我國聚丙烯工業化生產始于 1971 年，當時中國化工企業從英國、日本、美國、意大利等多家引進聚丙烯工藝裝置。進入八十年代，中國化工企業利用煉廠催化裂化裝置的丙烯，通過采用國產自行開發的技術和催化劑，建設了一批小規模聚丙烯裝置。90年代以來，中國聚丙烯的發展加快，利用蒸汽裂解裝置和煉廠的丙烯建設了 20 多套聚丙烯裝置，長期以來聚丙烯行業出現中石化和中石油兩大集團產能獨大的情形。近年來，隨著甲醇制烯烴工藝、丙烷脫氫等工藝技術的發展，聚丙烯用丙烯來源出現多元化態勢，隨著多家民營或合資資本的介入，中國聚丙烯生產企業的結構發生了較大的變化。

    1、聚丙烯產能情況

    隨著聚丙烯應用領域的快速發展，主要企業紛紛擴大聚丙烯產能。據統計，2014-2018 年，中國聚丙烯行業產能呈增長態勢，截至 2018 年末，中國聚丙烯產能達到 2258 萬噸/年，2014-2018 年年均復合增長率為 8.2%。

2014-2018年中國聚丙烯行業產能

資料來源：公開資料整理

    從聚丙烯來源來看，油制聚丙烯約占 57%，煤制烯烴約占 26%，丙烷脫氫約占 10%，甲醇制烯烴約占 7%。目前聚烯烴裝置生產原料多樣化、生產工藝三足鼎立的局面愈加明顯。

    中國聚丙烯行業呈現不斷擴能、快速發展的態勢。由于國內外宏觀形勢的不確定性因素增加，以及原料來源趨于多元化，聚丙烯行業競爭加劇。中國聚丙烯企業通過研發高端聚丙烯專用料，例如高熔纖維用聚丙烯、薄壁注塑用聚丙烯等，提高聚丙烯產品附加值，緩解聚丙烯低端產品庫存，提升企業競爭實力。目前國內聚丙烯總產能和總產量均低于表觀消費量，高端料依然高度依賴進口。隨著未來兩年國內新產能的釋放和生產技術路線的多元化，未來供需將趨于平衡。聚丙烯普通料競爭將趨于激烈，往高端專用料方向發展、滿足消費升級的需求是行業未來的發展趨勢。

    根據公開資料，2019-2020年，中國聚丙烯新增產能將高達1410萬噸以上。目前中國化工產業生產總額占到全球總額的40%，到2030年將達到49%。

2019-2020年中國聚丙烯新增產能

資料來源：公開資料整理

    在聚丙烯新增產能中，華東地區新增產能占比最大，預計2019-2020年新增產能達到580萬噸，占比41%，其次是東北地區占比16%。

2019-2020年中國聚丙烯新增產能區域結構圖（產能：萬噸/年）

資料來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國聚丙烯行業市場全景調查及發展前景預測報告》

    2、聚丙烯行業發展趨勢

    1）中國聚丙烯市場容量擴張

    受下游需求持續增長影響，未來幾年，中國聚丙烯產能將保持大幅擴張態勢。

    2）成本控制、高端聚丙烯技術決定企業盈利水平

    未來中國聚丙烯自給率持續升高，但新增產能仍以同質化、低端通用料為主。具有獨特性能的高端聚丙烯仍供不應求，如透明聚丙烯、薄壁注塑聚丙烯、高熔體強度聚丙烯等。先進的管理體系與運營水平、領先的工藝技術、穩定的原料供應因素將決定聚丙烯產品生產企業的盈利水平。

    3）產業升級、政策導向帶動聚丙烯產品結構升級

    受“互聯網+”時代帶來的快遞、外賣等行業的發展，醫療條件升級，傳統家電行業轉型升級等因素綜合作用，高端聚丙烯產品的需求快速增長，如薄壁注塑、纖維制品、高透明聚丙烯、家用電器專用料以及管板材等，未來將成為聚丙烯行業主要增長動力。另外，積極的產業政策如汽車輕量化政策等也推動了聚丙烯行業的發展。