電商向下沉市場要用戶早已是大勢所趨，2019年“6•18”各大平臺也著重宣傳下沉渠道數據。面對這場零售業渠道走向的變革，電商運營者，平臺以及物流企業都將面臨不同的調整乃至挑戰。

2014-2019年5月全國快遞業務量及收入統計

資料來源：國家郵政局

    近些年，我國快遞業務整體表現出業務量增速明顯高于收入增速，2018年全國快遞業務量507.1億件，同比增長26.59%，快遞業務收入6038億元，同比增長21.81%，近五年快遞業務量復合增長率38.06%，而收入復合增長率為31.08%。到2019年1-5月中國快遞業務量增速依舊高出收入增速1.8個百分點。

    低價電商崛起后：快遞單票價格下降帶來新問題

    在國內快遞業務中，主要以異地快遞業務為主，2018年全國異地快遞業務量381.9億件，同比增長27.5%；實現業務收入3101.9億元，同比增長23.4%。2018年異地業務量占比75.3%。到2019年1-5月，國內異地快遞業務量占比增至79.15%。

2018-2019年5月中國快遞業務量占比格局

資料來源：國家郵政局

    快遞業務量的持續增長以及基礎設備的更新，從階段來看并沒有給國內快遞行業提供可觀的利潤增長動力。

    根據智研咨詢發布的《2019-2025年中國快遞服務行業市場運營模式分析及發展趨勢預測研究報告》數據顯示：截至2019年一季度，國內異地快遞單票價格為8.4元，在2018年同期，該數字為8.7元。

2015-2019年一季度全國異地快遞單價走勢圖

資料來源：國家郵政局

    在渠道的下沉以及在低客單價電商帶來的低附加值因素之下，快遞單價下降趨勢明顯。

    從快遞業務地區結構來看，以江浙滬粵為主要業務集中地，2019年1-5月份，東、中、西部地區快遞業務量比重分別為80%、12.6%和7.4%，其中東部地區快遞業務量相比2018年四季度增加0.01個百分點。

2019年1-5月中國快遞業務區域結構占比

資料來源：國家郵政局

    根據國家郵政局數據，作為電商輸出重地的廣州和義烏，2019年前5月快遞業務量達到23.48億件和18.38億件，業務收入分別為240.81億元和72.71億元。其中義烏的快遞單票收入已經降到了3.96元，在2017年同期該數字則為6.9元。

    結合以上種種現象不難看出：主打低價的電商崛起之后，物流單價被大幅度壓縮，物流企業自然要面臨較為嚴峻的增長上行壓力問題。

    以操作流程劃分，物流執流程包括收單、中專運輸以及派送為主。其中通達系，除中轉環節外，其他部分均主要由加盟商完成。

物流業務執行流程

資料來源：智研咨詢整理

    攬件環節中，加盟商和快遞員大致要收取0.7元，在派送環節中，單票成本大致為1.6元左右，其中圓通2018年為1.37元/票，韻達和申通則為1.7元/票，在中轉環節中，單票成本大致為1元左右，韻達和圓通2018年為1.2元/票，申通為1.1元/票。

    在圓通披露的2018單票成本中，除攬件的加盟商和快遞員收入外，其他單票成本共計3.02元，加上攬件的0.7元，向客戶收入的單票交易中，硬支出已達3.72元。

2018年6月-2019年5月圓通速遞快遞單票價格走勢圖

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

    事實上，通達系的單票毛利也都呈下降趨勢，如韻達單票毛利由2014年的0.7元，降到了2018年的0.5元。

    在以上的硬成本中，加盟商和快遞員成本壓縮空間較小，單票快遞在攬件和配送中，快遞員共要收取1.2元（其中攬件0.2元，派件1元），韻達69.85億票的總快遞量，分擔給15.4萬快遞員，平均每位快遞員年毛收入大致為5.4萬元。

    考慮到快遞員華東區域較為集中，該收入在當地也屬于中下水平，難以壓縮。

    因此，快遞公司若要取得以拼多多為代表的低客單價快遞，其仍然要從自身入手。

    在此之前，快遞企業的成本節約主要來自于電子面單的使用，較之早期的傳統面單，電子面單不僅具有高效且便捷的特點，且價格低廉，在使用電子面單之后，通達系電子面單支出均呈大幅下降，如韻達的單票面單成本由2013年的0.18元降到0.002元，可忽略不計。

    如今，各大企業將重心放在了中轉成本之上，如圓通2018年中轉加運輸單票總成本為1.2元，而在上期該數字為1.41元，此外，韻達和申通也大致在此水平。

    關于單票成本壓縮的原因尚未有定論，但從具體表現情況來看主要有：1.低客單價產品的包裹相對較小，均攤整車中轉成本低；2.近幾年來，物流行業在積極進行數據和資源的整合工作，這一方面有菜鳥網絡為代表的行業中臺作用的體現，而另一方面亦是企業自身以此為革新的結果，如快遞企業加快了倉儲的建設，提高了周轉的銷量并降低成本。

    以上的革新亦帶來部分副作用，如在快遞整體速度的體現上，行業已經幾乎進入瓶頸。

    在國家郵政局的2018年快遞服務時限準時率測試中，寄往東部地區的快件平均時限為56.51小時，較2017年縮短0.09小時；寄往中部地區的快件平均時限為58.38小時，較2017年縮短0.3小時；寄往西部地區的快件平均時限為63.56小時，較2017年延長1.21小時。

    東部時效逐漸觸頂，中部效率提升速度變緩，西部地區時效也是連續兩年增長。

2018年9家快遞服務品牌主要時限指標排名表現

資料來源：智研咨詢整理

    較之2017年，韻達雖然在時效性排序方面仍為第三，為通達系最優，但較之上年，韻達在收攬兩端的效率得到鞏固，但在中轉緩解效率方面呈下降態勢，由上年的第三名降為第五名。

    中轉成本收窄，兩端對加盟商和快遞員待遇穩定，也說明快遞企要掌握在提效和成本之間的平衡著實不易。