我國0-3歲兒童入托率約為5%，遠低于國際平均33%的入托水平，托育服務供給嚴重缺失。市場倒逼改革，國家出臺政策加大托育教育服務供給，上海發布“1+2”文件、國務院印發《關于促進3歲以下嬰幼兒照護服務發展的指導意見》，行業迎來規范發展期。目前市場上主打0-3歲早期托育教育服務的機構主要分四類，一是垂直化的專業托育服務商，提供全日托、半日托等多類服務，如茂楷嬰童學苑、紐諾教育、YoKID優兒學堂、袋鼠麻麻、圣頓教育、多樂小熊等；二是實行“早教+托育”新模式的成熟早教機構，在早教課程的基礎上提供托育服務，如金寶貝、美吉姆、運動寶貝、愛樂祺等；三開設托班的幼兒園，向下延伸為0-3歲兒童提供托育服務；四是面向B端企業用戶，根據企業需求為企業員工提供兒童看護與教育服務的機構，如東方劍橋教育集團旗下KoalaEducareDaycareCenter。

    托育教育屬于早期教育的分支，但與親子早教有所不同。一是托育教育主要以實施保育為主、教養融合，針對的是0-3歲兒童的看護剛需，而親子早教旨在通過運動、音樂、藝術等豐富的早教課程來開發嬰幼兒潛能及培養嬰幼兒個性。二是托育中心多設在社區內，以滿足家長便捷接送的需求，距離是首要的考慮因素，而早教中心多設在商圈，打造高端形象吸引客流，課程、師資、環境的重要性高于距離。三是托育中心能提供全日制、半日制及小時制等多種托育服務，時間安排靈活，坪效較高，而早教中心通常是課時制，且需家長配合參與，大多在周末上課，工作日期間教室空置率高，場地利用率較低，坪效較低。

托育中心與早教中心的區別

數據來源：公開資料整理

    我國入托率為約為5%，遠低于國際水平，家長普遍存在需求。根斯調查數據顯示，2016年OECD成員國3歲以下兒童入托率平均達到33.2%，其中10個國家3歲以下兒童入托率超過50%，丹麥最高，達到61.8%，法國、德國、英國、美國則分別為56.7%、37.3%、31.5%、28.0%，同處東亞地區的韓國與日本分別為53.4%、22.5%。目前我國的3歲以下兒童入托率遠低于OECD平均水平。2016年原國家衛計委十城市的調查數據顯示，10004人的樣本中3歲以下兒童入托率僅為5.55%，而33.3%的家長存在托育需求。2017年國務院婦兒工委四省市的調查數據顯示，4770人的樣本中3歲以下兒童入托率僅為4.29%，而高達48%的家長存在托育需求。

2017年國務院婦兒工委四省市調查數據

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    政策出臺加強托育服務供給。2018年4月，上海市率先發布《關于促進和加強本市3歲以下幼兒托育服務工作的指導意見》、《上海市3歲以下幼兒托育機構管理暫行辦法》、《上海市3歲以下幼兒托育機構設置標準（試行）》等相關文件（“1+2”文件），構建長效機制增加托育服務供給。2019年5月，國務院正式印發《關于促進3歲以下嬰幼兒照護服務發展的指導意見》（以下簡稱“《意見》”），提出到2020年，嬰幼兒照護服務的政策法規體系和標準規范體系初步建立，建成一批具有示范效應的嬰幼兒照護服務機構；到2025年，多元化、多樣化、覆蓋城鄉的嬰幼兒照護服務體系基本形成，人民群眾的嬰幼兒照護服務需求得到進一步滿足。

    目前，上海已有111個經登記的托育機構，其中營利性71個、非營利性39個、免費福利性1個。其中非營利性托育機構月收費約3000元左右，突出普惠性，營利性托育機構場地面積更大（500-1000坪以上）、提供雙語課程，月收費通常5000-7000元左右，部分機構每月收費可超過萬元。

上海部分托育機構收費比較

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    目前市場上主打0-3歲早期托育教育服務的機構主要分四類，一是垂直化的專業托育服務商，提供全日托、半日托等多類服務，如茂楷嬰童學苑、紐諾教育、YoKID優兒學堂、袋鼠麻麻、圣頓教育、多樂小熊等；二是實行“早教+托育”新模式的成熟早教機構，在早教課程的基礎上提供托育服務，如金寶貝、美吉姆、運動寶貝、愛樂祺等；三開設托班的幼兒園，向下延伸為0-3歲兒童提供托育服務；四是面向B端企業用戶，根據企業需求為企業員工提供兒童看護與教育服務的機構，如東方劍橋教育集團旗下KoalaEducareDaycareCenter。

    從垂直化的托育服務商來看，多數頭部機構均成立于2015-2017年，主要系該階段二孩政策實施導致社會上的托育服務供給愈發供不應求，且80、90后為主的家長對專業化的兒童照護服務需求與接受程度更高，由此催生了市場化運作的托育機構的誕生。優兒學堂、茂楷嬰童學苑定位高端，平均每月收費約15000元左右，主要分布在北上廣深一線及新一線城市，師生比介于1:2至1:4；紐諾教育、多樂小熊、袋鼠麻麻等定位中高端，平均每月收費約5000元左右，師生比約為1:5?？偟膩砜矗壳笆袌龌杏龣C構均以直營店形式經營，我們認為主要系現階段托育機構仍處于業態回歸后的發展初期，全國性的知名品牌尚未建立，直營形式經營更利于品質把控、塑造品牌，待品牌確立后可采用加盟模式進一步下沉渠道。

代表性托育機構比較

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國早教中心行業市場評估及投資前景評估報告》