中國(guó)早教產(chǎn)業(yè)處于起步階段，預(yù)計(jì)2020年市達(dá)場(chǎng)規(guī)模將達(dá)3000億元[圖]

早教王密 2019-06-15 05:24 來(lái)源：智研咨詢(xún)

一、兒童基數(shù)、城鎮(zhèn)化人口

從“單獨(dú)二孩”到“全面二孩”，國(guó)家大力鼓勵(lì)生育。2014年，中國(guó)在“單獨(dú)二孩”政策下新生人口相比2013年增加了47萬(wàn)，帶來(lái)一波人口小高峰，但2015年出生人口數(shù)量卻比2014年減少了32萬(wàn)，出生率回落。國(guó)家繼而于2016年全面推行“全面二孩”政策，2017年新生人口1723萬(wàn)，同比減少63萬(wàn)，其中一孩出生人數(shù)724萬(wàn)，同比減少249萬(wàn)，而二孩的出生人數(shù)則為883萬(wàn)，同比增加162萬(wàn)，二孩占比為51%，成為新生人口數(shù)量的主力軍。2018年出生人口數(shù)量下降至1523萬(wàn)人，出生率僅為10.94%。目前，國(guó)家及地方政府出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)生育的政策，預(yù)計(jì)未來(lái)出生人口數(shù)量有望回升。

1978-2018年中國(guó)出生人口數(shù)量及出生率

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6歲以下兒童基數(shù)保持高位。早期教育的目標(biāo)客戶(hù)群為0-6歲兒童，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2016-2018年全國(guó)0-6歲兒童數(shù)均維持在1億以上，穩(wěn)定處于高位，夯實(shí)早教市場(chǎng)的龐大客戶(hù)群體。

2001-2018年中國(guó)0-6歲兒童數(shù)

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城鎮(zhèn)化人口持續(xù)增長(zhǎng)，擴(kuò)充早教市場(chǎng)的目標(biāo)客戶(hù)群體。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2011年至2018年間，我國(guó)城鎮(zhèn)化人口從6.91億增長(zhǎng)至8.31億，城鎮(zhèn)化率提升8.31個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)務(wù)院印發(fā)的《國(guó)家人口發(fā)展規(guī)劃》，2020年我國(guó)常住人口城鎮(zhèn)化率將會(huì)超過(guò)60%，預(yù)計(jì)未來(lái)城鎮(zhèn)人口將達(dá)10億。城市人口的增加擴(kuò)充了早教市場(chǎng)的目標(biāo)客戶(hù)群體。

2008-2018年中國(guó)城鎮(zhèn)化人口數(shù)量及城鎮(zhèn)化率

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二、國(guó)內(nèi)早教滲透率

人均可支配收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，家長(zhǎng)完全可承擔(dān)早教費(fèi)用。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由2013年2.70萬(wàn)元增長(zhǎng)至2018年的3.93萬(wàn)元，CAGR為7.81%，家庭年收入約為8萬(wàn)元。根據(jù)《2017中國(guó)家庭教育消費(fèi)白皮書(shū)》調(diào)研統(tǒng)計(jì)，在學(xué)齡前階段，教育支出占家庭年收入的26.39%，其中10%的孩子每年花費(fèi)學(xué)費(fèi)1萬(wàn)元以上。

中國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入及其增長(zhǎng)率

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80、90后家長(zhǎng)早教意識(shí)強(qiáng)烈，支付意愿強(qiáng)。根據(jù)2018年調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)父母對(duì)于早期教育的消費(fèi)水平上，隨著孩子月齡/年齡的增長(zhǎng)，呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，其中早教支出500-1000元/月占比最高，達(dá)41.3%。目前80、90后進(jìn)入育齡階段，對(duì)早期教育持高度關(guān)注與認(rèn)可，在巨大的學(xué)齡前人口基數(shù)及現(xiàn)代家庭對(duì)早教開(kāi)放的態(tài)度共同催生下，形成了早教市場(chǎng)龐大的消費(fèi)群體，推動(dòng)早教行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

