氫能汽車是以氫為主要能量作為移動的汽車。氫能被視為全球最具發展潛力的清潔能源之一，并被不少國家、車企及學者認為是“終極新能源汽車解決方案”。伴隨著汽車保有量持續增長，以及氫能源汽車技術的完善和普及，氫能源汽車未來市場發展前景廣闊。中國汽車工程學會曾預測到2030年，中國氫能汽車產業產值有望突破萬億元大關。

    一、概況

    氫能汽車是以氫為主要能量作為移動的汽車。氫能被視為全球最具發展潛力的清潔能源之一，并被不少國家、車企及學者認為是“終極新能源汽車解決方案”。氫能源汽車分為兩種，氫內燃機汽車和氫燃料電池汽車。目前，發展較快的為氫燃料電池汽車。

氫燃料電池汽車結構示意圖

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    氫能源汽車產業上游為汽車生產材料，主要材料為氫燃料電池、氫內燃機、輪胎、電機、內飾外飾等。汽車生產企業將材料組裝成氫能源汽車，下游為氫能源汽車產業服務行業，主要為加氫站、汽車維修、汽車美容、汽車保險等。

    因為目前氫能源的利用尚處于導入期，由于氫能源燃料電池汽車市場有望成為氫能源最大的消費端，因此需要政策支持引導。國家層面出臺多項支持政策之后，各地方政府也出臺了相關產業政策，支持氫能源燃料電池汽車發展。在產業導入階段，中央和地方相互配合，共同促進氫能源汽車產業發展。

分能源功率密度對比情況

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    二、行業現狀

    隨著我們生活水平的穩步提高，中國汽車保有量也迅速增加。2017年，全國汽車保有量達2.17億輛，與2016年相比，全年增加2304萬輛，增長11.9%。截止2018年9月，公安部發布目前國內汽車保有量約為2.35億輛，同比增長約12.0%。預計2019年中國汽車保有量將超越美國。

2010-2018年中國民用車汽車保有量

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    中國汽車市場起步于2000年，2001年中國入世后，汽車開始往家庨普及，2009年國內汽車銷量首次超越美國，成為全球銷量最大的國家。2017年國內汽車銷量達到2894萬輛，連續9年全球銷量第一，為全球最大單一汽車市場。1-10月，汽車銷量2287.1萬輛。

    近年來，中國也在積極推廣、普及使用電動汽車，新能源汽車產量快速增長，從2013年的1.8萬輛增長至2017年79.4萬輛。2018年，新能源汽車生產仍保持高速增長，1-11月新能源汽車累計產量105.4萬輛，同比增長63.6%。

    新能源汽車銷量快速增長，從2013年1.8萬輛的銷量增至2017年達77.7萬輛，漲幅達4216.7%。受到補貼調整等影響，但新能源汽車銷量仍保持高速增長。2018年1-11月新能源汽車累計銷量103萬輛，同比增長68%。

2017年中國新能源汽車產銷情況

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    中國新能源汽車推廣效果顯著，新能源汽車細分類型繁多，目前仍以純電動汽車、插電混合動力汽車為主。同時，氫能源汽車正在迎頭追趕。此前，中國汽車工程學會曾預測到2030年，中國氫能汽車產業產值有望突破萬億元大關。

    氫能源汽車快速發展，燃料電池迎風口。氫能源燃料電池是氫能源汽車的核心，隨著氫能源汽車的發展進入成熟階段，產量將迎來爆發式增長時期，氫燃料電池的市場需求也將大大打開。

2016-2021年中國燃料電池出貨量及預測

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2011-2020年燃料電池系統成本及預測

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    燃料電池汽車比其他汽車更為精密，因此其維護成本也更高。在使用環節上，由于氫氣在制備、儲存、運輸等過程中需要更多的技術處理，駕駛成本也高。最后還要考慮配套設施，燃料電池汽車使用需要眾多加氫站支持，加氫站由于需要配置大型壓縮機等大型設備，成本比加油站和充電站更高。

