全球智能手機進入存量狀態，國內市場飽和是主要因素。2018 年全球智能手機出貨量達到 14.05億部，出貨金額達到 4,861 億美元， 分別占全球手機出貨總量和出貨總金額的 74.35%和 98.20%。隨著智能手機普及率不斷提高，到 2020 年，全球智能手機出貨量和出貨金額占比將分別增長至 80.59%和98.90%。國內市場一直是全球智能手機銷售增長加速器，國內出貨量占全球出貨量市場份額在30%左右，2017年國內市場同比下降4%。國內市場增速下滑是全球智能手機呈存量狀態的主要因素。從工信部公布智能手機市占率來看，國內智能手機在2014年市占率已達80%以上，當前市占率高達94%，國內市場已呈飽和狀態。

    2013-2018年全球市場智能手機出貨量統計

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    國內智能手機市占率（以出貨量計）%

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    換機周期延長是國內手機銷售增速下降主要因素，手機行業集中度提升，國內HOVM1廠商表現亮眼。目前中國智能手機用戶的平均換機周期約為22個月，相比2年前延長4個月。換機周期延長一方面由于產品質量提升，另一方面也受手機創新乏力影響。頭部廠商2017年市占率提升近4pct，表明全球手機行業集中度開始提升。從頭部廠商出貨量數據看，三星、蘋果增速在3%以下，而國內HOVM17年出貨量增速均在10%以上，手機品牌集中趨勢將帶動供應商趨向集中，國內頭部廠商崛起更利好國內上游供應商企業，歐菲科技當前下游主要客戶就涵蓋HOVM。

    全球手機廠商向頭部集中

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    頭部廠商出貨量同比增速

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    智能手機ASP提升，光學領域為優質賽道。在手機進入存量市場后，手機廠商營收增長只有通過ASP來提升。2018年上半年國內智能手機整體ASP提升至267美元，同比增長28%。而智能手機ASP提升需以手機性能及創新作為支撐。光學領域一直是智能手機創新的優質賽道，除了延續對像素升級的追求以外，并搭配更為復雜的新規格，如大光圈、廣角、超薄、雙攝、光學變焦、生物識別、小型化等來滿足消費者的需求，這將利好具有產業整合及規模優勢的龍頭企業。接下來，我們將深入剖析手機攝像頭行業。

    中國整體智能手機ASP（美元）

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    2018年11月手機出貨量同比下降18.2%。2018年11月，國內手機出貨量3537萬部，同比下降18.2%；2018年1-11月，國內手機市場累計出貨量3.79億部，同比下降15.6%。目前國內手機市場產品進一步集中，上市新機型數量明顯增加。今年1-11月國內市場上市新機型722款，同比去年下降25.1%。在國內外品牌構成方面，國產品牌手機1-11月累計出貨量達為3.39億部，同比下降15.25%，延續自2017年12月以來的兩位數下降趨勢。國產手機累積出貨量占比達89.45%，處于絕對優勢地位。

國內手機出貨量情況

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    國產智能手機占領印度、俄羅斯市場,小米華為分占首位。2018年第三季度，小米手機在印度智能手機出貨量創紀錄地高達1200萬部，同比增長32%。

    其在印度智能手機市場的市場份額達到30%，排名首位，而三星第三季度出貨量同比下降2%。另外vivo和OPPO分別位居第三和第四位，占據了印度市場11%和9%的市場份額，vivo出貨量同比增長12%，而OPPO同比下降2%。與中國手機風靡印度形成對比的是蘋果在印度銷量的萎靡，第三季度蘋果在印度出貨量僅為50萬部，市場份額接近為零。華為手機在俄羅斯市場份額達24.6%，超過三星的23.2%和蘋果的11.8%，升至首位。

各品牌在印度智能手機市場的市占率

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    vivo位列11月份手機整體市場銷量排名第一。賽諾公布11月份手機整體市場銷量排名，vivo以626萬臺的銷量位列第一，市場份額達到17.2.%，同比增長6%。華為以600萬臺的銷量占據16.5%的市場份額位列第二，同比激增35%。OPPO銷售587臺位列第三，同比下降8%。除了vivo、華為、榮耀之外的其他六家手機廠商銷量均出現了不同程度的同比負增長，蘋果手機銷量同比下降21%，小米同比下降12%，魅族同比下降65%，三星同比下降53%。在環比數據上，榮耀、蘋果。小米、三星實現了增長，榮耀環比增速達35%。雖然手機市場整體銷量和出貨量在下滑，但有競爭力的機OPPO、vivo、華為占據2018年1-11月手機整體市場銷量前三。截至2018年11月，OPPO手機累計銷量7106萬臺，同比下降5%，仍位列整體市場銷量首位。Vivo銷售6882萬臺，同比上升3%位列第二，華為銷量達到5867萬臺，同比上升28%，增速搶眼。榮耀和蘋果分別以4982萬臺、4913萬臺的銷量位列四、五位，榮耀手機銷量同比增長15%，蘋果同比下降1%。此外，排名前六位的手機品牌占據了約90%的市場份額，三星手機市場份額下滑明顯，魅族等二三線手機品牌隨時面臨洗牌風險。手機市場進入頭部品牌強強抗衡階段，爭奪出局者空余出來的市場份額。

2018年1-11月手機整體市場銷量排名

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    高通在中國和德國拿下與蘋果公司的“專利戰”。針對高通與蘋果之間的訴訟案，高通在12月10日宣布，中國福州市中級人民法院已發布初步禁令，禁止蘋果在中國市場進口和銷售涉及到從iPhone6S到iPhoneX的7款iPhone手機，原因是法院認為蘋果侵犯了高通的兩項軟件專利。對此蘋果試圖通過軟件更新的方式避免禁售。12月20日，高通獲得了針對蘋果公司的第二份禁售令：禁止蘋果在德國市場上出售使用英特爾芯片和Qorvo部件的某些iPhone機型。

    蘋果表示他們將停止在德國銷售iphone7/8，并計劃對此判決提出上訴。距LoupVentures估計，德國禁令僅影響蘋果公司收入的0.2%左右。

    金立正式宣布破產。12月19日，金立正式宣布破產，深圳法院已接受華興銀行對該公司的破產清算申請。金立方面確認債權人648名，債務總計達202億元人民幣，其中約有一半債務來自銀行，金融債權和經營性債權達到193億元。

    華為表示已取得25個5G商用合同。華為與12月19日發布《近期媒體對華為5G相關報道的情況說明》，表示已經取得25個5G商用合同，與全球50多個商業伙伴簽署合作協議，5G基站商用發貨數量已經超過萬個，業內領先。2019年上半年，華為將發布搭載5G芯片的智能手機，并將在2019年下半年實現規模商用。

    5G標準R15版本第三階段凍結時間推遲3個月。3GPP原計劃在2018年12月凍結R15LateDrop版本計劃或推遲3個月，預計完成時間為2019年3月。據稱3GPP推遲5G標準是為了預留更多的時間確保3GPP各種工作組之間充分協調，以及保證網絡與終端、芯片之間更完善的兼容性等。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國智能手機行業市場調查及發展趨勢研究報告》