一、中國住宅裝飾市場規模走勢

    近年來，在政策調控背景下，商品房銷售面積雖增速放緩但仍保持中高速增長。據數據顯示，2018年6月份，房地產開發景氣指數（簡稱“國房景氣指數”）為101.68，比5月份提高0.09點。

2018年1-6月全國房地產開發景氣指數

數據來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國建筑裝飾行業運營態勢及未來發展趨勢報告》

    1-6月份，房地產開發企業房屋施工面積709649萬平方米，同比增長2.5%，增速比1-5月份提高0.5個百分點。其中，住宅施工面積487933萬平方米，增長3.2%。房屋新開工面積95817萬平方米，增長11.8%，增速提高1個百分點。其中，住宅新開工面積70611萬平方米，增長15.0%。房屋竣工面積37131萬平方米，下降10.6%，降幅擴大0.5個百分點。其中，住宅竣工面積25962萬平方米，下降12.8%。

2018年1-6月全國房地產施竣工面積及新開工面積

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    1-6月份，商品房銷售面積77143萬平方米，同比增長3.3%，增速比1-5月份提高0.4個百分點。其中，住宅銷售面積增長3.2%，辦公樓銷售面積下降6.1%，商業營業用房銷售面積增長2.4%。商品房銷售額66945億元，增長13.2%，增速提高1.4個百分點。其中，住宅銷售額增長14.8%，辦公樓銷售額下降3.2%，商業營業用房銷售額增長5.7%。

2018年1-6月商品房銷售面積及增速

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2018年1-6月商品房銷售金額及增速

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    6月末，商品房待售面積55083萬平方米，比5月末減少927萬平方米。其中，住宅待售面積減少642萬平方米，辦公樓待售面積減少47萬平方米，商業營業用房待售面積減少168萬平方米。

    房地產的火爆行情帶動家居家裝市場發展。雖然近年來房地產行業受到政策調控，但大量的消費需求仍是為家居家裝行業帶來增長動力。其中，住宅裝飾行業市場規模持續增長。，2017年，中國住宅裝飾市場工程完成總產值約1.9萬億元。到2018年，住宅裝飾工程完成總產值將超2萬億元，市場前景廣闊。

中國住宅裝飾市場規模走勢

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    在國外，多數發達國家注重住宅標準、節能，目前已不再銷售毛坯房。從韓國、日本、美國、法國、德國等主要發達國家住宅裝飾裝修發展路徑來看，由于環保、節能、減排、成本等方面的原因，除德國市場上仍有少量毛坯房出售外，其他國家已經不再允許毛坯房銷售，并同時在裝修及驗收標準、節能材料應用、施工合同細則和糾紛解決機制等方面均做了極為詳細的規定。

    而我國住宅全裝修的歷史較短，全裝修住宅在我國住宅總量中的占比較低，目前全裝修住房滲透率僅為20%，與發達國家80%的比例相差甚遠，尤其是日本，在住宅產業化的推動下，實現了住宅全裝修的工業化，日本目前的全裝修滲透率基本已經達到了100%。而即便是上海、深圳、北京這類一線城市，全裝修住宅滲透率也僅為30%-40%，未來提升空間巨大。

中國全裝修房比重遠低于發達國家

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住宅產業化與住宅全裝修工業化相輔相成

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    二、建筑裝飾行業增量需求預測

    建筑裝飾行業的發展與國民經濟發展水平密切相關，我國快速發展的宏觀經濟為建筑行業的發展提供了堅實的基礎。同時，不可逆轉的城市化進程為我國建筑裝飾行業創造了持續的、巨大的市場需求，支撐著建筑裝飾行業的持續高速發展。

    2016年9月，國務院發布《推動1億非戶籍人口在城市落戶方案》，提出加快實施戶籍人口城鎮化率，到2020年實現1億非戶籍人口在城市落戶問題，同時全國戶籍人口城鎮化率提高到45%。

    城鎮化過程中的人口轉移將帶來大量住房需求，假設人均住房面積為30平方米，那么人口轉移將帶來住房需求量30億平方米。而近年來，我國城鎮化率每年提高近1.3個百分點，每年新增城鎮人口1800萬，直接拉動建筑業需求在7億平方米以上。此外，除了人口轉移帶來的增量需求，城市群發展作為推動未來我國新型城鎮化的主體，相配套的生活、交通、商業等基礎設施和空間的建設需求廣闊，也必將為建筑裝飾行業市場帶來巨大的活力。

“十三五”期間建筑裝飾行業規模發展空間預測（單位：萬億元，%）

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