    現階段加氫站的建設需要依賴多方合作包括基建公司、能源公司、氣體公司、車企以及政府等，而建設費用目前依賴國家政府補助，補助比例約為50%。

加氫站流程圖

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氫氣儲存因素占比

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加氫站設備投資占比

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    三、行業競爭格局

    雖然中國也有燃料電池汽車，但是發布時間較短，應用于汽車經驗不足。中國的燃料電池汽車主要是客車，中國燃料電池汽車相關企業形成百家爭鳴的態勢。

    1、 福田汽車

    福田汽車，是一家跨地區、跨行業、跨所有制的國有控股上市公司。福田汽車是中國汽車行業自主品牌和自主創新的中堅力量，現已經形成了集整車制造、核心零部件、汽車金融、車聯網、福田電商為一體的汽車生態體系。目前，福田汽車累計銷量889.1萬輛，品牌價值1329億元。福田汽車在北京、河北、山東、湖南、廣東五大區域布局20個工廠。福田汽車未來戰略為2015年成為綠色、智能高科技的全球主流汽車企業。

    2、 宇通客車

    宇通客車是一家集客車產品研發、制造與銷售為一體的大型現代化制造企業，擁有底盤車架電泳、車身電泳、機器人噴涂等國際先進的客車電泳涂裝生產線。宇通客車領銜自助品牌占據中國客車市場95%。宇通客車積極開拓海外業務，產品批量遠銷至委內瑞拉、俄羅斯等30多個國家和地區。

    3、 上汽集團

    上汽集團是國內A股市場最大的汽車上市公司，主要業務包括整車（含乘用車、商用車）的研發、生產和銷售，正積極推進新能源汽車、互聯網汽車的商業化，并開展智能駕駛等技術研究和產業化探索。上汽集團所屬主要整車企業包括乘用車公司、上汽大通、上汽大眾、上汽通用、上汽通用五菱、南京依維柯、上汽依維柯紅巖、上海申沃等。

    4、 中植汽車

    中植汽車專注于新能源客車和專用車的設計研發、整車制造、市場推廣和后市場服務的全產業鏈發展。公司通過持續的自主科技創新，掌握了氫燃料電池、輪邊驅動、碳纖維復合材料、三電（電機、電控、電池）和電空調等國內領先的新能源汽車前沿核心技術。2016年，中植集團推出了一款12m氫燃料電池客車，續駛里程(城市工況且開啟空調)可達500km以上。

    5、 奇瑞汽車

    奇瑞汽車是一家從事汽車生產的國有控股企業，公司產品覆蓋乘用車、商用車、微型車等領域，奇瑞汽車9年蟬聯中國自主品牌銷量冠軍，成為中國自主品牌中的代表。2010年，在上海世博會運營燃料電池汽車；2016年展示艾瑞澤3燃料電池增程電動車；2018年，蕪湖科博會上奇瑞展示艾瑞澤5氫燃料電池增程式電動車，綜合續航里程(NEDC)達到542km，最大續航里程是704km(勻速狀態)。

    四、行業發展趨勢

    隨著傳統化石能源長期使用所帶來的環境壓力，推動新能源行業的發展和能源的高效利用勢在必行。氫燃料電池汽車因其具有良好的環境相容性、能量轉換效率高、噪音小、續航里程長、加注燃料時間短、無需充電等特點，被視為很有前景的清潔能源汽車，且在在能源資源獲取上，氫氣具有多種來源渠道、如利用風能、太陽能等可再生能源通過電解水方式獲取，從工業廢氣中提純獲取，不會受到傳統能源資源的限制。

氫燃料電池汽車優勢

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    隨著氫燃料電池技術的突破、國家對清潔能源的日益重視。中國開始加大對氫燃料電池領域的規劃和支持力度?！吨袊圃?025》提出實現燃料電池汽車的運行規模進一步擴大，達到1000輛的運行規模，到2025年，制氫、加氫等配套基礎設施基本完善，燃料電池汽車實現區域小規模運行。

    預測2030年度燃料電池汽車全球市場規模將超過198萬輛，市場增長潛力巨大，根據中國汽車工程學會2016年10月26日發布的《節能與新能源汽車技術路線圖》中的數據，2030年，中國燃料電池汽車的規模將達到百萬輛。隨著各國政府對氫燃料電池汽車產業的扶持及關鍵技術的突破，未來幾年燃料電池汽車產業將迎來爆發式增長。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國氫能源汽車市場專項調研及投資前景分析報告》