國(guó)內(nèi)早教滲透率不足20%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)早教行業(yè)報(bào)名人數(shù)約為1580萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)13.7%，預(yù)計(jì)2021年將達(dá)到2710萬(wàn)人；基于0-6歲兒童人口計(jì)算，中國(guó)早教行業(yè)滲透率處于10%-20%之間。根據(jù)美國(guó)國(guó)家教育統(tǒng)計(jì)中心數(shù)據(jù)，2016年美國(guó)0-6歲參加早教服務(wù)兒童比例約60%，其中1歲以下占比47%、1-2歲占比54%、3-5歲占比73%；根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)早教滲透率分別為90%、80%、67%。相比發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)，中國(guó)早教市場(chǎng)總體滲透率處于低位。

二、三線(xiàn)及以下城市早教中心缺量龐大。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前全國(guó)早教中心機(jī)構(gòu)共有19872家，一線(xiàn)城市0-3歲、0-6歲平均滲透率分別為44.01%、25.21%。若以一線(xiàn)城市水平作為參照，全國(guó)早教滲透率仍有較大提升空間。不同城市等級(jí)間滲透率差異大，并按照城市等級(jí)依次遞減，二、三線(xiàn)城市0-6歲兒童早教滲透率分別為16.33%、8.16%，二、三線(xiàn)及以下城市的滲透率提升空間大。

2011-2021E中國(guó)早教報(bào)名人數(shù)及預(yù)測(cè)

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2018年中國(guó)各級(jí)城市早教滲透率

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城市人口消費(fèi)水平提高、家長(zhǎng)早教意識(shí)增強(qiáng)等因素支撐早教行業(yè)迅速發(fā)展。預(yù)計(jì)2020年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)3000億元，2017-2020年CAGR為16.4%。

2010-2020E中國(guó)早教市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)

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三、競(jìng)爭(zhēng)格局

目前國(guó)內(nèi)早教市場(chǎng)品牌眾多，大致可分為國(guó)際品牌與本土品牌兩大類(lèi)。其中國(guó)際品牌機(jī)構(gòu)沿用國(guó)際的教學(xué)理念與課程體系，收費(fèi)較高，具備較高的品牌知名度，多集中于一二線(xiàn)城市，未來(lái)向三線(xiàn)及以下城市擴(kuò)張空間大。本土品牌機(jī)構(gòu)課程體系相對(duì)單一，收費(fèi)較低，有獨(dú)特的差異化定位，門(mén)店主要集中在低線(xiàn)城市。根據(jù)《中國(guó)早教藍(lán)皮書(shū)》發(fā)布的中國(guó)十大早教排行榜，截至2019年1月，排名依次為金寶貝、美吉姆、積木寶貝、東方愛(ài)嬰、悅寶園、紅黃藍(lán)、愛(ài)樂(lè)、紐約國(guó)際、親親袋鼠、新愛(ài)嬰。

品牌知名度與網(wǎng)點(diǎn)布局方面，美吉姆、金寶貝處于第一梯隊(duì)。根據(jù)調(diào)查指數(shù)顯示，金寶貝與美吉姆的搜索指數(shù)遠(yuǎn)高于其他品牌，品牌知名度與認(rèn)可度較高。網(wǎng)點(diǎn)布局方面，根據(jù)各品牌官網(wǎng)及美吉姆調(diào)研信息，截至2019Q1，金寶貝、美吉姆門(mén)店數(shù)分別為526家、451家；國(guó)內(nèi)本土品牌紅黃藍(lán)以1279家門(mén)店遙遙領(lǐng)先，其次為新愛(ài)嬰及東方愛(ài)嬰（550家左右）。

