苯胺是一種重要的有機化工原料，廣泛應用于二苯基甲烷二異氰酸醋(MDI)、染料、醫藥、橡膠助劑、農藥以及精細化工中間體的生產，尤其是作為生產MDI的主要原料，具有較大的市場發展潛力。

苯胺下游應用市場

資料來源：智研咨詢整理

    目前苯胺的生產工藝路線主要有硝基苯催化加氫法、苯酚氨化法、硝基苯鐵粉還原法、苯直接胺化制苯胺。其中，硝基苯催化加氫法是目前工業上生產苯胺的主要方法。它又包括固定床氣相催化加氫、流化床氣相催化加氫以及硝基苯液相催化加氫三種工藝。

苯胺生產工藝路線示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    2011-2013年間，隨著我國MDI產能快速增長，橡膠助劑生產規模持續快速發展以及多個染料和醫藥等項目的開工建設，對苯胺的需求量明顯提升，市場價格也保持較高價位，有原料優勢的苯胺企業為了加強競爭力，奪取更大的市場話語權，紛紛實施大規模新建或擴建項目。此外，一些下游企業，也紛紛配套新建苯胺生產裝置，以滿足自身下游裝置需求。尤其是一些氯堿、煤化工等企業，充分利用其具有氫氣資源的優勢，在企業內部新建苯胺生產裝置，將其作為企業新的增長點，導致我國苯胺生產能力不斷擴大。

    而隨著國內苯胺新建裝置投產，國內苯胺供應迅速增加，主要廠商之間價格戰愈演愈烈，2014年開始我國苯胺進入低價時代。2015-2016年間我國苯胺產能達到歷史高點，年產能為364.5萬噸，2017年隨著部分企業落后裝置的淘汰、檢修，行業產能下滑至334.5萬噸。

    智研咨詢在發布的《2019-2025年中國苯胺行業市場運營態勢及發展前景預測報告》顯示：整體而言近年來，仍有部分苯胺裝置投產，苯胺市場產能過剩的局面并未有改善。2018年煙臺萬華新增一套18萬噸/年的苯胺裝置，煙臺萬華原有36萬噸的苯胺裝置，配套60萬噸的MDI裝置，2018年苯胺產能增長至54萬噸。

2005-2018年我國苯胺產能走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

我國部分企業苯胺產能統計圖

資料來源：智研咨詢整理

    2017年我國苯胺產量為242.3萬噸，2018年我國苯胺產量增速為1.03%，2018年苯胺產量為244.8萬噸，在產能提升的大背景下，2018年我國苯胺行業產能利用率回落至69.4%。

2005-2018年我國苯胺產量走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

2005-2018年我國苯胺行業產能利用率走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    早在2011年3月起，國內苯胺就已經不再進口。2011-2017年間我國苯胺進口數量為0，2018年我國苯胺進口總量達到19.81噸，2018年苯胺出口數量為21.73萬噸，出口數量同比增長21.07%。

2005-2018年我國苯胺進出口統計圖

資料來源：中國海關

2011-2018年我國苯胺進出口統計

資料來源：中國海關

    綜合海關數據，2017年我國苯胺需求總量為224.3萬噸，2018年我國苯胺需求量為223.1萬噸。

2005-2018年我國苯胺需求量走勢圖

資料來源：中國海關