玻璃蓋板是一種具有強度高、透光率高、韌性好、抗劃傷、憎污性好、 聚水性強等特點的玻璃鏡片，其內表面須能與觸控模組和顯示屏緊密貼合、外表 面有足夠的強度，達到對平板顯示屏、觸控模組等的保護、產品標識和裝飾功能， 是消費電子產品的重要零部件，廣泛應用于手機、平板電腦、筆記本電腦、桌上 電腦、數碼相機、播放器、GPS 導航儀、汽車儀表等產品。

    蓋板是手機屏幕最外層起保護作用的一層材質，最早分為玻璃與亞克力兩種，玻璃主要用于電容式觸控，亞克力主要用于電阻式觸控。在移動通信制式由2G向3G演變時，蘋果iPhone系列的出現也宣告了智能手機時代的來臨。與傳統的功能機相比，智能手機一個顯著的特點在于觸控交互方式由電阻變為電容。玻璃蓋板也成為主流，中國的玻璃蓋板行業基本與國內智能手機行業同時起步。

    目前，普通功能手機的蓋板以亞克力材質為主，智能手機和平板電腦基本全部采用玻璃蓋板。隨著智能手機的日漸普及，呈現亞克力防護屏逐漸被玻璃防護屏替代的趨勢。在國內智能手機產量快速增長的2010-2015年，中國的玻璃蓋板行業也進入了高速發展的階段，行業產能，產量不斷增長，市場供不應求，同時主要原材料玻璃基板也逐漸完成了進口替代，行業的對外依存度顯著下降，在中國逐步成為全球玻璃蓋板生產的主要基地。

    在2016之后，隨著智能手機出貨量逐步下滑，行業市場飽和，行業之間的整合也在逐步進行。同時下游行業出于提升產品競爭力與賣點的需求，對玻璃蓋板產品的要求也越來越高。玻璃蓋板行業在激烈的市場競爭中也開始更加注重產品的研發，生產工藝的改進和產品種類的擴充，行業進入了穩定發展期。

    蓋板玻璃是觸摸屏的保護層，在消費電子、汽車中控屏、工業控制等方面有著廣泛應用。雖然近幾年智能手機行業出貨量有所下滑，同時汽車座艙電子以及平板電腦等市場的發展也促進了玻璃蓋板的市場的發展。
目前，我國玻璃蓋板制造行業下游主要分布在手機領域、電腦領域、數碼產品、車載顯示領域、其他電子產品領域。2017年我國玻璃蓋板行業消費結構如下圖所示：

2017年我國玻璃蓋板行業消費結構

資料來源：智研咨詢整理

    2017年，各大品牌廠商發布的主流中高端新機型以全面屏、AMOLED顯示屏、人臉識別或屏下指紋識別、雙攝像頭、 人工智能、無線充電等配置為主要賣點，雖然新硬件的大量應用使得綜合制造成本上升，產品平均售價明顯提高，但智能手 機在人們生活、工作中發揮著越來越重要的作用，用戶使用頻率和時長明顯增加，消費者愿意支付更高的價格購買更好的產 品，中高端產品市場需求旺盛。

    由于市場需求整體放緩，終端品牌廠商間競爭日趨激烈，對技術革新、渠道建設、品牌宣傳、資本開支等提出了更高要求，具備核心競爭力、資本實力的廠商仍能較好發展，但百花齊放、各個品牌分享智能手機行業整 體快速發展的紅利時代已經一去不復返。

    2017年，全球前5大終端品牌的智能手機出貨量達到8.95億部，同比逆勢增長8.1%， 市場占有率達到60.5%，同比提升4.9個百分點，其中華為、OPPO、小米對市場占有率增長的貢獻率達到了97.6%，行業集中度顯著提升。國產手機品牌的加速發展提升了國內智能手機的生產規模。

    2015年，全行業生產手機達到18.13億部，2016年國內手機市場產量20.58億部，2017年國內手機產量首次出現回落，產量下滑至19.22億部。智能手機和傳統的功能機的都出現了較大幅度的回落。2018年手機產量下降至17.98億部，智能手機產量下降至14.17億部。

2011-2018年我國智能手機產量及市場滲透率分析

資料來源：國家統計局、工信部、智研咨詢整理

    從出貨量來看，中國智能手機出貨量總體保持相對平穩的態勢，在2016年之后，由于更新需求放緩，市場飽和，智能手機出貨量連續兩年下滑，到2018年，中國智能手機出貨量為3.9億部。

2013-2018年中國智能手機出貨量

數據來源：中國信息通信研究院、智研咨詢整理

    國產品牌智能手機龐大的出貨量，有助于國產蓋板玻璃取得較大市場份額。國際手機廠商市場份額縮減，且其蓋板玻璃供應比較穩定，國產蓋板玻璃介入較困難。

    總體而言，玻璃蓋板行業正處于市場需求持續快速增長、產品升級的成長期。受益于5G通信技術、無線充電功能應用、外觀創新等積極因素，越來越多的消費電子品牌廠商開始提前做準備，部分一線品牌發布的智能手機新機型已率先將后蓋材質由金屬改為玻璃，2.5D玻璃、3D曲面玻璃、藍寶石與陶瓷部件的產出持續增長。同時在車聯網物聯網等設備的普及推動下，各類終端產品的操作方式也會轉為觸控，對玻璃蓋板的需求也會逐漸快速上升。行業內規模較大企業未來將繼續受益于技術升級、材料升級、消費 升級、產品需求大幅增長的發展趨勢。

