全球平板顯示產業集中在韓國、臺灣地區、日本和中國大陸，受大屏手機、電視尺寸、車載顯示及公共顯示的拉動，近幾年全球新型顯示產業維持持續增長態勢。在下游市場高速增長的需求拉動和國家相關產業政策的支持下，國內顯示面板及材料迎來了快速的發展，以京東方、華星光電、天馬、龍騰光電、中電熊貓等為代表的一批面板生產企業的崛起，帶動了大陸平板顯示產業鏈的高速發展，面板產業不斷向國內轉移的趨勢明顯   

    顯示產業鏈快速發展的同時，也帶動了上游光學薄膜行業的快速發展。光學薄膜是指在光學元件或獨立基板上，制鍍上或涂布一層或多層介電質膜或金屬膜或這兩類膜的組合，以改變光波之傳遞特性，包括光的透射、反射、吸收、散射、偏振及相位改變。故經由適當設計可以調變不同波段元件表面之穿透率及反射率，亦可以使不同偏振平面的光具有不同的特性。在液晶顯示器中，光學膜主要包括偏光片和背光模組光學薄膜。

光學膜產業鏈

數據來源：公開資料整理

LCD液晶面板結構

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    在液晶面板的成本構成中，背光模組和偏光片占比達到31%，而光學膜在背光模組成本中占比達到35%-40%。

液晶面板成本構成

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背光模組成本結構

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    目前背光模組中擴散膜、反射膜、增亮膜等大陸企業的供應能力已經有了大幅提升，而偏光片高端顯示膜材料本土化程度仍較低。

顯示用光學膜材料的發展現狀

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    2019年是折疊屏手機量產元年，帶動柔性材料需求增長，帶動柔性材料需求增長：2018年10月31日柔宇科技正式發布具有革命性里程碑意義的首款可折疊柔性屏手機i，隨后在11月三星也發布了自家首款可折疊手機，并預計將于2019年推出百萬臺產品。

    根據調查數據顯示，2019年將成為可折疊式手機面板的出貨元年，預計到2022年將達到1.08億片。

智能手機硬式、可撓式、可折疊式面板出貨量預估（百萬片）

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    柔性OLED的核心訴求在于輕薄、可彎曲，因此面板各主要材料均發生變革，主要是向更薄、更柔、更集成化演變。目前柔性顯示上游材料幾乎100%以來進口，未來進口替代空間廣闊。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國顯示材料行業市場專項調研及投資戰略研究報告》