業健康險正式被納入國家發展戰略規劃，成為完善社會責任體系中的一部分。隨著中國國民保險保障意識加強，對于自身健康保障的需求崛起，健康險保費收入開始快速增長，配角終于開始逆襲。

    但我國健康險發展相較于發達國家，仍處于入門階段。健康險產品代表仍聚焦于重疾險、醫療險，致使保險公司盈利方式遭受考驗，護理保險及失能收入損失保險的空白，以及健康險產品高度同質化都導致了健康險供需不匹配。未來，健康險期盼著不斷的產品革新。

    二、健康險分類

    健康險作為人身保險中健康風險預防的重要險種，包括：重疾保險、醫療保險、失能收入損失保險以及護理保險，四大險種承擔了居民健康各階段的不同功能，互為補充。目前我國的健康險類型較為單一，以重疾險及醫療險為主。

健康險分類示意圖

資料來源：智研咨詢整理

健康保險分類及概述

資料來源：公開資料整理

    三、健康保險發展因素

    1、人口老齡化背景下，醫療和健康支出增加

    2018年中國。65歲及以上人口逐年增加，人口紅利逐漸消失，這意味著人口老齡化的高峰即將到來和創造價值的勞動力減少。根據1956年聯合國發布的《人口老齡化及其社會經濟后果》確定的劃分標準，一個國家或地區65歲以上老年人口數量占總人口比重超過7%以上的，可以確立該國家或地區進入人口老齡化。中國在2005年65歲以上老年人口比例已經超過10%，并且呈現逐年上升趨勢。中國社會已進入比較嚴重的老齡化階段。從撫養比來看，中國老齡人口撫養比在近十年來攀升，而同期少兒負擔比下降，未來勞動力增長下降，中國面臨較大的養老壓力及勞動人口下降的壓力。老齡化趨勢意味著未來面臨更大的醫療和健康支出，健康醫療保障需求迫切。

2011-2018年我國65周歲及以上人口分布情況

    2、醫療次均門診費用及人均住院費用均有上漲，居民看病成本進一步加重

    截至2017年底，全國醫療機構總數達986649個，比上年增加3,255個。其中，醫院31056所，基層醫療衛生機構933,024所，專業公共衛生機構19896所。與上年相比，醫院數量增加1916個，基層醫療衛生機構增加6,506個，專業公共衛生機構減少4,970個（由于機構功能調整和資源整合，計劃生育技術服務機構數量減少4,965個）。

2005-2018年11月我國醫療機構數量走勢圖

資料來源：衛生部

    根據《2018年中國商業健康保險發展指數報告》數據顯示，2017年全國醫療衛生機構總診療人數達81.8億人次，居民住院人數達2.4億人，環比上一年增加0.1億人，同比增長4.3%。居民就診人數及住院人數呈逐年上升趨勢。同時醫院次均門診費用增加，2016年醫院次均門診費用245.5元，同比增長5.0%；人均住院費用為8604.7元，同比增長4.1%；日均住院費用914.8元，同比增長為6.1%。

2012-2018年11全國醫療機構診療人次

資料來源：衛生部

2012-2017年全國醫療衛生機構住院人數統計圖

資料來源：衛生部

    醫療次均門診費用及人均住院費用均有上漲，居民看病成本進一步加重。相較于其他發達國家，我國基本醫療保障體系仍在改革階段，個人醫療費用支出比例較高。根據WTO2015年的統計數據顯示，中國的個人醫療費用支出占總醫療費用的支出比例為35.0%，英國、德國及美國個人支出比例分別為14.8%、12.5%、11.1%。我國居民健康保障仍有很大的上升空間，急需商業健康險填充空白。

    三、健康險發展現狀

    商業健康險是我國基本醫療體系下的重要組成部分，也是我國多層次醫療體系的關鍵部署領域。隨著老齡化人口結構的改變、醫療費用支出的增加以及健康保險意識的不斷提升，對于健康險的需求不斷增加。自2013年以來，中國健康險進入高增長階段，增速呈現遞增態勢，占壽險保費比重也在不斷增加。

    智研咨詢發布的《2019-2025年中國健康險行業市場監測及未來前景預測報告》顯示：健康險原保險保費收入由2014年的1,587.2億元增長至2018年的5,448.1億元

