2019中國游戲行業發展概況、2019年中國市場發展前景及未來發展趨勢分析[圖]

游戲李玲玲 2019-04-30 05:58 來源：智研咨詢

一、2018中國游戲產業發展分析

2018中國游戲產業整體市場：收入2144.4億元，同比增長5.3%占全球游戲市場比例約為23.6%

2008-2018年中國游戲市場實際銷售收入

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2018年，中國游戲產業在整體收入上的增幅明顯放緩。中國游戲市場實際銷售收入達2144.4億元，同比增長5.3%。2018年中國游戲市場實際銷售收入占全球游戲市場比例約為23.6%。2018年中國自主研發網絡游戲市場實際銷售收入達1643.9億元，同比增長17.6%。游戲用戶規模達6.26億人同比增長7.3%

2008-2018年中國游戲用戶規模(億人)

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2018年中國游戲用戶規模達6.26億人，同比增長7.3%。

移動游戲市場實際銷售收入1339.6億元同比增長15.4%

2018年中國移動游戲市場依然保持增長，但對比上年增速出現快速下滑，銷售收入增長放緩。這主要受用戶需求改變、用戶獲取難度提升、新產品競爭力減弱等因素影響。2018年中國移動游戲市場實際銷售收入達1339.6億元，同比增長15.4%。2018年中國移動游戲市場實際銷售收入占全球移動游戲市場比例約為30.8%。2018年中國移動游戲用戶規模為6.05億人，同比增長9.2%。

2008-2018年中國移動游戲市場實際銷售收入

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2012-2018年中國移動游戲市場實際銷售收入占中國游戲市場比例

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海外收入達95.9億美元同比增長15.8%

2018年，海外游戲市場已成為中國游戲企業重要的收入來源。在渠道上，中國游戲企業除了與臉書、谷歌商店等多個海外渠道建立了長期穩定的合作關系外，還背靠華為、小米等手機企業，在軟件預裝與應用商店內均能對產品的推廣提供助力。同時，國內游戲企業還通過收購或自建平臺的形式聚攏用戶，例如騰訊、三七互娛、游族網絡等游戲企業已全面展開了海外平臺的布局，強化對于用戶的深度運營，未來游戲產業走出去通道也將進一步拓寬。

2018年中國自主研發網絡游戲海外市場實際銷售收入達95.9億美元，同比增長15.8%。

2008-2018年中國自主研發網絡游戲海外市場實際銷售收入

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電子競技游戲市場實際銷售收入達834.4億元，同比增長14.2%

目前來看，中國電子競技市場收入主要包括游戲收入、直播收入、電子競技賽事的相關收入以及其他收入。其中，電子競技游戲收入占據主要地位，游戲直播以及賽事帶來的收入占比較低。隨著電子競技行業的成熟，以上海地區為代表，未來電子賽事帶來的相關收入將會提高，其價值將開始展現。

2018年中國電子競技游戲市場實際銷售收入達834.4億元，同比增長14.2%。2018年中國電子競技游戲市場實際銷售收入占中國游戲市場比例為38.9%。2018年中國移動電子競技游戲市場實際銷售收入達462.6億元。2018年中國客戶端電子競技游戲市場實際銷售收入達371.8億元。2018年中國電子競技游戲市場實際銷售收入中，移動電子競技游戲收入首次超過客戶端電子競技游戲，占比達到55.4%。另據統計，2018年中國電子競技用戶規模達到4.28億人，同比增長17.5%。

2016-2018年中國電子競技游戲市場實際銷售收入

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中國游戲產業從業者約145萬人人才需求規模約為44.1萬人近年來，市場的成熟促使中國游戲產業向細分化、深度方向發展，這同樣影響了游戲產業的人才需求，并為游戲從業者帶來了新挑戰。

2018年，中國游戲從業者約145萬人，需求規模約為44.1萬人。2018年互聯網各產業中，游戲產業從業者平均月薪最高，超過11000元。2018年碩士以上學歷游戲產業從業者平均月薪在14000元以上，本科學歷游戲產業從業者平均月薪約為12000元，大專學歷游戲產業從業者平均月薪在9500元以上。2018年中國不同專業游戲產業從業者平均月薪差異較小，其中信息科學技術專業的游戲產業從業者薪資最高。2018年中國不同職位的游戲產業從業者中主策劃、品牌管理、服務器開發工程師平均月薪最高，在16000元以上;新媒體運營/文案編輯、游戲客服、游戲推廣人員平均月薪最低，在6500元以下。

