內容概況：隨著全球氣溫升高，特別是夏季炎熱天氣日益頻繁，制冷設備的需求顯著上升。無論是在家居、商業空間還是工業領域，對制冷設備的需求均呈現快速增長態勢，這直接推動了制冷劑市場的擴大。數據顯示，2017年至2020年間，中國制冷劑行業市場規模有所下滑，主要受宏觀經濟環境及行業政策調整等因素影響。自2021年起，隨著制冷設備更新換代需求的釋放以及下游應用市場的穩步擴張，市場規模恢復增長，從2021年的179.3億元增長至2025年的256.3億元，年復合增長率達到9.34%。展望未來，隨著制冷設備存量持續更新、海外市場進一步拓展以及環保替代需求的釋放，中國制冷劑行業市場規模將繼續保持穩健增長態勢。

相關上市企業：巨化股份（600160）、東岳集團（00189）、三美股份（603379）、永和股份（605020）、昊華科技（600378）、ST聯創（300343）等。

相關企業：中化藍天集團有限公司、江蘇梅蘭化工有限公司等。

關鍵詞：制冷劑的分類、制冷劑的削減進程、制冷劑的發展歷程、制冷劑行業相關政策、制冷劑行業產業鏈、制冷劑行業供需情況、制冷劑行業市場規模、制冷劑行業競爭格局、制冷劑行業發展趨勢

一、制冷劑行業概述

制冷劑又稱制冷工質，俗稱雪種，是在制冷系統中不斷循環并通過其本身的狀態變化以實現制冷的工作物質。它在蒸發器內吸收被冷卻介質（如水或空氣等）的熱量而汽化，然后在冷凝器中將熱量傳遞給周圍空氣或水而冷凝。

目前，制冷劑已經經歷了多代的發展。根據《蒙特利爾議定書》的規定，第一代和第二代制冷劑由于嚴重破壞臭氧層，已經被發達國家基本淘汰，而在發展中國家的使用也在逐漸減少。第三代制冷劑是當前的主流選擇，這類產品雖然不會破壞臭氧層，但其全球變暖潛能（GWP）較高，對全球氣候變暖有一定影響，因此也在逐步受到控制。第四代制冷劑具有環境友好的特點，但存在制冷效率低下、安全性較差以及生產成本較高的問題。

為加強全球制冷劑的管控，助力碳中和，我國正式于2021年4于16日中法德領導人視頻峰會上，正式宣布中國決定接受《蒙特利爾議定書》基加利修正案。修正案規定：發達國家應在其2011年至2013年HFCs使用量平均值基礎上，自2019年起削減HFCs的消費和生產，到2036年后將HFCs使用量削減至其基準值15%以內；發展中國家應在其2020年至2022年HFCs使用量平均值的基礎上，2024年凍結HFCs的消費和生產于基準，自2029年開始削減，到2045年后將HFCs使用量削減至其基準值20%以內。經各方同意部分發達國家可以自2020年開始削減，部分發展中國家可自2028年開始凍結，2032年起開始削減。

二、制冷劑行業發展歷程

制冷劑的發展歷史大致可分為三個階段。第一階段：早期的制冷劑（1830—1930年），1834年，英國人雅可比·珀金斯制造出以乙醚為工質的蒸汽壓縮式制冷機，后來又有CO、SO?等作為制冷劑，然而它們多數是可燃的或有毒的，或者兩者兼有，甚至有很強的腐蝕性和不穩定性，經常發生事故。因此制冷劑的注意力轉向安全性能方面。第二階段：氟利昂階段。1930年，梅杰雷和他的助手在眾多碳氫化合物中選出氯氟烴12，隨后一系列CFCs和HCFCs陸續得到了開發，最終美國杜邦公司生產出了成為20世紀主要的冷媒，第一代鹵代烴制冷劑出現，杜邦將其命名為氟利昂（Freon）。這些物質性能優良、無毒、不燃，能適應不同的溫度區域，顯著地改善了制冷劑的性能。幾種制冷劑在空調中變得很普遍，包括CFC11、CFC12、CFC113、CFC114和HCFC22。到1970年代中期，對臭氧層變薄的關注浮出水面。這導致了1987年蒙特利爾議定書的通過，議定書要求淘汰CFC和HCFC族。新的解決方案是開發HFC族，來擔當制冷劑的主要角色。HCFC族作為過渡方案繼續使用并將逐漸淘汰。第三階段：綠色環保類制冷劑。目前該階段的研究還不夠成熟，各種研究試驗都在積極進行中。

