挖掘機液壓系統一般包含：動力元件（液壓泵）、控制元件（液壓閥）、執行元件（液壓油缸、馬達）、動力媒介（液壓油）、輔助元件（油箱、壓力計、蓄能器等），是挖掘機的執行機構與核心部件。

    挖掘機液壓系統占整機成本30%左右，其中液壓泵和馬達占液壓系統29%，液壓閥占比26%，液壓油缸占18%，其他占比27%。挖掘機專用油缸包括動臂油缸、斗桿油缸、鏟斗油缸等，通常一臺液壓挖掘機需要裝配四只油缸。

液壓產品下游銷售分布

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國挖掘機械行業市場前景分析及發展趨勢預測報告》

    在挖機銷量總體趨于穩定的情況下，油缸市場需求將保持平穩。測算2019-2021年國內挖機油缸市場規模達到32億、34億、35億元。

    （1）大、中、小挖銷量占比結構為：大挖15%、中挖25%、小挖60%。

    （2）油缸價格：大挖油缸均價約10000元/個，中挖4000元/個，小挖2000元/個。

挖機油缸市場規模預計

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    國內挖機油缸市場存在國產、日系、韓系三類供應商，其中國產油缸制造商已經占據主導，行業龍頭恒立液壓市場份額接近50%；日系小松液壓主要供應小松中國工廠，韓系東洋機電配套斗山中國、日立建機等挖機廠商。但在液壓泵閥領域，大部分依靠進口，尤其在中大挖泵閥市場，基本全部依靠進口。

    從價值量來看，液壓泵閥是油缸的兩倍，技術難度更高。以挖機銷量測算為基礎，預計2019-2021年國內挖掘機液壓泵閥市場規模有望達到69億、71億、73億元。

挖機泵閥市場規模預計

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    挖機液壓泵閥當前主要依靠進口，國外供應商包括日本川崎重工，德國博世力士樂，美國伊頓等國際液壓件巨頭。2017年，國內挖機銷量同比增長99.5%，日本液壓件廠商KYB中國區收入增長38%，主機廠銷量增速明顯高于國外零部件廠商收入增速。國外液壓件廠商出現產能不足、供貨周期延長，恒立液壓等國內液壓制造商迎來市場切入機遇。

國內挖機銷量增速高于國外液壓件收入增速

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    從整體機械裝備工業來看，液壓傳動具有功率重量比大、體積小等優點，機械裝備工業中得到廣泛應用。發達國家中液壓工業產值占機械工業總產值的比例2%~3.5%，2017年我國液壓行業銷售額達到592億元，占整個機械工業總產值比例不到1%。

我國液壓市場銷售規模

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    地鐵建設拉動需求，預計盾構機油缸市場規模年均13億。地鐵、公路、鐵路等隧道建設帶動盾構機市場需求，其中地鐵是盾構機最主要需求。2017年末全國累計城軌運營線路長度5021.7公里，2017年新增868.9公里。根據44個在建城市規劃梳理，預計2018-2020年國內新增地鐵里程約4000公里、年均新增里程約1300公里，對應盾構機的市場需求在200臺/年。再考慮公路及鐵路隧道需求，預計未來三年國內盾構市場總需求量325臺/年。按照盾構機市場均價4000萬/臺，液壓油缸成本占比10%，預計未來三年盾構機油缸市場規模13億/年。

我國城軌新增運營線路長度及預測（公里）

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    恒立液壓高空作業平臺用油缸主要出口歐美市場，2016年美國與歐洲十國，高空作業平臺設備保有量約83萬臺，預計2018-2020年年均設備采購量18萬臺，按照液壓油缸占高空作業平臺成本5%測算，高空作業平臺液壓油缸市場需求17.2億/年。

歐美高空作業平臺液壓油缸市場規模測算

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