氫燃料電池汽車具有動力性能高、加氫快、充電快、續航里程長、接近零排放等優點。從目前情況看，促進燃料電池汽車商業化的關鍵是降低成本，包括電堆以及相關核心材料等。目前加氫站數量少制約了產業發展，氫能儲運技術以及燃料電池等終端應用技術方面與國際先進水平仍存在較大差距。

    中國對于燃料電池發展支持處于循序漸進狀態。中國從2001年就確立了“863計劃電動汽車重大專項”項目，確定三縱三橫戰略，以純電動、混合電動和燃料電池汽車為三縱，以多能源動力總成控制、驅動電機和動力蓄電池為三橫。近期隨著燃料電池產業發展逐漸成熟，中國在燃料電池領域的規劃綱要和戰略定調已經出現苗頭，支持力度逐漸加大，政策從發展路線、產業規劃和補貼扶持全方位支持燃料電池產業發展。

    加強燃料電池基礎材料與過程機理研究，推動高性能低成本燃料電池材料和系統關鍵部件研發。加快提升燃料電池堆系統可靠性和工程化水平，到2020年，實現燃料電池汽車批量生產和規模化示范應用。

    據規劃，到2020年，中國加氫站達100座，燃料電池車輛達1萬輛，氫能軌道交通車輛達50列，行業總產值達3000億元；到2030年，加氫站數量達1000座，燃料電池數量達200萬輛，行業總產值達10000億元；到2050年，燃料電池數量達1000萬輛，并在全國范圍內建成與燃料電池車保有量相匹配的氫能供給和利用基礎設施網絡，行業總產值達40000億元。

    在補貼扶持方面，2019年有望正式實施“十城千輛”計劃，通過提供財政補貼，計劃用3年左右的時間，每年發展10個城市，每個城市推出1000輛新能源汽車開展示范運行。2020年電動汽車的補貼退出后，氫燃料電池汽車的補貼至少還將維持3至5年。

    目前的燃料電池在某些方面已經達到產業化條件，以美國為代表的國際先進水平燃料電池車輛壽命和運營里程達到傳統汽柴油車水準；成本快速下降，日韓燃料電池汽車預計2025年能達到傳統內燃機車成本水平。從全球來看，燃料電池的應用主要包括固定式電源、交通運輸和便攜式電源三大類領域。交通領域應用的商業化進程正在加速，且交通運輸領域成長性最強。2018年，全球燃料電池約為803.1MW，2011-2018年間復合增長率達32.95%。

2011-2018年全球角度燃料電池在各應用領域容量

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    目前中國燃料電池乘用車僅有概念車，未進行量產。中國燃料電池商用車經過多年研發已進入商業化階段，多家車企推出了燃料電池商用車產品，2017年《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》中僅有3款專用車、19款客車入榜，而2018年增至26款專用車、60款客車，專用車、客車車型數分別是2017年的8.67、3.16倍。2018年中國燃料電池汽車產銷均完成1527輛，包括1418輛燃料電池客車以及109輛燃料電池貨車，而國內商用車銷量為437.1萬輛，燃料電池汽車滲透率僅0.03%，未來發展空間可觀。

2014-2018年中國燃料電池汽車產量

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2016-2018年目錄燃料電池汽車

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    中國的燃料電池技術應用起步較晚，較于國外有5-7年技術差距，但是現在也已經形成京津冀、長三角、珠三角、華中、西北、西南、東北等七個產業集群。

    以燃料電池客車為“先頭部隊”的商業化逐步鋪開。北京、張家口、鄭州、撫順、大同、上海、張家港、如皋、成都、佛山、云浮等城市，“氫能社會”已初見雛形。以北京地區為例，水木通達于2018年年初即投運60輛燃料電池客車，在此基礎上，10月再推出5輛UNDP燃料電池公交車；張家口市從2018年8月開始陸續投運74輛燃料電池公交車；佛山禪城70輛燃料電池公交車也已正式投入運營。隨著燃料電池汽車運營市場的擴大，整車企業對于燃料電池汽車的積極性更高。

2016-2018年中國生產氫燃料電池車數量

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    隨著七大產業集群形成，各地激勵政策進一步明確，資本市場熱度提升，關鍵零部件核心技術加速國產化，產業鏈相關企業迅速發展，燃料電池汽車示范運營遍地開花，中國氫能與燃料電池汽車產業正在蓬勃發展。

    目前燃料電池的成本遠遠高于鋰離子電池及一般的燃油車，燃料電池成本高的原因一方面是因為技術難度高，另一方面是量比較少，隨著燃料電池量的增加，成本逐步降低。其主要由燃料電池堆、空氣供給系統、冷卻系統、及氫氣檢測供給系統等成分構成，電極成本高昂的重要原因是其催化劑貴金屬Pt。除催化劑和雙極板之外，其他零部件都具有較強的規模效應，隨著燃料電池產量規模的擴大在燃料電池成本構成中占比不斷縮小。

氫燃料電池成本結構

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燃料電堆成本結構

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2006-2020年氫燃料電池成本變化趨勢（美元/KW）

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    加氫站是給燃料電池汽車提供氫氣的基礎設施。到2018年底中國國內運行加氫站僅有18座，未來加氫站的普及和商業化運營將大大有助于促進燃料電池電動汽車的普及。

各國加氫站數量

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加氫站建設成本構成

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    造成中國加氫站數量少的最大阻礙是加氫站建設的高昂成本。加氫站的關鍵設備及零部件在中國還沒本土化、自主化和批量化生產,也是加氫站建設成本高昂的重要原因之一。中國現有加氫站極少,難以形成規模效應,間接導致了加氫站建設成本居高不下。除了建設成本之外,土地成本也是制約加氫站發展的重要因素。

    燃料電池作為公認的高效、清潔的綠色能源裝置，是內燃機的理想替代者。氫能燃料電池被認為是實現車輛使用階段“零排放”、全生命周期“低排放”的重要技術路徑。燃料電池按燃料來源不同，可將其分為直接式、間接式和再生式三種。直接式燃料電池的燃料是液態或氣態純氫，不需要復雜的汽化產生氫氣的過程，但需要鉑、金、銀等貴重金屬作催化劑。

    國外燃料電池應用更加成熟，不僅僅局限于商用，更是向軍用方向發展。德國的212型/214型潛艇、俄羅斯第五代常規艇、西班牙S80潛艇、法國“短鰭梭魚”型潛艇均已使用或確定使用燃料電池+柴油機動力型式。此外，日本防衛省也在研發潛艇燃料電池動力系統，很可能用于下一代潛艇。
2017年，美軍為早期的“掃描鷹”無人機換裝了燃料電池動力系統，將續航力從8小時提高至10小時，同時故障率降低至1/5。

    海外已有多款燃料電池乘用車上市。目前海外已經上市的燃料電池汽車包括豐田Mirai燃料電池汽車、本田Clarity燃料電池汽車、現代ix35燃料電池版。美國通用汽車公司也與陸軍裝備司令部坦克機動車輛研發與工程中心（TARDEC）聯合研發了雪佛蘭科羅拉多ZH2燃料電池汽車，用于夏威夷軍事基地。此外，戴姆勒、寶馬、大眾等車企也在研發車用燃料電池。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國氫能源行業市場前景分析及發展趨勢預測報告》