鋼鐵工業是山西省重要的支柱產業之一。隨著近些年山西省經濟結構不斷調整，鋼鐵工業占比有所下降，但仍然占據了重要的地位。截止到2017年末，山西省鋼鐵工業以占全省工業企業7.33%的資產總額，分別貢獻了全省工業企業主營業務收入11.66%和利潤總額11.84%。

    截止到2018年底，山西省粗鋼產能約為7560萬噸（2016年底產能減去17、18年兩年實際去掉的產能），位居全國第五位。2018年，山西粗鋼產量5386.24萬噸，占全國總產量5.80%，僅次于河北、江蘇、山東、遼寧，位居第五。

    工信部2019年4月份公布的最新規范鋼鐵企業名單中，山西省共有19戶鋼鐵企業入選，合計產能6285萬噸，占山西省粗鋼總產能83.13%。這19戶鋼鐵企業中，只有太原鋼鐵（集團）有限公司粗鋼產能超過1000萬噸，剩下除了山西中陽和山西建龍產能超過500萬噸外，其余鋼鐵企業產能都在500萬噸以下。
山西鋼鐵企業中，民營企業占據了主導地位。從19戶規范鋼鐵企業來看，民營鋼企16戶，占比84.21%；從產能規模來看，民營鋼企粗鋼產能4365萬噸，占比69.45%，均占據了主導地位。

民營規范鋼鐵企業戶數占總戶數84.21%

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民營規范鋼鐵企業產能占總產能69.45%

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    一、優勢

    截止到2018年底，山西人均GDP45328元，只相當于全國平均水平70.12%；城鎮化率58.41%，低于全國同期平均水平1.17個百分點，整體仍處于工業化中期階段?！渡轿魇⌒滦统擎偦巹潱?015—2020年）》提出：“到2020年，山西常住人口城鎮化率達到60%以上，戶籍人口城鎮化率達到43%，實現350萬左右農業轉移人口和其他常住人口在城鎮落戶等一系列發展目標”，這意味著山西未來工業化發展和城鎮化率提升空間還很大，基礎設施建設仍然有很大的需求，固定資產投資總體將會保持快速增長，鋼材需求仍有增長空間。

2018年山西人均GDP相當于全國平均水平的70%

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2018年山西城鎮化率低于全國平均水平1.17個百分點

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    山西是能源大省，焦炭、電力資源豐富且價格低位運行，為本地鋼鐵產業提供了強大的資源保障能力。截止到2018年底，山西焦炭產量占全國總產量21.12%，長期穩居全國首位；同時，山西焦炭價格長期低位運行，是全國焦炭價格洼地。作為鋼鐵冶煉最主要的一項原料之一，產量豐富且價格低位的焦炭為本地鋼鐵產業提供了較大的成本優勢。

    山西豐富、低價的電力資源給本地鋼鐵工業發展也提供了成本優勢。2008—2018年，山西每年用電量只占其發電量的70%左右；平均銷售電價只有全國平均水平的78%。這些良好的資源條件給本地鋼鐵工業提供了較好的發展空間。

    河北、山東等周邊地區地也是山西鋼鐵產品傳統銷售區域。截止到2017年底，河北粗鋼產能為2.39億噸。根據《河北省鋼鐵行業去產能工作方案（2018—2020年）》，河北省提出了“2018年壓減退出鋼鐵產能1000萬噸以上，2019年壓減退出1000萬噸左右，2020年壓減退出2000萬噸左右，到2020年底全省鋼鐵產能控制在2億噸以內”的目標；而山東省2018年10月印發《山東省人民政府印發關于加快七大高耗能行業高質量發展的實施方案的通知》提出“到2022年，京津冀大氣污染傳輸通道城市鋼鐵產能退出70%；到2025年，傳輸通道城市和膠濟鐵路沿線地區的鋼鐵產能應退盡退，沿海地區鋼鐵產能占比提升到70%以上”。周邊地區持續去產能和產業調整布局，為本地鋼鐵企業拓展市場提供了有利條件。

    二、劣勢

    根據國家統計數據，2018年全國黑色金屬冶煉和壓延加工業產能利用率為78%；同期山西粗鋼產能利用率僅為61.52%，低于全國平均水平16.48個百分點。從最新的257家符合規范條件的鋼鐵企業1000m³以上大中型高爐占比33.33%，低于平均水平；從轉爐裝備來看，257家規范企業100噸以上大型轉爐占比50%，山西19戶符合規范條件的鋼鐵企業占比只有22.64%，也遠低于平均水平?？傮w來看，山西鋼鐵企業冶煉裝備水平較低，由此帶來能源消耗高、排放污染重等問題將制約山西鋼鐵工業的發展。

2018年山西粗鋼產能利用率低于全國平均水平

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山西鋼鐵企業冶煉裝備水平低于全國均值

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    山西生態環境脆弱，結構性污染嚴重。據生態環境部通報的2018年169個重點城市空氣質量排名，山西省有6個城市排名倒數前20位，高居榜首。隨著2019年4月生態環境部等五部門聯合出臺《關于推進實施鋼鐵行業超低排放的意見》，鋼鐵行業排放標準進一步提高，鋼鐵行業環保壓力加大，特別是山西鋼鐵企業規模普遍較小，裝備水平較低，污染排放行為較嚴重，污染曝光事件屢見報端，將嚴重考驗山西鋼鐵工業環保治理水平。

    山西鋼企主流產品是以長材為主的大路品種，低端同質化特征明顯，大部分企業沒有形成區別于他人的主導產品，競爭較激烈。由于缺乏相關數據，我們就以中鋼協統計月報里的山西籍鋼企的產品產量模擬代替山西省全部產品產量情況來計算比較山西的產品結構情況。納入中鋼協統計月報的5家山西鋼鐵企業2018年鋼材產量1993.24萬噸，占同期山西全部鋼材產量40.65%（同期中鋼協統計月報重點企業鋼材產量占全國鋼材總量59.94%）。其中，棒材、鋼筋、線材等三種常見長材品種合計899.90萬噸，占報數企業鋼材產量合計45.15%，比重點企業平均水平43.32%高出1.83個百分點，反映山西鋼企長材占比較高，產品同質化較嚴重。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國鋼鐵行業市場運營模式分析及發展趨勢預測研究報告》