2017-2018年中國游戲產業人才需求規模

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中國女性游戲用戶消費規模490.4億元同比增長13.8%

中國游戲市場進入縱深發展階段，女性用戶正成為游戲市場越來越重要的消費群體，提升了中國游戲市場的增長空間。然而，受產品研發、運營等因素影響，女性用戶群體對市場實際銷售收入貢獻度依然偏低，女性用戶消費動能仍待激發。

2018年中國游戲市場女性用戶消費規模為490.4億元，同比增長13.8%。2018年中國游戲市場女性用戶規模為2.9億人，同比增長11.5%。

2015-2018年中國游戲市場女性用戶消費規模

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2015-2018年中國游戲市場女性用戶規模

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中國二次元移動游戲市場實際銷售收入達190.9億元同比增長19.5%

國內移動游戲市場發展已經相對成熟，游戲領域增量不足，各大企業開始在細分領域探索新機會，二次元用戶偏好的游戲產品憑借內容豐富、用戶忠誠度高獲得企業青睞。同時，近年來國內二次元文化發展迅速，用戶規模持續增加，對于二次元用戶消費市場的發展也起到了促進作用。

2018年中國二次元移動游戲市場實際銷售收入達190.9億元，同比增長19.5%。2018年中國二次元移動游戲市場實際銷售收入占中國移動游戲市場14.3%。2018年中國二次元用戶中，核心用戶規模達1.0億人，非核心用戶達2.7億人。

2016-2018年中國二次元移動游戲市場實際銷售收入

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游戲直播市場實際銷售收入74.4億元同比增長107.2%伴隨著移動游戲市場高速發展、資本大量涌入和技術環境不斷成熟，游戲直播行業經歷多年快速增長已經邁入成熟發展階段。同時，受益于網絡直播平臺的影響力擴大，游戲直播作為傳播游戲內容的新媒介，在游戲產業鏈中的地位不斷提升。一方面，直播吸引核心用戶持續參與游戲體驗，幫助延長游戲產品的生命力;另一方面，由于平臺所具備的觀賞屬性，游戲用戶之外的用戶滲透率也不斷提升，利于擴大游戲內容的影響力。

2018年中國游戲直播市場實際銷售收入達到74.4億元，同比增長107.2%。2018年，中國游戲直播市場用戶規模3.0億人，同比增長38.5%

2015-2018年中國游戲直播市場實際銷售收入

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二、2019年中國游戲行業發展前景

2018年游戲行業規模為2144.4億元，同比增長5.3%，較2017年23%的增速較大幅度下滑，達到十年來行業增速的最低值，主要由于高活躍用戶數的吃雞類游戲并未實現收入變現，疊加版號問題的影響（主要在18Q4開始逐步體現，19Q1影響明顯，如《完美世界手游》版號1月底到位后馬上安排3月初上線）。18年行業增長乏力與估值下行相匹配，行業估值中樞從17年30x峰值下降至低于15x的水平。但值得一提的是，2018年手游行業規模為1339.6億元，維持15.36%的雙位數增速，占比持續提升至62.5%。

2014-2019E手游市場實際銷售收入

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2017Q1-2019Q2E手游市場實際銷售收入

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從政策角度看，18年底版號重啟表明監管并非“一棒子打死”，審核正?；@示出政府正積極引導行業進行供給側改革。18年12月版號重啟后，12/1/2月分別核發164/283/279款游戲版號，每月過審版號相較于17年有了明顯下滑，且進口游戲版號未正式落地（重點關注騰訊《PUBG手游》、游族《權游》、凱撒《妖精的尾巴》《火影忍者》等獲版號的情況），側重于引導高質量的代表中國文化內涵的游戲原創佳作的研發。

2018年中國游戲產業政策

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騰訊加強與優質游戲CP合作填補《王者榮耀》、吃雞類游戲的生命周期自然下滑，合作廠商將贏得騰訊社交生態圈導量支持，在存量市場中贏得一席之地。18Q3微信、QQ的MAU分別達到10.83億、8.03億用戶，騰訊社交流量再循環優勢明顯，有望通過與研發廠商的合作維持現有的流水規模但將提升前端內容分成比例（自研比例下降）。

