伴隨著人口紅利的逐漸減弱、互聯網票補減少、政策監管趨嚴、進口片票房下滑、影院擴張邊際遞減等因素的疊加影響，國內電影行業增速放緩。這就意味著，上一波靠城鎮院線擴張和互聯網票補紅利驅動的粗放式票房增長帶來的電影牛市已告于段落，而下一個十年，國產電影的輝煌需要靠提高優質影片的供給推動。得益于國民經濟的快速發展，持續增加的居民精神消費構成電影產業蓬勃發展的重要支撐。

    不同的人均GDP階段，經濟、社會和政治都會自然地出現對應的現象和問題。通常來說，從落后國家到發達國家，也就是體現為人均GDP從1000美元到10000美元的這么一個加速發展的過程。突破3000美元，整個社會將出現全新的變化，3000-5000美元之間，整個社會表現為城市化與工業化在加速，中產階級在興起，消費類型發生全新的變化。5000美元之后，產業結構開始走向高級化，橄欖型社會開始形成，整個社會進入多元化。

2011-2018年中國人均GDP及增長率

數據來源：公開資料整理

    與實體經濟增速下降相比，文娛產業在近五年逆勢增長，經濟社會發展在先，文化產業發展在后，這正是經濟發展的內在規律。2010我國人均GDP突破4000美元，步入中等偏上國家行列。國際上一般認為，當人均GDP達到3000美元以上時，文化消費需求便開始大幅增長。眼下中國人均GDP已超9000美元，中國文化消費的高峰期已經來臨。隨著市場消費水平與結構不斷提升，文化對消費行為的影響持續增強。

    2010年，中國電影票房正式邁入“百億時代”，2015年，直接越過300億，跨進400億時代，中國電影產業均呈現出蓬勃發展的勢頭。2018年，中國電影市場總票房正式突破600億元，雖然票房增速明顯放緩，但影片質量整體有所提升，爆款可圈可點，影片類型更加多元化，有效提升觀影人次，見證了在綜合國力不斷提升的背景下，中國電影工業化體系正走向成熟。從目前上映數量、觀影人次、播放場次、銀幕數量等指標的增長趨勢來看，我國電影產業還有一定的提升空間。

2013-2018年電影行業核心指標對比

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國電影行業市場運營模式分析及發展趨勢預測研究報告》

    根據數據，歷經2015年的爆發式增長、2016年的回落、2017年的回升，中國電影市場逐步回歸理性，開啟了穩中求進、以質求增量的新局面。全國票房增速從2015年49.1%驟降到2016年的3.8%,2017年國產電影發展迅猛推動電影大盤重回兩位數增長。

    2018年度，全球票房首次超過410億美元，而中國電影市場也實現了新的突破，票房收入（含服務費）實現609.76億，同比增長9.06%，略低于年初市場預期，但卻高于北美和全球票房增速。

2013-2018年中國與北美電影票房及增長率比較

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    2018年Q1總票房相較2017年同比增長40%，2019第一季度的總票房約在186.1億元，同比下滑8%，票房再超北美，降幅遠低于北美。復盤近五年的市場數據來看，中國電影Q1票房受影片質量的影響波動明顯，但是北美整體呈現穩中下滑的趨勢。2019年第一季度，北美上映新片168部，總票房為23.96億美元，合人民幣約160.7億人民幣。繼去年第一季度票房超北美后，再次超過北美。與國內一樣，北美Q1票房同比也是呈下降趨勢，同比下降16%，跌幅是中國的兩倍，并且已經是連續第三年下降。

2015-2019年Q1中國VS北美票房增長率

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    城市院線觀影人次從2012年的4.7億增長到2018年的17.16億，年均復合增長率超過25%。受票補較少和其他娛樂方式分流等多方面的因素影響，近幾年來，我國觀影人次的增速明顯放緩。

2006-2018年國內觀影人次統計

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    根據貓眼數據顯示，2018年我國觀影人次增速放緩，但不同年齡段的觀影人群占比更加均衡，2018年30歲以上的觀影人群占比大幅上升至41.7%，比2016年同比增長23%；而25-29歲的觀影人次占比降幅最明顯，比2016年同比下降12%。

2016-2018年不同年齡段觀影人次占比

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    中國觀影人次早已遠超美國，中國觀眾觀影習慣漸漸養成，但是觀眾觀影粘性仍與其他發達國家存在一定的差距，是未來行業尋求突破的重點方向。中國作為世界第二大票房國家，人均觀影頻次低于前十國家中的其他9個國家，不及9國均值的一半，僅北美地區的1/3左右和韓國的1/4左右，由此可見國內觀影頻次仍有較大的提升空間。

全球前十票房國家/地區人均觀影頻次對比（截至2017年12月31日）

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    近年來，走進院線觀看電影已經不再屬于年輕人的專利，正在被更多年齡層的觀眾所接受，成為一種全民娛樂形式。受移動互聯網娛樂行業的沖擊，年輕人除了看電影還有更豐富的娛樂活動可選擇，電影內容品質已經成為觀影的最核心驅動因素。

