發動機尾氣后處理行業屬于節能環保產業，是國家戰略性新興產業之一，受到國家和地方產業政策的大力支持。《國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》明確提出：“生態文明建設取得新進展，主體功能區制度逐步健全，主要污染物排放持續減少，節能環保水平明顯提升”；“增強節能環保工程技術和設備制造能力，研發、示范、推廣一批節能環保先進技術裝備。加快低品位余熱發電、小型燃氣輪機、細顆粒物治理、汽車尾氣凈化、垃圾滲濾液處理、污泥資源化、多污染協同處理、土壤修復治理等新型技術裝備研發和產業化”。

    1、我國機動車保有量的不斷增加和對在用車尾氣污染的管控不斷加強為在用車市場提供了發展機會

    近年來，中國經濟的持續增長和社會快速發展推動了汽車需求量迅速增加，使我國汽車工業迎來了突飛猛進的發展。據中國汽車工業協會統計，2018 年中國汽車產量達到2,780.92 萬輛，同比略有下滑。受乘用車購置稅優惠政策全面退出和宏觀經濟增速回落的影響，我國汽車產量2018 年略有下滑，但仍連續十年蟬聯全球汽車產量第一。近年我國汽車產量如下圖所示：

2014 年-2018 年我國汽車產量

資料來源：汽車工業協會

    2012-2017年全國機動車保有量由22382.8萬輛增加到29836.0萬輛（不含掛車、上路行駛的拖拉機），年均增長5.9%。其尾氣排放是造成灰霾，光化學煙霧污染的重要原因。

2012-2017年全國機動車保有量走勢

資料來源：汽車工業協會

    其中機動車（不含掛車、上路行駛的拖拉機）中，汽車20816.0萬輛，占比69.8%，低速車820.0萬輛，摩托車8200萬輛，占比27.5%。

2017年全國機動車保有量構成

資料來源：汽車工業協會

    2017年，汽車保有量中，客車18475.0萬輛（其中微型客車199.0萬輛，小型客車18044萬輛，中型客車79。0萬輛，大型客車153.0萬輛。），占比88.8%。貨車2341.0萬輛（微型貨車6.0萬輛；輕型貨車1567.0萬輛，中型貨車131萬輛，重型貨車637.0萬輛），占比11.2%。各類汽車車占比情況如下圖所示：

2017年按車型劃分的汽車保有量構成

資料來源：汽車工業協會

    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國機動車尾氣處理系統行業市場運營模式分析及發展趨勢預測研究報告》

    截至2017 年末全國機動車（不含掛車、上路行駛的拖拉機）保有量達2.98億輛，其尾氣排放是造成灰霾，光化學煙霧污染的重要原因。根據生態環境部發布的《2018 中國機動車環境管理年報》：2017 年，全國機動車四項污染物排放總量初步核算為4,359.7 萬噸，比2016 年削減2.5%。其中，一氧化碳3，327.3萬噸，碳氫化合物407.1 萬噸，氮氧化物574.3 萬噸，顆粒物50.9 萬噸。汽車行業尤其是柴油機巨大的尾氣排放治理需求為發動機尾氣后處理行業提供了廣闊的發展空間。按車型劃分，2017年各類型汽車四項污染物排放分擔率情況如下。

各類型汽車一氧化碳排放量分擔率

資料來源：生態環境部

各類型汽車的碳氫化合物（HC）排放量分擔率

資料來源：生態環境部

各類型汽車的氮氧化物（NOx）排放量分擔率

資料來源：生態環境部

各類型汽車的顆粒物（PM）排放量分擔率

資料來源：生態環境部

    據預測，未來五年我國還將新增機動車1 億輛以上，由此帶來的大氣環境壓力依然巨大。近年來，國家和地方已經采取了多層面多舉措的措施管控在用車的污染排放，如加速“黃標車”淘汰報廢、對部分“黃標車”進行排放治理改造、限行或限制高污染車的使用范圍、加強在用車環檢規范和排放監測、修訂在用車尾氣排放標準、建立機動車檢測/維護制度體系等，將不斷催生新的需求和刺激在用車后處理市場的快速發展。

    2、尾氣排放標準日趨嚴格

    《大氣污染防治行動計劃》的頒布和2015 年《大氣污染防治法》的修訂，顯示了國家治理大氣污染的決心。其中，《大氣污染防治法》明確了按照“車-油-路”的統籌思路，加強對機動車污染的綜合防治和全過程控制，包括倡導低碳、環保出行，加強新車、在用車、非道路移動機械、船舶污染防治，強化燃油監管等。為貫徹落實中央指示，各地區及有關部門也紛紛制定了有利于機動車污染防治和減排的工作方案和配套政策。