18年年底至19年年初騰訊缺乏新的頭部游戲上線，但19年3月《完美世界手游》起至年中，大廠頭部游戲《龍族幻想》、《權力的游戲》、《劍網3》密集上線，有望帶動19Q2游戲業務收入及手游行業收入增長。

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2018-2019由騰訊代理的頭部大廠的頭部游戲

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三、未來中國游戲行業發展趨勢

1、海外游戲市場空間廣闊，中國自研游戲認可度提升海外游戲市場增速快空間廣闊。2018年全球游戲市場規模為1349億美元，同比增長10.9%，遠高于中國游戲市場增速，預計2017-2021年，全球游戲市場規模將以9.3%的年復合增長率增長，到2021年將達到1740億美元。

2013-2018全球游戲市場規模及增速

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中國自研游戲下載量與海外收入齊升，頭部游戲流水天花板不斷突破，成熟市場中國游戲排名及收入不斷提高，體現出中國自研游戲在國際市場認可度的提升。2018H1總部在中國的公司的海外游戲下載量為15億，相較去年年底增長25.0%；中國公司的海外游戲用戶總支出為26億美元，相較去年年底增長23.8%。

2008-2018年中國自研游戲海外市場銷售收入

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中國游戲海外下載量

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中國游戲海外用戶收入

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2、中國主要游戲公司出海成績亮眼，有望在政策鼓勵下繼續開拓疆土

上市公司中，世紀華通旗下FunPlus、IGG、網易、智明星通、騰訊、易幻網絡、游族、三七互娛等處于中國APP發行商“出海”收入榜的第一梯隊。2019年，在政策的支持下，有出海能力的公司能夠繼續開拓疆土。目前產業競爭格局主要分為：全球化發行、研運一體化：FunPlus、IGG、網易、智明星通、騰訊、三七互娛、游族網絡等；區域化發行：寶通科技。

據2018年中國發行商出海收入排行榜，排名前8的公司都是全球化發行、研運一體化的公司，排名第9是專注區域化發行的易幻網絡（寶通科技全資子公司），游族網絡、昆侖游戲、三七互娛分別排名第11/13/16。其中出海收入排名第一的Funplus是世紀華通旗下的點點互動，18年發行的自研游戲《火槍紀元》、《阿瓦隆之王》在SensorTower的18年中國手游出海排名中排名第3、第5；出海收入排名第二的IGG的《王國紀元》以4.2億美元的收入登頂出海手游收入排行榜；排名第三的網易的《荒野游戲》以3.8億美元收入在18年中國手游出海排名中排名第2；排名第四的智明星通為中文傳媒旗下公司，其《列王的紛爭》在18年中國手游出海排名中排名第4；龍悅創動深耕末日題材，游戲類型以SLG為主，代表作《末日爭霸：喪尸之戰》、《末日之城》分別位列中國手游出海排名第16、第23；友塔游戲專注于成為全球區域性質的開發商和發行商，SLG游戲《黑道風云》中國手游出海排名中排名第8；龍騰簡合以中東地區為核心，其《蘇丹的復仇》在中國手游出海排名中排名第12。

2018年中國發行商出海收入排名

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2018年中國手游海外收入TOP30

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3、5G時代的應用變現，云游戲

在2月28日結束的2019年世界移動通信大會上，云游戲及VR再次乘5G東風引發市場關注。其中騰訊宣布將與英特爾合作推出面向PC和手機的云游戲平臺“騰訊即玩”，引起云游戲關注熱潮。云游戲是把游戲放在云端服務器運行，并將渲染完畢后的游戲畫面壓縮后通過網絡傳輸給用戶，同時傳輸用戶操作。當前微軟ProjectXcloud、Google的ProjectStream等產品即為該技術的應用，用戶的游戲設備不再需要任何高端處理器，也不需要下載客戶端，只需基本的視頻解壓能力，大大降低了玩家的游戲進入成本。

云游戲運行流程圖

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云游戲是把硬件從玩家手中放到云上，玩家向云服務商租賃硬件服務，在云服務器上面運行游戲內容，通過串流方式把選然后的畫面傳到用戶的具有解壓功能的終端上。云游戲用戶負擔的成本為租賃服務器成本和游戲內容成本，云游戲的模式類似主機游戲，因此，云游戲和主機游戲有類似的發展邏輯。在主機發展史上，是否重視游戲內容決定了一個游戲公司的成敗與否。游戲研發商作為內容的提供者有望成為云游戲產業形成期的最大受益者。由于用戶不再需要自己配置電腦或主機來滿足游戲運行，游戲本身的質量成為吸引玩家的唯一標準；云服務器上的游戲運營平臺更容易達成統一標準，使研發商可以降低開發成本；且成熟的游戲研發商擁有更強的議價能力。

