1、潤滑油添加劑市場情況

    A、全球潤滑油添加劑市場

    自20世紀30年代以來，全球潤滑油添加劑行業已逐步發展至相對成熟階段，市場規模較大且基本趨于穩定增長。全球潤滑油添加劑需求量從2012年的400萬噸增長到2018年的442萬噸，市場規模由133億美元增長到143億美元。綜合考慮到印度、巴西等新興經濟體的高速增長，及美聯儲停止縮表對全球經濟的影響，實際潤滑油添加劑年需求進入新一輪增長周期，預計至2023年，全球潤滑油添加劑需求量將增加至543萬噸，市場規模約為185億美元。

全球潤滑油添加劑市場規模

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國潤滑油添加劑市場專項調查及發展趨勢分析報告》

    在全球，按照潤滑油添加劑的功能分布來看，分散劑、黏度指數改進劑、清凈劑是較常使用的3大功能劑，合計占潤滑油添加劑總需求量的65-70%左右。其余添加劑中，抗磨劑占6-7%，抗氧劑及摩擦改進劑各占4-5%，乳化劑占3-4%，其他添加劑合計占需求量的11-12%。

全球潤滑油添加需求量按功能分布情況

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    在全球，按潤滑油添加劑的主要應用領域分類，約有70%的潤滑油添加劑應用于機動車領域（主要有乘用車發動機潤滑油、重負荷發動機潤滑油及其他車用潤滑油）；其次是金屬加工液和工業發動機潤滑油，兩者添加劑用量相當；還有一小部分用于通用工業潤滑油以及潤滑脂等。PCMO（乘用車發動機潤滑油）和HDMO（重負荷發動機潤滑油）約占全球潤滑油消耗量的46%，而用于PCMO和HDMO的潤滑油添加劑則占到全球潤滑油添加劑需求的60%，這是由于這2類油品需要添加更多的添加劑。從各類潤滑油添加劑的需求量增長速度來看，2016-2018年的年均增長率排名前三位的為抗氧劑5.2%，分散劑3.1%，黏度指數改進劑2.5%。這三種添加劑增長較快是由于它們主要應用于需求量占比較大且增長較快的乘用車發動機潤滑油和重負荷發動機潤滑油。

用于不同種類潤滑油的添加劑分布圖

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    B、中國潤滑油添加劑市場

    我國添加劑產業起步較晚，自20世紀50年代添加劑產業建立以來，通過自主研發和引進國外生產技術，歷經幾十年的積累和發展，已經形成一定的生產規模。中國巨大的潤滑油消費潛力拉動了潤滑油添加劑的需求。作為全球最大的潤滑油消費國之一，我國潤滑油添加劑的需求量由2013年的75萬噸增長到2018年的91.9萬噸，年均增長率為4.2%。隨著我國機動車市場的持續增長及工業化進程加快，預計國內潤滑油添加劑市場的需求將繼續保持較高的增長率。至2023年，我國潤滑油添加劑需求量將增長至112萬噸。

中國潤滑油添加劑需求量

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    我國潤滑油添加劑的需求結構與全球的需求結構相似，需求量排名前三的潤滑油添加劑同樣是分散劑、黏度指數改進劑以及清凈劑，三種添加劑合計占需求總量的65%以上。

我國添加劑按功能分類占比情況

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    2、潤滑油市場容量及對潤滑油添加劑的需求影響

    A、全球潤滑油市場

    近年來，全球潤滑油總需求量有小幅波動，但基本保持穩定。金融危機以后，以中國為代表的新興經濟體快速發展，帶動了全球潤滑油需求量的增長。2008年全球潤滑油需求量為3,600萬噸。受全球金融危機影響，2009年全球潤滑油需求量降至3,220萬噸，2018年全球潤滑油需求量迅速恢復至4,660萬噸。預計全球潤滑油市場將會繼續保持增長趨勢，2020年全球潤滑油需求將達到4,910萬噸，銷售額將會達到1,788.7億美元。全球潤滑油需求量中，車用潤滑油占比約54%，工業潤滑油占比約46%。

    潤滑油市場的發展和需求量的變化總是隨各地區市場成熟情況和經濟發展階段的不同而呈現不同特點，其中經濟發達國家地區的潤滑油消費量遠高于經濟落后國家地區。從歷史上看，北美和歐洲曾經是潤滑油的主要產地和消費地，但近年來全球的潤滑油行業產能及發展重心正在向以中國、印度為代表的亞太發展中國家轉移，以中國、印度為代表的亞太發展中國家市場成為全球潤滑油需求量增長最快的地區，約將占全球44%的市場份額。

全球潤滑油消費區域分布

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    3、下游延伸行業的發展對潤滑油添加劑需求的影響

    A、國內機動車保有量世界第二，汽車行業發展迅猛

    截至2018年末，全國機動車保有量已達3.27億輛，其中汽車為2.4億輛，比2017年增加2,285萬輛，增長10.51%。我國機動車保有量常年位居世界第二。

2013-2018年中國機動車保有量變化情況

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    B、我國工程機械市場規模巨大

    工程機械行業是潤滑油及潤滑油添加劑另一個重要的消費市場。經過50年的快速發展，我國工程機械行業技術實力的持續提升，行業已進入穩定發展的階段。過去10年，工程機械行業歷經了完整的發展周期，在此輪調整的過程中，行業產能擴張顯著放緩，工程機械主要設備保有量已經逐步進入零增長階段，存量設備逐步進入更換期，更新需求逐步占據主導。我國工程機械設備保有量自2010年的447萬臺增長到2017年的747萬臺，年復合增長率7.61%。

2010-2017年中國工程機械主要設備保有量

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