一、保險中介行業發展現狀

    保險中介是指介于保險經營機構之間或保險經營機構與投保人之間，專門從事保險業務咨詢與銷售、風險管理與安排、價值衡量與評估、損失鑒定與理算等中介服務活動，并從中依法獲取傭金或手續費的單位或個人。

    保險中介三大主體分析

    保險中介人的主體形式多樣，主要包括保險代理人、保險經紀人和保險公估人等。此外，其他一些專業領域的單位或個人也可以從事某些特定的保險中介服務，如保險精算師事務所、事故調查機構和律師等。

    ——第一個發展高峰：1992年9月，經中國人民銀行批準美國友邦保險公司、美亞保險公司在上海設立分公司。同年11月，友邦保險代理人開始展業。代理人營銷方式和制度被中國市場迅速采用，成為我國保險市場的重要組成部分

    ——第二個發展高峰：2010及2014年政策加強對銀保渠道風險管控，且該渠道銷售費用高。此后，各大型保險公司又開始著力發展個險渠道。2015年保險從業資格考試的取消降低了保險銷售人員準入門檻，保險銷售人員數量出現井噴。2015、2016、2017年分別增長146、186和150萬人，保險代理人總規模在2017年突破800萬，2018年趨于穩定．

    ——從我國保險中介行業自身發展來看：1992年至今，保險公司自有代理人、兼業代理人交替受益于產業結構、政策扶持、行業機遇等因素影響，獲得較大市場份額。專業中介存量較低。但專業中介渠道本身具備優勢，且當前政策利好、產業結構調整，提供發展契機，空間可期。

    受行業政策影響，2010年起，中國平安、中國人壽、中國太保及新華保險開始逐步加強個險渠道發展。2013年起，上述四家公司代理人規模均逐步上升；保險從業資格考試的取消后，2015年，中國平安、中國人壽、中國太保及新華保險當年代理人同比增速分別達到36.9%、31.8%、40.1%、46.1%，增速驟然提升。2013-2017年間，中國平安、中國人壽、中國太保及新華保險代理人數量分別實現年復合增長率25.6%、24.7%、30.5%及14.7%。

2011-2017年中國各各險企業代理人人數情況（萬人）

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國保險行業市場深度評估及市場前景預測報告》

保險公司人身險銀保渠道保費收入占比

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    人身險：保監會在1999年將保險產品的預定利率限制在2.5%后，傳統產品吸引力下降（此前定價利率在7.5%以上）。2000年起，帶儲蓄和投資性質的分紅型保險產品開始出現且受到市場的歡迎，而這類儲蓄型產品正適合對銀行的客戶銷售，銀保渠道成為重要發展渠道，在人身險保費中的占比從2001年3.3%上升至2009年的47.0%。中國銀監會和保監會分別于2010及2014年下發文件加強對保險行業銀保銷售渠道的風險管控，且該渠道費用偏高、多為躉交，當前占比下滑——財險：車險占比超過70%，車商兼業代理占比高，拉高兼業代理渠道總保費占比

營銷員渠道人身險保費收入占比

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中國保險公司代理人總規模

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各險企代理人規模

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    二、保險中介市場結構分析

    隨著保險中介機構財產險品牌化價值的顯現，財產險在未來一段時間內銷售形勢將會趨好。加之保險投保理賠技術規范和行業規范的不斷完善、發展，行業配套服務、售后服務以及監管的完善、加強等關聯問題進行有效規劃，保險中介行業的發展將進入一個新的飛躍階段，保險中介財產險需求較人身險需求增速較快，增長趨勢也逐漸凸顯，到2022年財產險保費收入占比有所提高。

2022年保險中介市場結構預測

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    保險專業代理行業區域競爭格局

    目前，保險專業代理行業發展非常迅速，機構數量眾多。行業區域分布主要集中在華東、華南、華北、華中地區，這些地區聚集了大部分企業。

    保費行業與居民收入相關性

    居民收入繼續增加形成的較多投資機會，將更多的收入轉化為投資，進一步推動了保險行業投資的增長。居民消費支出持續增長。2015年中國居民人均可支配收入21966元(人民幣，下同)，比上年名義增長8.9%，扣除價格因素實際增長7.4%。2015年全國居民收入基尼系數為0.462。保險產業收入規模和居民收入之間的相關系數為0.98，表明二者之間存在正高度相關。

    三、對比發達保險市場，中國專業中介空間可期

    1、代理人保險公司利益高度捆綁，中介挖角難度較大。

    由于大型保險公司對于代理人的激勵機制較大，代理人和保險公司利益往往高度捆綁，而相對各方面處于弱勢的第三方中介機構，目前代理人員主要來自同業流動。以泛華為例，其代理團隊主要來源于國壽、新華、平安，并不會招募新人，面對的是近800萬人的存量代理人市場。但中介機構在資金實力、產品資源、市場渠道和覆蓋上，往往較難與大公司競爭，專業第三方代理人在國內的發展仍面臨一個長久的過程。

    2、美國保險經代理情況

    2010年以來，美國非壽險銷售中專業中介占比超過80%；壽險銷售中專業中介占比約35%，專屬代理人約50%。專業中介總保費占比超過50%

    2012年以來，英國壽險銷售專業中介（經紀人）占比超60%，財險超50%

    3、香港、臺灣保險公司代理人

    ——香港保險銷售中介模式和中國內地大致相同，保險公司代理人和兼業代理為主。其中，保險代理人只代理一家公司產品；保險業務代表主要是銀行渠道的銷售人員；而保險經紀作為專業中介可銷售多家公司產品。

    ——2017年，香港代理人、業務代表、經紀人在保險營銷員人數比例分別為65%、25%和10%，保險公司代理人為主要銷售渠

香港保險行業營銷人員構成按類別

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臺灣保險中介發展趨勢

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美國、香港、中國大陸保險營銷人員密度

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2017年美國、香港、中國大陸保險密度及深度

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    ——保險營銷人員密度=各類保險銷售人員總和/總人口，2015年開始中國大陸該指標反超美國。中國保險密度、深度遠低于發達保險市場，表明銷售人員產能低下

    ——美國、英國等發達保險市場以專業中介為最主要銷售渠道，由于發展歷史、保險產品結構等因素，具體構成存在差異。香港以保險公司自有代理人為主，因為地狹人稠、保險公司鋪設網點成本低；品牌效應、轉移資產動機促使大陸居民赴港投保；市場成熟、產業鏈完善、信息透明度高，對專業中介需求低。

    ——從發達保險市場中介行業發展來看：以美國為代表的多數發達保險市場以專業中介銷售為主。香港由于其特有的地狹人稠優勢、承接內地保險購買力優勢，保險公司自有代理人銷售為主。因此，對保險銷售渠道趨勢的預測須結合本國或本地區實際

    ——中國大陸地域廣闊，保險公司自行建設銷售網點及團隊的成本高，不具備香港模式的先天優勢，較大可能偏向英美模式——專業中介占比有望提升