主機游戲發展歷程

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海外游戲平臺未來的服務以及發展主要由三方推進：1）云服務商：谷歌等云服務商借助云成本優勢積極布局云游戲項目，并提供低成本的硬件租賃服務；2）游戲研發商：云游戲面對更多終端客戶，不存在游戲運行適配問題，使研發商可以節省大量成本呢費用；3）主機游戲廠商：目前索尼、任天堂等主機廠商巨頭均先后推出/公布了自己的云游戲平臺，索尼最早布局PSNOW，任天堂推出Switch云版本豐富平臺內容游戲行業商業模式也迎來改變，部分消費將從傳統的license購買轉換為通過訂閱服務來獲取游戲，增加云游戲服務平臺方通過內部開發、合作伙伴關系或收購來增加平臺內容實力的動力。

海外主要云游戲服務

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4、5G有望突破云游戲瓶頸，不再低速，不再延遲

網速為目前限制云游戲發展的最大問題。帶寬不夠限制畫面傳輸，延遲無法滿足即時游戲的需求，網絡資費仍居高位?，F有云游戲項目僅在少數網絡設施較好的國家/地區推廣。高速且低延遲的5G將解決阻礙云游戲發展的問題。5G時代網速以千兆計算，未來我國5G接入速率預期達到1000Mbps，延遲預期小于1ms，將滿足谷歌ProjectStream對云游戲的要求。

云游戲、VR游戲的網絡要求與5G技術的對比

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我國5G規劃從2015年開始，《國家十三五規劃》指出積極推動第五代移動通信技術研究，于2020年啟動5G商用。中國5G試驗規劃分為兩大階段：2015-2018年為5G關鍵技術測試階段，2018-2020年為5G產品研發階段。2018年12月，工信部發放5G系統試驗頻率許可。

我國5G規劃及發展階段

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云游戲時代的核心競爭力：游戲內容和云成本。推出游戲云服務的公司：騰訊控股（騰訊云）、阿里巴巴（阿里云）、金山科技（金山云）、順網科技（順網云）、盛大網絡（盛天云）等。游戲研發商：騰訊控股、網易、世紀華通（盛大游戲）、完美世界、游族網絡、三七互娛、吉比特、凱撒文化等。

目前國內主要推出云游戲服務的公司

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VR/AR是5G首批落地場景之一，有望隨5G進程加速普及微軟在2019MWC上發布AzureKinectDK和HoloLens2等產品。其中AzureKinectDK為開發平臺助力VR/AR生態構建，目前定價399美元將于19年6月開售。HoloLens2在硬件、視覺、舒適度、開放性等方面較1代更優，為1代時隔4年后的更新版本，預計售價為3500美元。

VR/AR是5G首批落地場景之一，隨著5G進程穩步推進，預計2019年試商用、2020年試商用背景下VR/AR加速普及。VR/AR體驗對視頻畫面傳輸、延遲性以及語音識別/視野跟蹤/手勢感應等方面有極高的要求。5G相比于4G有著高通訊速率、超低延遲、高連接密度等特點，其網絡環境上有劣于VR/AR滲透和普及，具體看：1)5G網絡最高傳輸速度可達10Gb/s，有利于8K以上超高清內容的傳輸和實時播放；2）邊緣云有劣于減少數據傳輸和反饋時間，同時5G下延遲<10ms，有劣于降低使用VR/AR設備的眩暈感。

5、研發能力是游戲公司的核心競爭力，

中國主要游戲公司研發投入普遍呈現增長趨勢，研發人員數量不斷提升，研運一體公司重視研發投入。A股大部分游戲公司研發投入均有增長，10家頭部游戲公司18H1研發投入總和同比增長20.3%。從研發投入占營業收入比例來看，17H110家公司研發投入占營收比例平均值為9.65%，18H1提升至10.37%。頭部游戲公司研發人員數量與占比不斷提升，2015-2017年，研發人員數量復合增長率達到18.2%，研發人員占比平均值從2015年的39.74%提升至2017年的45.11%。

A股主要游戲公司2015-2018H1研發投入（單位：百萬元）