全年人力資源服務商共幫助5600萬人找到工作，幫助500萬家企業找到合適的員工，幫助300萬人完成跳槽或是職業晉升。歐美等人力資源服務主要市場進入成熟期，具備跨國擴張能力、技術革新能力的大型服務商逐步擠占中小企業生存空間。此外，行業具有明顯順周期屬性，全球宏觀經濟增速放緩下，中小企業面臨嚴峻現金流挑戰。

    TOP5分別為德科（Adecco）、任仕達（Randstad）、萬寶盛華（Manpower）、瑞可利（Recruit）、安德普翰（ADP）。

TOP5人力資源服務機構

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    從細分市場看，人力資源服務市場可分為勞務派遣、管理服務、直接雇傭、招聘流程外包、理職業生涯管理5個細分板塊。

勞務派遣為最大細分市場，營收占比71.3%

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勞務派遣為最大細分市場，涉及職工占比72.6%

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    北美市場安置職工數量最多，營收規模最大，亞太地區人口基數大，勞動人口數目眾多，安置職工數量向北美趨近。亞太地區新興國家數目眾多，中國等國家正處于產業結構升級、產業全球化擴張的關鍵時期，對勞務派遣等人力資源服務需求不斷提升，加之企業人力資源管理理念的增強，催生人力資源解決方案、管理服務等需求，亞太地區市場空間可期。

各地區安置職工數量

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各地區個人雇傭機構數量

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各地區內部員工數量

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    勞務派遣服務區域集中度高，多數國家滲透率仍較低。勞務派遣服務遍布全球各地，但CR15達90%，其中美國、日本、中國、德國、英國占比高達75%。全球勞務派遣平均滲透率1.6%，歐美等發達國家滲透率水平較高，多數發展中國家滲透率在均值之下，仍有提升的空間。

勞務派遣市場集中在少數國家

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    管理服務市場：美國占比過半，印度迅速崛起。直接雇傭市場：美國占比50%，中國成長為全球第七大市場。RPO市場：招聘流程外包服務商擁有專業招聘人員及先進的技術，可以有效節省企業招聘時間，為越來越多的企業所青睞。

    隨著全球整體經濟增速的放緩，大多行業巨頭內生增長乏力，采用并購的方式獲取額外增長動力。并購同行可以幫助公司提高市場占有率、擴大產品和服務體系、發揮規模效應、提升運營效率。2017H2-2018H1，全球人力資源服務行業并購事件約31件，延續過去幾年的并購整合浪潮。

行業并購整合趨勢依舊

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    移動互聯網、云計算、大數據、人工智能等新一代數字化技術的運用與普及促使人力資源行業改變原有形態，向數字化轉型升級。行業巨頭紛紛意識到數字化的重要性，通過內生研發+外延并購的方式發展數字化。

行業巨頭注重內生研發

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    相關報告：智研咨詢發布的《中國人力資源服務行業市場發展前景及投資風險評估報告》