    2016 年1 月15 日，環保部和工信部發布《關于實施第五階段機動車排放標準的公告》，明確了國Ⅴ排放標準將先從東部11 省市再到全國，從2016 年4月1 日至2018 年1 月1 日，分區域，分時段，分階段地實施，分步走戰略保證了國Ⅴ標準在全國范圍內的有序和順利實施。

    2016 年12 月23 日，環保部和國家質量監督檢驗檢疫總局聯合發布《輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》，自2020 年7 月1 日起，所有銷售和注冊登記的輕型汽車應符合該標準要求；2018 年6 月22 日，生態環境部發布《重型柴油車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》，自2021年7 月1 日起，所有生產、進口、銷售和注冊登記的重型柴油車應符合標準要求。該標準的發布標志著我國機動車尾氣排放即將進入第六階段的排放標準。

    我國自 2016 年12 月1 日起全面實施非道路移動機械國三排放標準。2018年8 月21 日，國家生態環境部發布了《非道路移動機污染防治技術政策》，該政策的發布標志著非道路移動機械尾氣排放即將正式進入第四階段排放標準。較國三排放標準，國四排放標準在PM、NOx 上均提出更高要求。自國四排放標準開始，尾氣后處理相關技術及產品將得到廣泛應用。國家大氣污染宏觀治理政策的不斷完善和排放標準的不斷提高，為發動機尾氣后處理市場提供了良好的發展機遇。

    3、非道路移動機械及船舶等市場潛力巨大

    發動機尾氣排放來源除大量道路車輛外，我國還存在為數眾多的工程機械、農業機械等非道路移動機械及船舶，這些絕大多數使用柴油機動力，其排放正成為我國城市和區域空氣污染的另一重要來源。

    1、工程機械行業情況

    近年來，我國工程機械保有量呈逐年增長趨勢。2017年以來，工程機械市場呈現回暖態勢，銷售收入大幅回升，主要產品銷量實現高速增長，推動近期行業復蘇的因素主要有以下幾點：一是基建及房地產投資為工程機械行業復蘇提供強大動力。從 2016 年下半年開始，基礎設施建設已成為工程機械行業的重要支撐力量，基建投資帶動了包括挖掘機、汽車起重機以及混凝土機械的需求。二是“一帶一路”倡議為工程機械行業提供了消化過剩產能的重要出口。“一帶一路”倡議

    推動相關地區基礎設施互聯互通，推動基建工程建設與中國對外工程承包加快增長。三是環保標準提升促進工程機械更新換代，給市場帶來部分增量需求。

    根據生態環境部發布的《2018 中國機動車環境管理年報》，2017 年我國工程機械保有量720.0 萬臺，農業機械柴油總動力76776.3 萬千瓦，船舶保有量14.5 萬艘。非道路移動源排放二氧化硫90.9 萬噸，碳氫化合物77.9 萬噸，氮氧化物573.5 萬噸，顆粒物48.5 萬噸，氮氧化物和顆粒物排放接近于機動車。

    相對于道路車輛尾氣排放治理取得的較大成效，非道路移動機械量多面廣、流動性強，排放監管難度較大，其尾氣排放治理工作明顯滯后。我國從2007 年才開始對非道路移動機械提出排放控制要求，2014 年開始實施國Ⅲ標準，2020年開始實施國IV 標準，與歐美日等發達國家相比，我國非道路移動機械排放標準法規的建立和實施均遠遠落后。隨著新修訂的《大氣污染防治法》進一步明確了非道路移動機械主管部門及監管責任，強化了企業主體責任，并對生產、進口、銷售、違規使用不達標非道路移動機械提出了嚴厲的處罰措施，我國推進非道路移動機械排放法規升級和監管制度體系完善的步伐已經加快，非道路移動機械的尾氣后處理市場潛力巨大。

    2017 年，我國船舶排放二氧化硫、碳氫化合物、氮氧氧化物、顆粒物分別為85.3 萬噸、7.9 萬噸、134.6 萬噸、13.1 萬噸，占非道路移動源相應排放物的約93.8%、11.8%、25.6%、28.4%，為重要污染源之一。隨著國際和國內市場對船舶環保要求的提升，以及船舶排放標準的不斷升級，我國巨大的船舶尾氣排放市場需求，將為發動機尾氣后處理行業帶來廣闊的市場空間。