一、整體櫥柜背景及定義

    整體櫥柜使廚房建設由功能型、配套型向生活舒適藝術型發展。整體櫥柜起源于歐美，于20世紀80年代末、90年代初傳入我國。隨著改革開放深入以及市場經濟和城市化進程不斷發展，整體櫥柜在我國逐漸形成了龐大的產業市場，并成為我國的朝陽行業之一。

    整體櫥柜是指由廚柜、電器、燃氣具、廚房功能用具四位一體組成的廚柜組合，其特點是將櫥柜與操作臺以及廚房電器和各種功能部件有機結合在一起，并按照消費者家中廚房結構、面積，以及家庭成員的個性化需求，通過整體配置、整體設計、整體施工，實現廚房工作每一道操作程序的整體協調。

    作為現代家居的一個重要因素，整體櫥柜滿足了人們追求時尚、愜意廚房生活的要求，使得廚房已演變成一種情感空間以及與人們居家生活息息相關的生活文化。

    二、整體櫥柜產業鏈

    整體櫥柜上游行業主要包括木材加工業、人造板制造業、人造石制造業、五金行業及建材行業等。上游行業產品的價格波動會對定制家具企業的毛利率水平產生一定影響。

    整體櫥柜行業的下游主要包括商品房購買者、舊房二次裝修消費者、精裝修樓盤的房地產開發商等。

整體櫥柜產業鏈結構示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    區別于傳統櫥柜手工打造，整體廚柜可以為消費者提供廚房整體風格設計，滿足消費者個性化需求，提高空間利用率。因而，整體櫥柜產品越來越受到消費者的青睞。

消費者購買櫥柜類型選擇

資料來源：公開資料整理

    三、整體櫥柜發展現狀

    自20世紀八九十年代傳入中國以來，整體櫥柜行業快速增長，逐漸成為消費者首選的櫥柜消費模式。

    智研咨詢發布的《2019-2025年中國整體櫥柜行業市場專項調研及投資前景分析報告》顯示：2018年我國整體櫥柜行業產量約1810萬套，同比2017年的1660萬套增長了9.04%，近幾年我國整體櫥柜行業產量情況如下圖所示：

2010-2018年中國整體櫥柜行業產量情況

資料來源：智研咨詢整理

    2018年我國整體櫥柜行業市場消費量約1705萬套，同比2017年的1558萬套增長了9.44%，近幾年我國整體櫥柜行業市場消費量情況如下圖所示：

2010-2018年中國整體櫥柜行業市場消費量情況

資料來源：智研咨詢整理

    我國整體櫥柜行業保持持續穩定增長的態勢，由2010年的334.1億元增至2018年的1216.18億元。

2010-2018年我國整體櫥柜市場規模走勢圖

資料來源;智研咨詢整理

    目前，在我國整體櫥柜市場上，中高端櫥柜市場份額略高于低端櫥柜市場份額，2018年我國中高端整體櫥柜市場規模為648.17億元，低端整體櫥柜市場規模為457.94億元。

2010-2018年我國整體櫥柜細分市場規模統計表

資料來源;智研咨詢整理

    四、行業品牌化率低、市場集中度亟待提升

    當前國內涉足櫥柜業務的企業主要有四種。對涉足櫥柜業務的企業進行分類，第一，以櫥柜的生產制造與銷售為主營業務的企業，如歐派家居、志邦廚柜、金牌廚柜、我樂家居、皮阿諾；第二，從定制衣柜入手，逐步向櫥柜領域進軍，如索菲亞；第三，全屋定制類企業，生產方式以充分滿足消費者需求為前提，如尚品宅配。第四，部分與整體櫥柜行業具有關聯性的電氣及家居建材類企業逐步向整體櫥柜行業滲透，如海爾櫥柜、方太柏廚等。

    從品牌角度來看，以品牌實力、渠道布局、市場占有率、用戶知名度及行業活躍度等多個維度，將櫥柜行業1068個品牌分為一、二、三、四級櫥柜品牌，其中一、二級品牌占比分別為7.3%、16.5%，合計僅23.8%，而三、四級的區域性品牌占比76.2%，可見櫥柜行業品牌化較弱。

    經過多年發展，我國櫥柜行業已經形成了一批行業龍頭，2017年櫥柜業務營收規模超過10億元體量的公司有歐派家居、志邦家居和金牌廚柜，以前我國整體櫥柜企業受制于產能和服務半徑限制，無法在全國范圍內進行擴張，隨著2017年國內整體櫥柜企業密集上市，在資本的助力下，行業龍頭不斷推進全國性產能布局和渠道建設，大部分技術落后、資金薄弱、渠道覆蓋面窄的中小企業將被淘汰，行業利潤會逆勢而上，進一步向龍頭企業集中。