報告內容概要：

綠色信貸是指環保部、人民銀行、銀監會三部門為了遏制高耗能高污染產業的盲目擴張，于2007年7月30日聯合提出的一項全新的信貸政策，是政府通過金融杠桿來實現環保調控的手段。綠色信貸主要由金融機構為支持各領域環保和可持續發展提供貸款服務。根據貸款用途和項目類型，綠色信貸可以分為可再生能源類、清潔生產類、節能環保類、可持續農業類、綠色建筑類等多個類別。在國家“雙碳”戰略引領下，我國上市銀行將環境、社會與治理（ESG）理念全面融入發展戰略，通過構建綠色金融體系、創新金融產品與服務，推動經濟社會綠色低碳轉型。綠色信貸是引導金融“活水”精準灌溉綠色產業的主渠道。銀行通過差異化信貸政策，將海量資金從高耗能、高排放領域，轉向清潔能源、節能環保、綠色交通等戰略性新興產業，為經濟社會全面綠色低碳轉型提供堅實的資本動力。中國人民銀行數據統計，中國本外幣綠色貸款余額從2017年的7.1萬億元增長至2024年的36.6萬億元，年復合增長率為26.4%。2025年三季度末，我國本外幣綠色貸款余額43.51萬億元，比年初增長17.5%，前三季度增加6.47萬億元，占同期全部貸款增量的43.9%。綠色貸款余額占各項貸款余額比例達16.09%。從綠色貸款投向用途看，2025年三季度末，基礎設施綠色升級貸款、能源綠色低碳轉型貸款、生態保護修復和利用貸款余額分別為19.29萬億元、8.32萬億元和5.01萬億元，前三季度分別增加2.65萬億元、6620億元和6204億元。從綠色貸款投向行業看，2025年三季度末，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業綠色貸款余額8.74萬億元，同比增長4.67%，前三季度增加7568億元；交通運輸、倉儲和郵政業綠色貸款余額7.91萬億元，同比增長36.85%，前三季度增加9012億元。此兩類綠色貸款余額加總占比為38.27%，其余綠色低碳領域的綠色貸款余額占比為61.73%。我國持續完善政策，不斷引導金融體系加大對綠色、低碳領域的支持力度，并將綠色信貸明確列為重點支持方向，為綠色貸款增長構建強有力的制度激勵。數據顯示，國有六大行在綠色金融領域的“領頭雁”作用尤為突出。截至2025年6月末，六大行綠色貸款余額共計23.8萬億元。其中，工商銀行綠色貸款余額超6萬億元，增速達到16.4%；農業銀行、建設銀行綠色貸款余額均超過5萬億元，較2024年末分別增長14.6%、14.88%；中國銀行綠色貸款余額4.54萬億元，比2024年末增長16.95%；交通銀行綠色貸款余額超8700億元；郵儲銀行綠色貸款余額超9500億元。綠色信貸行業作為綠色金融的重要組成部分，近年來得到了快速發展，從市場參與者來看，大型國有銀行在我國綠色信貸領域占據主導地位。按照各金融機構綠色信貸余額進行排名，我國綠色信貸行業競爭機構可大致分為三個梯隊：第一梯隊企業綠色信貸余額已超過千萬億級別，如工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行等；第二梯隊企業綠色信貸余額目前在1000-10000億元之間，如交通銀行、興業銀行、郵儲銀行、浦發銀行、中信銀行等；第三梯隊綠色信貸余額目前在1000億元以下，如杭州銀行、渝農銀行、滬農銀行、長沙銀行、成都銀行、寧波銀行、重慶銀行等。

行業發展建議：

?建立差異化綠色金融市場定位，突破綠色融資利率“內卷”圈

面對息差收窄對盈利空間的擠壓，銀行亟需構建覆蓋不同類型企業全生命周期、融合多元金融服務與科技賦能的綜合服務模式。一方面，堅持差異化市場定位，大型銀行可發揮網絡渠道、業務功能協同等優勢，圍繞“五篇大文章”探索創新，助力高水平科技自立自強和科技強國建設；中小銀行則立足當地開展特色化經營，要發揮服務城鄉居民、服務中小企業、服務地方經濟的生力軍作用，加大鄉村振興等領域融資支持，形成錯位競爭優勢。另一方面，通過靈活運用“投貸聯動”“信貸+融資租賃”“信貸+保險”等組合工具，滿足企業在不同發展階段和項目節點的差異化融資需求。同時持續發揮金融科技在精準識別和風險定價中的作用。比如完善環境信息披露、碳核算、第三方評估等多維數據，開發智能化的綠色項目質量評估體系；立足長期發展視角，通過動態篩選加強優質綠色資產識別。

?政策市場兩端協同發力，激活轉型金融規模動能

破解轉型金融供需失衡困局，需政策引領與市場創新雙軌并進。一方面，政策端重在構建共識與標準。以綠色金融體系建設為基礎，從標準體系、統計制度、激勵舉措等方面加強轉型金融與綠色金融的銜接，用好現有基礎發展轉型金融，優化市場導向、增強可操作性。另一方面，金融機構需從戰略層面進一步深化發展轉型金融必要性的認識，同時從實操層面增強對高載能行業轉型升級路徑與市場空間的研判能力，將轉型金融與設備更新、降碳改造等明確場景設計相結合，將發展轉型金融與鋼鐵行業超低排放改造、煤電靈活性改造、水泥行業低碳技術升級等重大工程相銜接。同時針對大型企業和供應鏈企業提供差異化轉型融資支持方案。此外從推動轉型發展的大局來看，仍需加強產業、金融、財政協同，例如通過發展轉型相關的保險產品、建立風險補償資金池等方式分攤風險。

?加快跟進行業轉型進程，優化綠色金融授信管理流程

加速響應新業態、新模式和新風險特征，優化傳統授信流程的關鍵在于實施更趨差異化、更具前瞻性的授信策略。一方面，強化差異性。加強對行業細分領域的深耕研判，關注細分市場和產業鏈細分環節，針對個性化的商業模式、技術成熟度、政策支持、風險特征等進行畫像，謹防“一刀切”的綜合授信政策。另一方面，增強前瞻性，加速形成基于深入理解金融市場動態，進行高效策略布局和風險管理的前瞻性思維模式。積極借鑒“技術流”授信理念，構建融合技術可行性深度研判、環境效益可量化評估以及商業模式可持續性分析的立體化風險評估框架。結合產業發展趨勢和公司創新能力，加快將知識產權、科研成果等軟實力嵌入信貸審批模型。

基于此，依托智研咨詢旗下綠色信貸行業研究團隊深厚的市場洞察力，并結合多年調研數據與一線實戰需求，智研咨詢推出《2026-2032年中國綠色信貸行業市場競爭態勢及投資趨勢研判報告》。本報告立足綠色信貸新視角，聚焦行業核心議題——變化趨勢（怎么變）、用戶需求（要什么）、投放選擇（投向哪）、運營方法（如何投）及實踐案例（看一看），期待攜手行業伙伴，共謀行業發展新格局、新機遇，推動綠色信貸行業發展。深耕中國綠色信貸領域十余年，智研咨詢愿攜手行業企業，提供有效信息、專業咨詢及定制化解決方案，助力綠色信貸產業持續發展。