一、全球光伏行業現狀
    從全球區域市場情況來看，2017年我國無論從新增和累計裝機容量方面均處于市場第一位，新增裝機容量為53GW占全球總新增裝機容量的54.08%；截至2017年末我國累計裝機容量為131GW占全球總累計裝機容量32.57%；美國累計裝機容量緊隨其后，為51GW，占全球總累計裝機容量12.67%；日本累計裝機容量位列全球第三，為49GW，占全球總累計裝機容量12.17%；德國累計裝機容量位列全球第四，為42GW，占全球總累計裝機容量10.43%；印度累計裝機容量位列全球第六，為18.3GW，占全球總累計裝機容量4.55%，但增速較快，預計未來幾年印度將成全球光伏市場的領導者之一。

2017年前十大國家新增裝機量

數據來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國光伏裝機行業市場發展態勢及發展趨勢研究報告》

2017年前十大國家累計裝機量

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    據預測，到2030年全球光伏累計裝機量有望達1721GW，到2050年將進一步增加至4670GW，光伏行業發展潛力巨大。

    據數據顯示，預期中國在2018年的光伏新增裝機容量將會較2017年有一定幅度的下降，但在美國、歐盟和印度等新興國家較為強勁的需求下，預計2018年全球光伏新增裝機量將仍較2017年增長3.5%，預計2018年全球新增裝機容量為100.05GW，2020年將達到155.85GW。按照每GW安裝量對太陽能電池背板的需求量為610萬平方米進行估算，對應的年太陽能電池背板需求量分別為6.2億平方米，9.41億平方米，太陽能電池背板市場整體前景良好。

2018-2022年全球光伏累計裝機量與新增裝機量走勢預測

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    二、我國光伏行業發展分析

    1、光伏行業裝機情況分析預測

    中國作為能源生產及消耗大國，對環境保護高度重視，鼓勵利用新技術、新能源，以減輕溫室效應和促進生態良性循環。在此背景下，以光伏為代表的清潔能源具有良好的經濟效益和環境效益，得到國家政府的支持。

    2002年，我國光伏行業開始起步。在“十五”期間，我國在光伏發電技術研發工作上先后通過“國家高技術研究發展計劃”、“科技攻關”計劃安排，開展了晶體硅高效電池、非晶硅薄膜電池、碲化鎘和銅銦硒薄膜電池、晶硅薄膜電池以及應用系統的關鍵技術的研究，大幅度提高了光伏發電技術和產業的水平，縮短了光伏發電制造業與國際水平的差距。

    2010年后，在歐洲經歷光伏產業需求放緩的背景下，我國光伏產業迅速崛起，成為全球光伏產業發展的主要動力。

    數據顯示，2017年，中國光伏發電新增裝機為53.06GW，同比增加18.52GW，增速高達53.62%，再次刷新歷史高位。2018年上半年，受政策降溫影響，國內新增光伏裝機量約為24GW，同比基本持平。

2013-2018年上半年中國光伏新增裝機情況（單位：GW）

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    按照目前發展形勢，樂觀估計，2020年后新增光伏裝機量將穩步回升，2025年有望達到70GW。保守情況下，2018-2025年期間，新增光伏裝機量可能不會觸及2017年的水平，但會保持小幅增長。

2018-2025年中國光伏新增裝機預測（單位：GW）

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    2018年我國光伏發電新增裝機超過43GW，同比下降18%，累計裝機超過170GW。在新增裝機中，集中式光伏電站約23GW，同比下降31%；分布式光伏約20GW，同比小幅增長5%。雖然2018年光伏新政出臺短期內會造成國內新增光伏裝機量下降，但是隨著光伏發電行業已經邁入了平價上網時代，未來國內光伏行業仍具有巨大的發展空間，預計2019年中國光伏新增并網裝機量達到43GW，累計裝機量達到216GW。

2013-2019年中國太陽能光伏發電累計裝機量走勢預測

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    2018年，我國光伏產業在制造端繼續保持增長態勢，硅料、硅片、電池片、組件四大環節的產量均同比上升。據初步統計，2018年全年多晶硅產量超過25萬噸，同比增長超過3.3%；硅片產量109.2GW，同比增長19.1%；電池片產量87.2GW，同比增長約21.1%；組件產量約85.7GW，同比增長14.3%。

    從進出口情況來看，2018年，中國的光伏產品的主要出口地有韓國、印度、日本、澳大利亞、墨西哥、巴西、烏克蘭、荷蘭、越南、埃及、阿聯酋等國。光伏產品出口額為161.1億美元，同比增長10.9%。其中組件出口45GW，同比增長30%，多晶硅進口12.5萬噸，同比下降20%。

中國光伏產品出口金額情況（億美元）

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    從出口國家來看，中國光伏產品主要出口印度、日本以及澳大利亞。其中印度占比為15.2%，日本占比為14%。受“201”雙反措施影響，對美國的光伏組件直接出口為3141萬美元，同比下降90%以上，約100MW。

