2018年非洲豬瘟爆發，生豬規模進一步，有效防治、規模防治成為未來生豬養殖企業核心競爭環節[圖]

生豬養殖 2019-06-26 02:04

自2015年新版環保法實施以來，我國環保政策不斷趨嚴，國家對養豬行業的環保要求也持續提高，促使生豬養殖行業諸多企業面臨成本上升，利潤下降的風險。未來，隨著政策的逐步落地，我國生豬養殖行業競爭格局也將面臨較大變化。

首先，拆遷、搬遷或禁養等政策的頒布造成行業產能持續下降，而且這一部分的產能缺乏復產能力，生豬養殖行業集中度有望加速提升。

未來，隨著環保政策的持續高壓，中小養殖戶或養殖企業在土地審批、環評控制、養殖規模以及資本投入上均難以達到國家相關要求，逐步退出市場將是大勢所趨，屆時我國生豬養殖行業門檻也將顯著提高，行業經營將從以前的低門檻逐步向規?；?、現代化的高門檻轉型。

2015-2018年我國生豬養殖行業政策一欄

發布時間	政策	主要內容
2015年4月	《水污染的防治行動計劃》	要科學劃定畜禽養殖禁養區，2017年底前，依法關閉或搬遷禁養區內的畜禽養殖場(小區)和養殖專業戶，京津冀、長三角、珠三角等區域提前一年完成。
2016年12月	《“十三五”生態環境保護規劃》	禁止建設畜禽規模養殖場（小區）區域，加強分區分類管理，以廢棄物資源化利用為途徑，整縣推進畜禽養殖污染防治。養殖密集區推行糞污集中處理和資源化綜合利用。
2017年5月	《國務院辦公廳關于加快推進畜禽養殖廢棄物資源化利用的意見》	要統籌兼顧、有序推進、獎懲并舉、疏堵結合。具體說來有這么幾點：一是不該禁養的不能禁。要科學劃定禁養區，防止盲目擴大禁養范圍；二是該禁的要堅決禁，但要給予合理補償；三是支持養殖場戶轉型升級，實現綠色發展。
2018年1月	《環境保護稅法》	存欄規模大于50頭牛、500頭豬、5000羽雞鴨等禽畜養殖場征收環保稅。
2018年5月	《關于劃定?？谑行笄蒺B殖區域范圍的通告》	?？谑袑⑿姓爡^劃分為禁養、限養和適養三大類。其中禁養區面積為1041.44平方公里，限養區面積為721.49平方公里，適養區面積為526.07平方公里。

資料來源：智研咨詢整理

環保政策趨嚴導致我國絕大部分中小型生豬養殖企業遭受成本挑戰，而非洲豬瘟的爆發對行業整體造成了再次沖擊。2018年8月，非洲豬瘟疫情在我國首次發生，突如其來的非洲豬瘟給行業造成了重大的影響。據農業農村部數據顯示，自2018年8月我國發生非洲豬瘟以來，截至2019年5月3日，我國累計發生非洲豬瘟129起，全國除了港澳臺的31個省區市已經全部發現非洲豬瘟疫情，合計撲殺生豬高達102萬頭。

全球62個國家報道過非洲豬瘟疫情，從非洲豬瘟防控手段來看，主要有生物防治和疫苗防治，而全球主流手段為生物防治，通過捕殺、消毒、無害化處理和提高養殖生物安全防護等措施來防控非洲豬瘟。因非洲豬瘟病毒具有較高的感病率和致死率，從全球各個國家防控經驗來看，非洲豬瘟一旦傳到某一個國家以后，則很難在短期內根除或者消滅掉，防治周期少則幾年，長則幾十年，因此生物防治要達到真正控制則是一個漫長的過程。

受非洲豬瘟的影響，我國生豬數量驟減，而國內生豬疫情防治水平較低，導致生豬產能恢復壓力較大。由于非洲豬瘟在我國首次發生，而且非洲豬瘟具有較高的感病率和致死率，因此非洲豬瘟疫情導致我國生豬出現大幅死亡。

2012-2018年中國生豬存欄量

資料來源：國家統計局

根據智研咨詢發布的《2019-2025年中國北京生豬養殖與豬肉行業市場現狀分析及投資前景預測報告》數據顯示：2013年開始我國生豬存欄量開始出現連續的下降趨勢，2018年全國生豬存欄量42817萬頭。

自2014年以來，我國豬肉產量逐年下滑，其中環保政策趨嚴是導致我國生豬產能下降的主要原因。首先，我國肉豬出欄量持續下滑，從2014年7.5億頭下降到2018年的6.94億頭，下降幅度為7.41%。

2012-2018年中國肉豬出欄量

資料來源：國家統計局

其次，能繁母豬存欄量也自2013以來持續下降，截至2018年底，我國能繁母豬存欄量僅為2988萬頭，較2013年5000萬頭下降了40%以上。可見，行業產能下降是供給下滑的主要原因。

從非洲豬瘟歷史防控經驗來看，要做到真正防控住非洲豬瘟，少則幾年，多則幾十年，因此未來幾年，對于國內生豬養殖業來說，非洲豬瘟有望成為一種常態。在這種背景下，企業之間的競爭是建立有效防控基礎上的市場搶占，而疫病防控是重中之重。未來，在非洲豬瘟常態化背景下，疫病防控將是生豬養殖企業生存的基礎，也是企業之間拉開層級的核心競爭要素，未來不具有疫病防控能力的產能終將被具有防控能力的企業所取代，強者恒強趨勢將更加凸顯。

總體來看，從事生豬養殖業務的上市公司都具有一定的疫病防控能力，差別僅在于企業之間從事生豬養殖業務的時間長短、規模大小，這就決定了企業之間在疫病防控方面的經驗或技術儲備存在一定的差別。