    根據智研咨詢發布的《2019-2025年中國玻璃蓋板制造行業全景調研及投資前景分析報告》數據顯示：2017年我國玻璃蓋板行業市場規模約466.06億元，同比2016年的392.53億元增長了18.73%，近幾年我國玻璃蓋板行業市場規模情況如下圖所示：

2010-2017年中國玻璃蓋板行業市場規模情況

資料來源：智研咨詢整理

    近兩年智能手機、平板電腦市場在存量競爭方面尤為激烈，新技術的應用周期明顯縮短。觸控在超級本和AIO中滲透率的逐漸提升、手機平均尺寸擴大化也是玻璃蓋板基板需求增長的新動力。下游玻璃蓋板基板市場需求增長依然處于快車道。

    目前，我國玻璃蓋板行業產量基本滿足國內市場需求，部分產品出口到國外。2017年我國玻璃蓋板行業產量約2880萬平方米，銷量約2285萬平方米，產銷比率約79.34%。

2010-2017年中國玻璃蓋板行業產銷情況

資料來源：智研咨詢整理

    玻璃蓋板規模的持續增長以及行業產銷量連續提升促使我國玻璃蓋板行業誕生出競爭力極強的制造企業。目前，國內玻璃蓋板生產企業主要有藍思科技、合力泰、歐菲光、瑞立達、星星科技、信濠等。

2017年中國玻璃蓋板主要生產企業玻璃蓋板產品銷售收入情況

資料來源：公司年報 智研咨詢整理

    但是受到國內智能手機新增市場萎縮，出貨量降低等負面影響。中國的玻璃蓋板制造行業逐漸面臨產能過剩、市場競爭加劇。下游市場需求下滑、產品結構轉化快速；行業下游集中度提升，蓋板企業議價能力不斷降低。

    其次是作為配件生產企業，玻璃蓋板企業的銷售收入完全取決于下游企業對產品的需求，行業下游集中度較高的情況下，行業內企業普遍存在對大客戶嚴重依賴情況，受主要客戶的經營狀況影響較大。如2014年藍思科技凈利潤降至11.76億元。同比下降51.79%，就是受三星手機銷量下降，進而其對三星及三星代工廠的銷售收入大幅下降的影響。同時行業內激烈的競爭也使得下游企業的供應商選擇空間大，對企業的議價能力增強，使得企業的盈利能力承壓。

    此外，由于各大品牌產品之間的差距不斷縮小，消費者對推出重大創新的高端產品產生了更高期待。玻璃蓋板企業為了保證市場競爭力，需要順應行業發展趨勢，為客戶和消費者提供新穎、高品質的產品，提升企業制造能力和生產效率。在一方面是研發支出以及固定資產的折舊有可能加速，一方面則是研發失敗或者服務的主要客戶的銷售不如預期都會為企業帶來較大經營風險。

    總體而言，仍需積極拓展中高端市場，提升生產工藝，降低生產成本，同時中小企業應該積極重組，擴大規模，增強抵御風險的能力，并不斷的拓展產品種類，在細分市場中取得優勢。

    面對玻璃蓋板下游市場的不利影響，國內玻璃蓋板企業必須制定出相應的解決對策，以此提升企業在玻璃蓋板行業的市場競爭力。

    一、提升生產效率，擴張產品結構

    推進自動化生產設備的開發和導入，對原有老生產線進行升級改造，提高生產效率；不斷開發采用新材料、新 技術、新工藝的高附加值產品，為客戶提供豐富且領先的解決方案。面向未來不斷開發新的產品，創造客戶新的需求。繼續對汽車、智能家居、醫療設備等新領域開展前瞻性研發和布局，積極開拓以上領域的新客戶，推廣企業的產品與服務。積極挖掘和培育智能穿戴式設備、汽車、智能家居等應用領域的市場潛力，努力創新產品、擴大銷售。

    二、注重人才培養

    由于以玻璃、陶瓷為代表的非金屬材料將逐漸取代以鋁合金為代表的金屬外殼材料，玻璃蓋板行業將迎來新一輪巨大的 市場和成長空間。但與此同時，產業鏈中涌現出了一些嘗試突破諸多壁壘和門檻的潛在競爭者，寄希望于通過技術研發、高 薪挖角同行業關鍵人才等方式切入到玻璃蓋板行業中來。行業內企業需要繼續聚焦自身發展，努力提升技術研發實力、擴大產能規模、加強與客戶協作，不斷增強自身綜合競爭力；持續關 注產業鏈動態、競爭對手動向，緊跟行業發展潮流；加強對自主知識產權、核心技術的保護，開展對不法侵權事件的訴訟與 索賠；繼續完善中高端人才中長期有效的薪酬和激勵機制，鞏固公司的人才優勢。

    三、注重技術研發、省慎經營

    企業需要密切關注行業發展及技術變革，從客戶實際需求出發，繼續推進新產品、新材料、新工藝、新技術、新設備的研究 開發，確保公司在行業中始終處于技術領先地位。同時，要結合行業未來發展趨勢及市場需求變化，審慎研究決策 投資事項，努力控制內外部風險，促進企業成為智能制造、綠色制造不會被市場淘汰的企業。