2016-2019年1~5月中國健康保險原保費收入情況

資料來源：智研咨詢整理

2016-2018年中國健康保險賠付支出情況

資料來源：智研咨詢整理

    中國健康險當前以重疾險為主，保單費收入占比約為56.8%，其次為醫療險，保單費收入占比為32.3%。與此同時，目前我國壽險公司與專業健康險公司業務并沒有實質區別，中國健康市場仍處于初期發展階段。

2018年中國健康險細分險種占比

資料來源：公開資料整理

2018年全國各地區健康險保費收入情況表

資料來源：保監會、智研咨詢整理

    四、健康險集中度較高，產品創新伊始

    盡管近年來中國商業健康險原保費收入快速增長，但健康險占保險行業總保費比例較低，2018年占人身壽險行業保費收入僅為20.0%。截至2018年底，人均健康險保費支出（保費密度）為390元，保險消費收入占比（保險深度）僅為0.6%。發達國家主要為私人自主投保模式，以商業健康險保障為主。相較于成熟市場，中國的健康險市場發展空間巨大。

2013-2018年中國健康險密度及深度

資料來源：公開資料整理

    健康險產品仍以醫療險、短期險產品居多；保險公司針對個人提供豐富的健康險管理服務，以導醫服務、重疾綠色通道為主，但健康配套服務覆蓋仍顯不足，已購客戶對健康險服務體驗不充分，對產品及服務的認知仍有待提高。

    五、上市險企健康險保費收入加速提升

    自2013年至2018年，上市險企健康險保費收入加速提升。2018年，中國平安、中國人壽、中國太保以及新華保險健康險保費收入分別為901.0億元、836.1億元、330.1億元以及425.7億元，同比增速分別為36.1%、23.5%、59.9%以及36.2%，健康險占總保費比例分別為15.8%、15.6%、14.0%以及34.8%。中國平安、中國人壽以及新華保險6年間健康險復合增長率分別為53.8%、22.5%以及33.1%。中國太保4年間復合增長率為37.1%。

上市險企健康險保費收入

資料來源：公開資料整理

上市險企健康險保費占比

資料來源：公開資料整理

    健康險在中國保險市場內仍有很多領域有待拓展。健康險發展從原有單一著力于長期重疾險及短期醫療險，轉化為醫療服務、保險產品、健康管理等整個產業鏈條，更加定制化、智能化及個性化發展。

    六、健康險發展前景

    近年來，健康險發展迅速，從保費收入增長及市場規模都在持續增加中。隨著老齡化加速、收入水平提高等外部因素驅動，以及內在對于保險保障意識的加強，商業健康險市場還將持續擴大。近期監管重啟修改重疾發生率表，編制第二套重大疾病發生率表進行趨勢研究，編制包括重/中/輕細分維度、重疾死亡比例表以及生存率表的修改，預計將會直接對于重疾險定價產生影響。未來健康險產品根據重疾發生率表調整也需要產品變革，對比曾經大熱的保險藍海-車險市場，如何避免下一個健康險由于市場過度競爭、同質化嚴重等因素造成紅海競爭，尋求健康長期發展，尋求破局之道尤為重要。健康險未來發展主要關注以下幾點：

    1)清晰的戰略定位：未來公司發展健康險需要塑造清晰的公司戰略定位，以新華保險為例，依靠專項重疾險在細分市場形成優勢，擺脫同質化競爭；

    2)科技布局，彎道超車：健康險產品開發依賴于以科技創新為主的基礎投入，如何有效的做到保險科技賦能、保險產品創新、通過線上線下平臺互動達到拓寬獲客、醫療服務體系的整體搭建，才能在創新領域上彎道超車；

    3)自主渠道拓展，強化客戶粘著力：重疾險側重于代理人渠道開發、期交保費，對于客戶的黏著性有很強的增稠能力；醫療險短期獲客能力強，如何強化對于現有客戶的再開發，以及做強自主渠道能力，最大程度獲客留客也成為健康險發展之重；

    4)產品創新擴保障：在健康險產品創新方面，需要不斷拓展保障范圍。例如：百萬醫療產品的創造，填補了市場空白，使得消費者以較低的價格享受到中高端醫療產品的保障；“微醫保.住院醫療”保險在提供一般疾病及意外醫療保險金外，還將100種重大疾病納入保障范圍，且降低重大疾病免賠額至零元。各種創新型產品的創造，都提高了健康險保障范圍、推動商業健康險高速增長方面起到了積極的作用。