2010H1-2019Q1國(guó)際早教品牌教學(xué)中心數(shù)量

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教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)多采取預(yù)收費(fèi)的方式，消課率是考核機(jī)構(gòu)盈利能力的指標(biāo)之一，從剛需的角度，早教或素質(zhì)教育行業(yè)的消課率要低于K12課外輔導(dǎo)。對(duì)于早教加盟中心而言，提高會(huì)員滿(mǎn)意度有助于提升消課率。家長(zhǎng)更傾向于選擇擁有成熟營(yíng)運(yùn)及服務(wù)體系的一線(xiàn)早教品牌，因此，一線(xiàn)早教品牌的消課率要高于其他品牌，業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好。目前，一線(xiàn)早教品牌在一二線(xiàn)城市的市場(chǎng)格局正在逐漸形成，其憑借自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)行渠道下沉至三四線(xiàn)城市，預(yù)計(jì)未來(lái)一線(xiàn)早教品牌擴(kuò)張將提速，早教行業(yè)集中度將逐步提升。

1、楷德教育

楷德教育成立于2010年4月，是國(guó)內(nèi)低齡留學(xué)服務(wù)領(lǐng)域的知名教育咨詢(xún)機(jī)構(gòu)之一，致力于為赴美留學(xué)學(xué)生提供專(zhuān)業(yè)的考試培訓(xùn)與申請(qǐng)服務(wù)，主營(yíng)課程包括SAT、SSAT、托福、ACT培訓(xùn)的小班課程，客戶(hù)群覆蓋高中生、初中生、甚至小學(xué)高年級(jí)學(xué)生，目前在北京、上海、深圳擁有7個(gè)直營(yíng)教學(xué)中心。

2016-2018年，楷德教育分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4250.28萬(wàn)元、5683.55萬(wàn)元、6835.68萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)188.0%、33.7%、20.3%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1280.83萬(wàn)元、2288.25萬(wàn)元、2893.36萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)620.6%、78.7%、26.4%。業(yè)績(jī)承諾方面，楷德教育承諾2017-2019年實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)分別為2000萬(wàn)元、2600萬(wàn)元、3200萬(wàn)元，2017年、2018年超額完成288.25萬(wàn)元、293.36萬(wàn)元。

2017-2019年楷德教育承諾扣非凈利潤(rùn)及完成度

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2、美杰姆

“美吉姆”品牌于1983年在美國(guó)創(chuàng)立，1989年起在美國(guó)區(qū)域內(nèi)快速擴(kuò)張；2009年“美吉姆”進(jìn)入中國(guó)，首家教育中心落地北京，并在同年上線(xiàn)（中國(guó)）官網(wǎng)；2012年旗下教育中心數(shù)達(dá)50家，會(huì)員人數(shù)突破10萬(wàn)人；2013年員工人數(shù)超過(guò)2000人，教育中心達(dá)100家，會(huì)員人數(shù)突破15萬(wàn)人；截至2019Q1，旗下?lián)碛薪逃行?51家，遍布全國(guó)30+個(gè)省、市和地區(qū)。

“美吉姆”早教品牌進(jìn)入中國(guó)，依托先進(jìn)的教學(xué)理念、優(yōu)質(zhì)的課程內(nèi)容及完善的服務(wù)體系，在國(guó)內(nèi)快速擴(kuò)張，品牌知名度逐步提升，成為國(guó)內(nèi)早教領(lǐng)域的領(lǐng)先品牌。根據(jù)《中國(guó)早教藍(lán)皮書(shū)》顯示，2017年、2018年“美吉姆”品牌連續(xù)兩年位居榜單第二名（第一名為金寶貝，第三名為積木寶貝）。

2017-2018年，美杰姆實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.17億元、3.62億元，分別同比增長(zhǎng)80.2%、67.2%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.88億元、1.91億元，分別同比增長(zhǎng)146.3%、118.1%。美杰姆收入與利潤(rùn)持續(xù)高增長(zhǎng)，2018年超額完成業(yè)績(jī)承諾。

2016-2018年美杰姆營(yíng)業(yè)收入及增速