中國鉀肥行業發展情況：整體生產情況，產能、產量、供應量、表觀消費量都有不同程度的提高，自給率下降[圖]

鉀肥管小紅 2019-04-11 05:27 來源：智研咨詢

鉀肥全稱鉀素肥料，以鉀為主要養分的肥料，植物體內含鉀一般占干物質重的0.2%~4.1%，僅次于氮。鉀在植物生長發育過程中，參與60種以上酶系統的活化，光合作用，同化產物的運輸，碳水化合物的代謝和蛋白質的合成等過程。國內現有的鉀肥產能主要集中在青海格爾木及新疆羅布泊地區。

鉀肥是我國14億人口賴以生存的糧食的“主糧之一”，鉀肥的可持續供應關系到我國糧食的品質、數量安全。縱觀2017年我國鉀肥行業整體生產情況，產能、產量、供應量、表觀消費量都有不同程度的提高，但自給率下降。

一、全球鉀肥生產情況、市場集中度及開工率情況分析

2013年以前國際市場兩大鉀肥聯盟控制著全球鉀肥市場，導致鉀肥價格一直維持在較高水平。2013年7月，Uralkali退出BPC聯盟，全球鉀肥聯盟破裂，鉀肥生產商擴產降價爭奪市場份額造成鉀肥價格一路下跌。2017下半年以來，隨著全球人口持續增長，對鉀肥的需求以約每年3%左右的增速遞增，同時新開鉀礦投產進度緩慢，供需兩端的雙重壓力下鉀肥價格重回上升通道。尤其在2018年初，加拿大鉀肥龍頭PCS完成對Agurium的收購，新成立公司Nutrien（產能1970萬噸），寡頭行業集中度進一步提升，供需格局持續優化。

國內市場價格走勢基本和國際市場保持同步，國內產量遠不足國內需求，因此中國鉀肥市場依舊依賴進口滿足國內需求。雖然我國氯化鉀產量位居全球三大主產國（加拿大、俄羅斯、白俄羅斯）之后列第四名，但作為農業大國下游大量復合肥也催生了大規模需求。

鉀肥集中度進一步提升

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相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國微生物肥料行業市場發展態勢及發展趨勢研究報告》

隨著全球部分老礦井服務年限逐漸到期，近年來部分礦井面臨淘汰退出，2016-2020年間關閉的鉀肥產能近700萬噸）。IFA預測，到2021年，全球鉀鹽供應將逐步增長，新增產能將大部分來自北美、東歐和中亞，其中北美將貢獻全球供給的35%，東歐中亞將貢獻34%，其后東亞14%，其他地區17%。

另一方面，雖然未來仍有相當規模的新增產能面臨投產，但其投產進度一直存疑，仍面臨不確定性。根據目前經統計的產能退出和新增產能情況，預計全球鉀肥開工率將由2017年的73%逐步攀升至2022年的77%。需求方面，據預測，隨著全球人口持續增長，預計鉀肥需求將以約每年3%左右的增速遞增。考慮到需求端3%的年增長預期，以及未來新增產能投放和退出的情況，未來全球鉀肥供需結構將更加優化，預計鉀肥價格將繼續維持穩中有升趨勢。

全球鉀肥開工率將逐步提升

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全球鉀肥新增產能情況

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二、國內鉀肥生產及供需現狀分析

2017年我國鉀肥總產能（以K2O計）916萬噸,比2016年的801萬噸增長14.4%，2015年的產能(以KCl計)是1291萬噸。其中青海鹽湖工業集團股份有限公司(簡稱青海鹽湖)、藏格控股股份有限公司(簡稱藏格控股)和國投新疆羅布泊鉀鹽有限公司(簡稱國投羅鉀)鉀肥產能之和占鉀肥總產能的56.7%;青海鹽湖和藏格控股氯化鉀產能占總氯化鉀的62.7%，國投羅鉀資源型硫酸鉀產能占總資源型硫酸鉀的42%

2017年我國鉀肥總產量折以K2O為581萬噸，折KCl為968萬噸(已扣除重復量)，比2016年的K2O563萬噸(相當于KCl938萬噸(扣除重復量))增長3.2%,2015年的產量(以KCl計)是952萬噸。其中青海鹽湖、藏格控股和國投羅鉀產量之和占鉀肥總產量的81.4%;青海鹽湖和藏格控股氯化鉀產量占總氯化鉀產量的89.0%，國投羅鉀的資源型硫酸鉀產量占總資源型硫酸鉀產量的65%。

2016-2017年全國鉀肥產量及產能情況（單位：萬噸）

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2016-2017年全國鉀肥進口及出口量情況（單位：萬噸）

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2016-2017年全國鉀肥供應及表觀消費量情況（單位：萬噸）

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2016-2017年全國鉀肥自給率情況（單位：%）

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約86%的資源型鉀肥產能分布在青海，約13%的產能分布在新疆，其余約1%分布在云南、山東和江蘇。加工型鉀肥分布比較廣泛，其中硫酸鉀主要分布在山東、廣東、河北、重慶、吉林、遼寧等省（直轄市）；硝酸鉀主要分布在山東、青海、湖南、江西、山西等省；磷酸二氫鉀主要分布在湖北、四川、云南、重慶等省（直轄市）。

根據預測，2018年我國鉀肥產量（以KCl計）在1000萬噸左右；其中青海鹽湖（500萬噸）、國投羅鉀（160萬噸）和藏格控股（200萬噸）的鉀肥產量會穩定在2017年的水平，合計產量會在860萬噸左右；其余小廠產量加上難溶性鉀會在100萬~150萬噸。

2018年我國鉀肥產量占比結構

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我國目前緊缺的鉀肥品種是氯化鉀，約50%需要進口。主要應用流向：復合肥、直接施用、配方肥、水溶肥、顆粒狀鉀肥、硝酸鉀、氫氧化鉀及相關鉀精細化工產品；另外隨著三元復合肥出口關稅的降低和小包裝鉀肥的關稅優勢，流向“一帶一路”沿線國家市場的機會也會大大增多。2018年鉀肥表觀消費量（折KCl）預測在2100萬噸左右，會比2017年略有增長或持平。雖然要求至2020年要化肥使用量“零增長”，但預測“十三五”期間消費量將繼續增長。今后5年，糧食質量與數量的安全仍然是頭等大事，接下來，一是施用測土配方肥提高單產；二是改良鹽堿地增加耕地面積，這些舉措對鉀肥的需求是剛性的。

二、國內鉀肥價格走勢分析

從2018年1-10月整體走勢來看，一季度氯化鉀均價為2174元/噸，二季度均價2227元/噸，三季度均價為2342元/噸；價格環比遞增53元/噸和115元/噸。

硫酸鉀市場前三季度一直高位震蕩，由于需求不旺，銷量較去年下滑。新疆國投羅布泊鉀肥價格一直保持高位，51%粒狀產品年初報價3100元/噸，10月報價3150元/噸，增長1.6%。

2018年前三季度氯化鉀均價走勢