國際上，保健品一般指膳食補充劑（DietarySupplements）。根據形態，美國衛生及公共服務部將膳食補充劑劃分為傳統片劑、膠囊、粉劑、功能性飲料和能量棒。根據成分及功能，美國農業部將膳食補充劑劃分為草本類、運動類、維生素和礦物質補充劑。

    在中國，保健品即為保健食品，《食品安全法》分類為“特殊食品”。根據《保健（功能）食品通用標準》，保?。üδ埽┦称肥鞘称返囊粋€種類，具有一般食品的共性，能調節人體的機能，適用于特定人群食用，但不以治療為目的。

中國保健品市場細分圖

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    中國保健品市場發展起步相對較晚，目前仍然處于成長期。盡管中國保健品監管起步晚，但隨著近年新政的不斷出臺，行業已逐漸從缺乏監管逐步向規范化發展轉變。

中國保健品市場的歷史發展圖

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    2017年中國保健品市場占據全球保健品市場16%的份額，目前已經是僅次于美國的全球第二大保健品消費市場。

    隨著國民經濟的發展和生活水平的提高，人們對于保健品的需求也日益增長。消費群體對于健康問題的關注度持續提升，收入水平的提高和對于細分化產品的需求是保健品發展的
成長動力。

2013-2017年城鎮人均可支配收入及同比增速圖

數據來源：國家統計局、智研咨詢整理

2010-2017年我國65周歲及以上人口占比圖

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    “全面二胎”政策促進孕婦保健消費，隨著育兒理念的變化以及消費理念的升級，優生優育理念深入人心。根據數據調查的統計，2017年我國94.2%的孕期婦女會食用保健食品，其中66%孕期保健品消費大于1000元。孕婦群體的增加和生育觀念的變化使得孕婦保健品需求增長。

“全面二胎”政策開放以來出生率整體呈現上升趨勢

數據來源：國家統計局、智研咨詢整理

2017年孕期保健品消費比例圖

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    2017年保健品當中占比最大的是維生素及膳食補充劑，市場規模達到1400億元，占保健品行業總規模的59%，五年復合增速達到12%；其次是傳統滋補類產品，市場規模為852億元，占比達到35%。體重管理和運動類產品規模則分別達到110億元和14億元。

2017年中國保健品市場容量全球第二

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2017年維生素及膳食補充劑在保健品行業中占比59%

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    中國保健品行業的集中度低于澳大利亞和日本，與美國相似。與世界各大保健品市場相比，2017年我國保健品行業CR5略高于美國（18.4%），且略低于澳大利亞（33.2%）和日本（24.6%）。在中國保健品行業監管逐漸趨緊的背景下，中國保健品行業的集中度仍然有上升空間，行業CR5未來有比肩日本和澳大利亞的潛力。

2017年各國保健品行業CR5

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    中國保健品行業銷售毛利率超過40%，2017年達到43.07%，凈利率達到5.8%。對標美國市場，盡管美國保健品市場相對成熟，競爭機制更強，毛利率也保持較高的水平。根據調查數據公告，美國保健品巨頭GNC2017年毛利率為32.6%。

2013-2017年保健品行業毛利率高于其他食品行業圖

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    線上保健品銷售增速良好，2018年1-10月行業銷售額155.7億元，同比增長35.1%，其中10月單月行業銷售額同增50.9%，湯臣倍健、Swisse、Muscletech等品牌增速均在40%以上。

2017-2018年保健品線上行業銷售額及增速（億元，%）

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2017-2018年保健品線上品牌增速對比圖（%）

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    2018年1-10月阿里系統保健品品牌銷售額圖

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2017年中國消費者認為國外品牌保健品更好

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    2017年中國保健品行業銷售收入達2376億元，同比增長8.4%。中國保健品市場的增長速度較快，2002年行業銷售收入僅為442億元，2002~2017年行業銷售收入的復合增速達到11.86%，預計2020年市場規模將有望達到3500億元。

2003-2017年中國保健品行業市場規模及增長率圖

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2012-2017年運動營養類保健品規模及增長率圖

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2012-2017年濃縮乳清蛋白需求量及增長率圖

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2012-2017年乳清蛋白肽需求量及增長率圖

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    2018年9月市場當中約有1887個蛋白粉單品。市場上主流的蛋白粉品牌有湯臣倍健、ON/歐普特蒙、康比特和健樂多等。2017年我國益生菌零售額為155.7億元，總體零售額較小但增長速度快。

2017年中國益生菌市場規模有限但增速快

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2017年中國益生菌補充劑品牌市場份額占比圖

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亞太在全球益生菌市場中占據半壁江山

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2018年1-6月中國氨糖軟骨素線上單品市場占有率

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    2017年在現代型保健品市場占據90%。而體重管理和運動營養則是新興的品類，絕對規模仍然較小但是增長的速度相對較快。根據調查數據預測，體重管理和運動營養的行業規模2017~2020年的復合增速分別為15%。

    2017年傳統型保健品市場占保健品總市場的份額為35%。從細分品類的角度看，草本營養補充劑占比最大，2017年市場規模達340億元；其次為草本口服液，規模為72億元；規模最小的是兒童草本營養補充劑，為20億元。

2012-2022年現代型保健品行業規模結構

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2012-2020年傳統型保健品行業規模結構（億元）

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    2017年中國保健品行業實現銷售收入2376億元，同比增長8.4%，2020年保健品行業銷售收入有望達3500億元，年均復合增速為13.7%。

    滲透率處于中等水平，年輕女性群體、注重品牌品質的孕產婦都是未來主力消費群體。

    保健品的市場需求可能不達預期。由于保健品的市場需求與消費者的可支配收入、對保健品的認可度和保健品品牌的營銷等有較大的關聯，如果消費者的可支配收入增速放緩，對保健品功效的認可度降低，則保健品的市場需求增長有可能會低于預期。

    電商渠道的重要性在不斷上升。如果保健品品牌在電商渠道執行較為激進的價格策略，將有可能沖擊線下渠道的利潤空間，降低線下渠道對品牌的推廣力度，進而對收入規模的增長產生負面影響。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國保健品行業市場競爭現狀及未來發展趨勢研究報告》