2018年中國光伏產品出口國家占比

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    2、光伏行業裝機市場競爭格局及呈現四大特點分析

    1）、多晶硅：產能進一步向西部地區轉移，2018年包括新疆、內蒙、青海等西部地區多晶硅產量在總產量的占比由2017年的41.4%提升至2018年的50%以上。

    2）、硅片：產業集中度進一步上升，前十企業由72.1%上升至75.9%，呈現協鑫、隆基、中環、晶科四巨頭格局。

    3）、電池：專業化電池廠商開始崛起，通威、愛旭、展宇、中來、陽光重科產量快速提升。

    4）、組件：產業集中度進一步提升，前十市場份額從55.3%上升至60%，龍頭企業繼續保持品牌優勢。

    2019年中國市場是相對樂觀的。發展到現今，中國市場仍然是政策導向的市場，當然，全球也一樣，政策對于產業發展的影響非常大。即便是真正實現平價上網后，仍然需要政策的支持。

    三、光伏行業2019年下半年或迎來市場的一個爆發性增長

    近日，一紙風電和光伏平價上網的新政落地，正式宣告了中國光伏行業由度電補貼時代向平價上網時代過渡。不過，作為2019年光伏市場的又一增量市場，業內推測平價市場需要經歷一個與地方政府、能源部門和電網企業協調磨合的一個過程，項目最快在今年4月迎來實質性進展，下半年或迎來市場的一個爆發性增長。

    市場需求與補貼拖欠不協調加速平價上網時代開啟

    受到政策影響，2018年我國光伏新增裝機容量超過43GW，同比下降18%。其中，集中式電站下滑31%。未來，在政策和資本的作用下，光伏行業整合將成為發展的焦點。預計2019年仍將維持在35-45GW的市場體量。

    2018年，我國多晶硅產量超過25萬噸，同比增長僅3.3%，僅上半年增速卻超過24%。全年硅片產量109.2GW，同比增長19.1%，上半年增長約39%。組件產量約85.7GW，增速約14.3%，上半年產量約24%。電池片全年產量約87.2GW，同比增長21.1%，與上半年的增速持平。

    光伏行業規模越來越大，補貼缺口也日益增大。2018年，我國可再生能源補貼缺口超過1400億元，其中光伏行業缺口超過600億元。一些電站持有量大的企業補貼拖欠數額高達幾十億元。

    不過，光伏行業仍面臨著市場需求與補貼拖欠不協調的主要矛盾，即行業的可持續發展和能源革命的積極推進需要保持一定市場規模;同時，補貼缺口的日益增大又造成了電站開發商無米下炊，也束縛了行業主管部門制定年度裝機規模，影響未來幾年的價格、規模等政策的出臺進度。如此形勢下，我國光伏市場已經進入由補貼依賴向逐漸實現平價轉變的新階段。

    1月9日，國家發改委和國家能源局聯合發布《關于積極推進風電、光伏發電無補貼平價上網有關工作的通知》，指出目前我國風電、光伏發電在資源優良、建設成本低、投資和市場條件好的地區，已基本具備與燃煤標桿上網電價平價(不需要國家補貼)的條件。各地區的試點經驗將成為2020年后的光伏發電、風電平價上網政策的重要依據。

    對于上述平價新政，水電水利規劃設計總院（603357）副處長徐國新分析，該新政一方面為探索全面平價上網后的政策措施經驗，另一方面對地方能源主管部門、電網企業提出相關要求，同時給予優先發電權、長期購電合同等優惠政策，為平價上網掃清最后的障礙。對此，他還提出了光伏平價上網的三個邊界條件：一是“三北”地區棄光率得到了有效控制，低于5%;二是光伏全部上網電量得到保價保量收購;三是2020年光伏單位千瓦造價下降超過20%，即3.6元/千瓦以內。

    至于實施效果，報告分析認為，國家在土地政策、綠證政策、接網工程、電力市場化交易、執行電價、消納政策、金融、雙控考核給予明確，這些措施都為平價上網項目試水提供保障性支持，預期成效良好。

    業內人士分析，考慮到目前無補貼光伏項目沒有規模限制，各地應該對項目有較大積極性。不過，在光伏走向規?；l展的同時，也要結合電網規劃做好優化布局，避免無序發展、網源不協調問題，預防限電等情況發生。

    需要一定磨合期下半年或迎來集中爆發期毫無疑問，未來兩年光伏平價項目和低價項目將成為市場主流，預計“十四五”初期光伏發電將逐步全面實現平價。當前，2019年補貼、規模政策遲遲不落地，也在一定程度上加速倒逼著企業轉變思路，向平價過渡。

    據報告分析，目前市場上中節能太陽能、國家電投、隆基、亨通光電（600487）、九洲電氣（300040）等企業已經在不同程度上推進著超2GW的平價項目，甚至20GW的項目也在“圈地”范圍里了。

    平價新政指出，風電、光伏發電監測預警評價為綠色的地區，在落實消納條件的基礎上可自行開展。根據國家可再生能源信息管理中心2018年11月公布的《2018年前三季度光伏發電市場環境監測評價結果》，黑龍江、遼寧、河北、山西、江蘇、浙江、安徽、河南、江西、湖北、湖南、廣東、廣西、貴州14個省份(含部分地區)被評為綠色地區。因此，在光照條件優越的綠色省份地區最有可能成為平價示范項目的爆發區。