主流生豬養殖企業在疫病防控方面的經驗對比

公司	疫病防控經驗對比	動保業務
溫氏股份	1997年涉足養豬業務，具有二十幾年的養豬業務經驗。此外，公司以家禽業務起家，而家禽業務和生豬業務同屬于畜禽養殖，業務具有一定的共性。	公司旗下擁有從事動保業務的大華農子公司，在動物疫病防控方面具有基礎。
牧原股份	公司以養豬業務起家，已從事養豬業務二十多年，在生豬疫病防治方面具有充足的經驗，這是同行沒法比擬的。	公司與2018年年初投資設立河南信華生物技術有限公司，主要從事動保產品研發。可見，公司在動保業務方面已有布局，但時間較短。
新希望	公司以飼料業務起家，后逐步拓展到畜禽養殖、屠宰和肉制品加工。在生豬養殖領域時間也較久，但規模一直不大，對大規模動物疫病防治缺少操作經驗。	公司旗下新希望六合從事畜禽養殖業務較早，具有動保業務，但主要以家禽為主，特別是公司近幾年才加大生豬養殖規模，因此在生豬動保業務領域有待進一步提高。
正邦科技	公司以豬飼料業務起家，核心業務為飼料業務。養殖業務起步也較早，至今已有十幾年，但規模較小。近年來，隨著環保政策趨嚴，公司逐步加大生豬養殖規模，目前已成為我國生豬養殖頭部企業。	公司子公司江西新世紀民星動物保健品有限公司主要從事動保業務，業務規模已達3億元左右。
天邦股份	公司以飼料業務起家，核心業務為飼料業務。從事畜禽養殖時間在10年左右，但規模不大。	公司子公司成都天邦生物制品有限公司主要從事動保業務，現收入規模在1.5億元左右。
唐人神	公司以飼料業務為主，從事畜禽養殖業已有十幾年時間，但規模一直較小。	公司旗下上海湘大新獸藥有限公司和湖南湘大獸藥有限公司主要從事動保業務，但公司動保業務規模較小，現收入在一千萬左右。

資料來源：智研咨詢整理

鑒于非洲豬瘟徹底防控的時間周期長且具有較高的感病率和致死率，企業要想實現防控的最佳化，除了要加強生物防治以外，產能布局的分散程度也將成為企業化解或者降低非洲豬瘟對其公司整體造成影響的有效措施。

同時，鑒于非洲豬瘟爆發，活豬禁運將實行，這將導致產區和銷區供需失衡，產區和銷區盈利落差較大，因此產能布局的適度分散也有利于企業整體盈利能力的穩定。

主要生豬養殖企業產能布局一覽

公司名稱	產能布局
溫氏股份	河北、陜西、山西、內蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、江蘇、浙江、安徽、福建、江西、山東、河南、湖北、湖南、廣東、廣西、海南、重慶、四川、貴州、云南、山西
新希望	河北、陜西、廣西、海南、四川、云南、西藏
正邦科技	內蒙古、吉林、黑龍江、江西、山東、湖北、湖南、廣東
天邦股份	河北、山西、黑龍江、上海、江蘇、安徽、福建、江西、山東、湖北
牧原股份	河北、陜西、山西、內蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、江蘇、安徽、山東、河南、湖北、甘肅
唐人神	河北、遼寧、河南、湖北、湖南、廣東、廣西、貴州、美國

資料來源：智研咨詢整理

對于生豬養殖業來說，短期來看（3-5年），企業業績增長的核心驅動為集中度提升，而中長期來看，企業的業績增長將來源于全產業鏈構建。首先，全產業鏈有利于提高企業的整體盈利能力。未來我國大農業領域很多細分行業都是存量市場的競爭，要想把蛋糕做大，突破現有主業瓶頸將成為很多企業的必然選擇，全產業鏈也是最容易落地的方案。

可以預見，未來很多生豬養殖企業的業務鏈條有望涵蓋動物繁育、動保、飼料、屠宰加工、生鮮零售等業務。其次，非洲豬瘟爆發以來，基于非洲豬瘟傳播途徑的多樣性，為了減少與外界接觸的幾率，生豬養殖企業的每個業務單元必須要具有飼料加工、動保、繁育、飼養以及屠宰加工的全產業鏈的業務構架，未來企業之間的競爭有望從當前的規模效應向“規模+全產業鏈”雙重效應轉變。由此可見，行業未來的發展趨勢是全產業鏈，而非洲豬瘟的爆發有望加速企業全產業鏈的構建步伐，行業經營門檻也將因此而大幅提高，行業集中度有望穩步提升。

主要生豬養殖企業產業鏈覆蓋情況

公司	業務鏈條
溫氏股份	繁育、飼料、動保、養殖、農牧設備、生鮮，其中養殖和動保為公司優勢業務，溫氏生鮮業務起步較晚，目前在廣東區域有一定規模。
牧原股份	繁育、飼料、動保和養殖。其中養殖為公司優勢業務，飼料、繁育和動保不是優勢業務。
新希望	繁育、飼料、動保、養殖、生鮮、農業金融。其中飼料和養殖為優勢業務，生鮮業務不具有品牌和規模優勢。
正邦科技	飼料、繁育、動保、養殖，其中飼料和養殖為優勢業務，繁育和動保不是優勢業務。
天邦股份	飼料、繁育、動保、養殖，其中飼料和養殖為公司優勢業務，繁育和動保不是優勢業務。
唐人神	飼料、繁育、動保、養殖，其中飼料業務為公司優勢業務，繁育、動保和養殖不是優勢業務。