由于我國能源具有“富煤、貧油、少氣”的特點，因此天然氣在我國一次能源消費中的占比明顯低于其他國家。根據數據的統計，2017年我國一次能源消費總量為31.32億噸油當量，其中天然氣消費占比為6.6%,遠低于全球的23.4%以及亞洲的11.5%。與天然氣相比，煤炭占我國一次能源消費的比重較高，達到了60%以上，而其燃燒后會產生大量的二氧化硫、氮氧化物以及粉塵等污染物，對環境危害極大。因此目前來看，我國天然氣消費占比有待提高。

    液化天然氣（LNG），無色無毒無味，是天然氣經凈化處理、再經-162℃的常壓液化形成，體積約為同量氣態天然氣體積的1/600。LNG含甲烷（96%以上）和乙烷（4%）及少量C3-C5烷烴，是由天然氣轉變的另一種能源形式。

    LNG具有易蒸發性、易燃易爆性、低溫性和窒息作用等特征，其優點是便于貯存和運輸、間接投資少、調峰作用和環保。

    2017年中國LNG市場出現逆轉表現。全年LNG量增價升。此外，接收站出貨量超越工廠，南氣北送成為新常態。

2016-2017年中國LNG總供應量變化圖

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我國天然氣消費占比圖

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    由于去年“煤改氣”使我國天然氣用戶迅速增加，2018年全國天然氣消費量依然延續了之前的高增速，1-8月我國天然氣消費量實現1805億方，同比增長20.0%。

我國天然氣月度消費量及增速（單位：億方）

數據來源：發改委、智研咨詢整理

2013-2018年我國天然氣累計消費量及增速圖

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2015-2018年我國天然氣月度消費量對比圖（單位：億方）

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我國天然氣資源量圖

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2010~2017年然氣消費量及國內產量差額圖

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2014-2018年LNG市場價存在明顯的季節性特征圖（單位：元/）

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2012-2018年全球LNG液化能力圖

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2017年國內LNG進口來源地構成圖

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    2018年上半年，公司在全國新增8.77萬天然氣用戶，異地布局的進度近幾年明顯加快，同時深圳燃氣異地燃氣銷量也達到4.51億方，同比增長64.47%。

2014-2018年深圳燃氣異地地區天然氣銷售量圖

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2014-2018年深圳燃氣異地業務歷年新增戶數圖

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2014-2018年我國天然氣供需平衡表圖

數據來源：發改委，國家能源局、智研咨詢整理

    中石化天津LNG接收站已于2018年2月開始運營，4個接收站年接收能力合計144億方/年，投入運營后我國LNG總接收能力將達到851億方/年，所有在建LNG接收站投入運營后，我國LNG年接收能力將達到1057億方，略高于2020年我國的LNG進口需求。

我國已建成LNG接收站情況圖

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    為了緩解我國愈發嚴重的環境問題，我國政府出臺多項政策以加大天然氣在全社會一次能源中的占比。根據《天然氣發展“十三五”規劃》，2020年我國天然氣占一次能源消費比例規劃達到10%，消費量有望達到3600億方，對應未來三年復合增速14.9%。

    從2018年我國天然氣的供需情況來看，1-8月我國天然氣消費量1804億方，同比增長18.2%，8月當月消費量232億方，同比增長21.6%。進入采暖季后，我國北方地區天然氣采暖需求將爆發，月均消費量有望增至280-290億方，全年消費量我們預計將達到2834億方，同比增長19.4%。國產氣方面，國內天然氣產量無法迅速增長以滿足新增需求，1-8月我國天然氣產量1040億方，如果假設11月進入采暖季后月均產量相比于非采暖季增加15億方，那么全年產量我們預計將達到1586億方。

    到2020年我國天然氣占一次能源的消費比例將達到8.3%-10%，天然氣消費量有望增至3600億方，同時天然氣產量也將達到2000億方的水平。如果假設2019、2020年我國天然氣產量分別為1800億方、2000億方，消費量分別為3212億方、3600億方，那么兩年的進口氣空間將分別為1446億方、1634億方。而中俄西線、東線投產時間分別為2019年和2020年底，且投產后輸氣量還需經過一段時間才能提升至較高水平，預計2019、2020年我國管道氣進口量將分別為529億方、629億方。

2016-2020年我國LNG進口需求及預測圖（單位：億方）

數據來源：發改委，國家能源局、智研咨詢整理

    預計2018~2020年的國內燃氣消費增速為14.6%/14.7%/15.3%。其中城市燃氣（是成長最快的細分領域；預計增速分為20%/20%/20%；其次為天然氣發電，預計2018~2020年增速分別為13%/16%/20%。

2018~2020年國內天然氣消費量及預測圖

數據來源：國家能源局、發改委、智研咨詢整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國天然氣行業市場評估及投資前景評估報告》