觀眾觀影的驅動因素對比

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    2018年共上映影片542部，其中，10億以上票房的影片有17部，數量占比為3.1%，總票房為331億元，占總票房比54%；而2017年共上映影片466部，10億以上票房的影片有15部，數量占比為3.2%，總票房為258億元，占總票房比46%。2018年相對于2017年以更少數量的影片占據了更多比例的票房，頭部集中趨勢顯著。20億以上6部電影貢獻30%的票房，且在快速增長，1000萬以下電影331部僅貢獻0.9%的票房，票房加速兩極化，爛片難有生存空間。

2016-2018年三大票房區間電影票房占比

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    TOP10影片票房占總票房比重仍在逐年上升，2013到2018年，影片TOP10占總票房比例從30.62%增長到40%。

2013-2018年TOP10影片占比變化

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    同樣，19年Q1票房兩級分化嚴重，TOP20貢獻超九成份額。其中，票房TOP5、TOP10、TOP20票房份額均有所提升，頭部影片的拉動效應更加突出，中腰部影片整體表現不如18年Q1。

    2018VS2019年Q1票房TOP20影片

2018年Q1票房TOP20影片

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2019年Q1票房TOP20

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    對比2016-2018年的數據，9分及以上的優質電影票房占比逐年提升，成為市場增長的核心驅動力；其他分數段的票房占比均有不同程度的下降，2018年，8分以下票房將至10%，影片票房“馬太效應”背后的邏輯是內容為王，優質影片驅動票房的增長。

2016-2018年貓眼不同評分區間電影票房占比

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    國產片VS進口片，從票房TOP10影片數據來看，中國國產影片占比提升，中國電影制作能力有了階梯式的進步，實現“中國制造”到“中國智造”的完美轉型，數量減少質量卻在顯著提升。2012年，TOP10影片中，國產影片占比44%,而2018年已經提升至62%。

2012-2018年國產vs進口片票房份額趨勢

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    越來越多的國產影片躋身TOP5榜單，2018年，國產片近八年來首次占領全年影片前三甲，凸顯國產影片的綜合實力。

2017-2018年電影票房TOP5

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    隨著2017年“電影質量促進年”的不斷沉淀，中國電影產業更加注重內容本身，國產電影異軍突起，涌現了《戰狼2》《紅海行動》《我不是藥神》等口碑票房俱佳的優秀作品，2018年度國產影片仍保持著超六成的票房占比，中國故事更能贏得中國市場，在開放激烈的市場中仍然充滿競爭力。

    數據顯示，2012-2018年我國電影產量從893部增加到1082部。2018全年共生產電影故事片902部，動畫電影51部，科教電影61部，紀錄電影57部，特種電影11部，總計1082部。

2012-2018年國產片產量及上映趨勢

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    近年來，國產片生產總量一直呈現穩步上升的趨勢，16、17年國產片新上映數量出現下滑趨勢，18年有所回升，但上映率一直未突破50%。受影視行業監管風暴影響，18年9月以后電影開拍數量大幅下降，19年電影行業或將進入產能收縮期。
我國電影市場在制作端持續沉淀、劣后產能出清的過程中保持蓬勃發展態勢，中國電影票房已經由數量轉為質量驅動，工業化體系逐漸形成。
2018年是文娛產業強監管的一年，“政策的去杠桿化”加速行業的洗牌。隨著“陰陽合同”事件曝光，關于影視行業亂象叢生的話題熱度持續不斷，掀起了一波藝人、導演、編劇工作室補稅風波，監管部門開始了新一輪整改措施，整個行業人人自危，甚至大批的中小文娛企業在稅務清查下倒閉破產。在過去電影行業飛速發展的過程中，不乏出現各種行業亂象，沒有完善的配套服務體系保障中長期的可持續性發展，而更嚴格監管的出現，客觀上加速和加劇了文化產業的規范與結構分層。

2018年影視行業政策梳理

數據來源：公開資料整理

    從2019年已經上映和未上映的影片中可以看出，一方面，流量明星盡數退場，實力派演員成為各大出品方青睞的陣容主體，中生代與新生代實力派也成為更加普遍的新型組合，電影公司對藝人偏向的集體轉化直接反映出當下市場的理性回歸，口碑的“自來水效應”成為傳播的最大利器；另一方面，電影的類型更加多元化，不再僅僅局限于傳統電影公司青睞的喜劇、懸疑、愛情等題材，互聯網公司的入局，更加重視小眾電影的試水，科幻、動畫、現實主義題材影片也逐漸受到大眾的認可，精良的制作不受題材的限制都將贏得市場；同時，不難看出行業的“二八效應”仍在深化，各大電影公司的主控影片相對較少，更多地以參投的形式布局，以弱化投資風險，將有限的資金分布于多部影片，加大壓中爆款的概率，抱團取暖不失為行業寒冬中的明智之舉。