三、制冷劑行業相關政策

近年來，國家圍繞制冷劑行業出臺了一系列政策，以履行國際環境公約和推動綠色低碳轉型為核心導向。2021年，《“十四五”冷鏈物流發展規劃》提出鼓勵使用綠色低碳高效制冷劑并加強回收無害化處理。2022年，生態環境部明確自同年起不得新建、擴建受控用途的氫氟碳化物（HFCs）生產設施；同年七部門聯合發布的《減污降碳協同增效實施方案》進一步推動低溫液態制冷劑替代等技術試點應用。2023年，江西省將含氟新型制冷劑納入重點產業鏈。2025年，六部門在《推動熱泵行業高質量發展行動方案》中要求加快淘汰氫氯氟烴（HCFCs），限制HFCs使用，并加大自然工質、氫氟烯烴（HFOs）等低全球變暖潛能值制冷劑的自主研發與回收再利用力度。上述政策形成了從生產管控、替代技術研發到回收處理的全鏈條管理體系。

四、制冷劑行業產業鏈

從產業鏈來看，制冷劑產業鏈主要包括上游原材料供應商、中游制冷劑生產商和下游應用領域。上游原材料供應商主要提供制冷劑生產所需的原材料，如氟化工、氯化工等。中游制冷劑生產商則通過加工原材料生產出各種制冷劑產品，如氟利昂、氨、碳氫化合物等。下游應用領域則涉及制冷設備制造、冷鏈物流、空調制冷等多個行業。

五、制冷劑行業市場現狀

隨著中國空調、冰箱、汽車等制冷設備市場的持續擴大，制冷劑需求呈現出穩步增長態勢。特別是在空調領域，受產品更新換代節奏加快以及居民對舒適生活追求不斷提升的影響，空調產量持續增長，從而有效拉動了制冷劑的市場需求。據統計，中國制冷劑行業產量從2016年的104.9萬噸增長至2025年的153.6萬噸，年復合增長率為3.89%；需求量從2016年的82.8萬噸增長至2025年的148.3萬噸，年復合增長率為6.00%。未來，隨著制冷設備保有量的進一步增加以及存量設備維修需求的持續釋放，制冷劑市場有望保持穩健增長，同時產品結構也將加快向環保高效方向轉型升級。

隨著全球氣溫升高，特別是夏季炎熱天氣日益頻繁，制冷設備的需求顯著上升。無論是在家居、商業空間還是工業領域，對制冷設備的需求均呈現快速增長態勢，這直接推動了制冷劑市場的擴大。數據顯示，2017年至2020年間，中國制冷劑行業市場規模有所下滑，主要受宏觀經濟環境及行業政策調整等因素影響。自2021年起，隨著制冷設備更新換代需求的釋放以及下游應用市場的穩步擴張，市場規模恢復增長，從2021年的179.3億元增長至2025年的256.3億元，年復合增長率達到9.34%。展望未來，隨著制冷設備存量持續更新、海外市場進一步拓展以及環保替代需求的釋放，中國制冷劑行業市場規模將繼續保持穩健增長態勢。

相關報告：智研咨詢發布的《中國制冷劑行業發展動態及投資規劃分析報告》

六、制冷劑行業企業格局

中國制冷劑行業的競爭格局呈現出國內外企業并存、行業集中度逐步提升的典型特征。從全球視角來看，國際領先企業主要包括科慕、霍尼韋爾、杜邦等，這些企業在第四代制冷劑和高端應用領域擁有核心專利與技術主導權，長期占據全球市場的高端份額。在國內市場，制冷劑行業雖然企業數量眾多，但大多數企業規模較小，技術水平參差不齊，行業整體呈現分散競爭狀態。然而，隨著國家對環保政策的持續加強以及制冷技術的不斷進步，一批國內重點企業逐漸嶄露頭角，成為行業領軍力量。國內主要制冷劑生產企業包括巨化股份、東岳集團、三美股份、永和股份、中化藍天、昊華科技、濱化股份、聯創股份、梅蘭化工等。這些企業在氫氯氟烴類和氫氟烴類產品的配額規模、生產成本控制以及市場渠道建設方面形成了各自的競爭優勢。總體來看，行業正從低端分散競爭向高端集中競爭轉型，具備配額資源、技術儲備和規模優勢的龍頭企業將在市場競爭中占據更加有利的地位。

七、制冷劑行業發展趨勢

1、制冷劑產品向超低全球變暖潛能值方向加速迭代

制冷劑的技術路線正從高全球變暖潛能值的氫氟烴類向超低全球變暖潛能值的新型替代品全面切換。第四代氫氟烯烴類制冷劑憑借其極短的大氣壽命和極低的溫室效應貢獻，將成為中長期的主流選擇。與此同時，二氧化碳、氨、碳氫化合物等天然工質憑借零臭氧消耗和極低全球變暖潛能的優勢，在特定應用場景中的滲透率將持續提升。不同技術路線將長期共存，形成適應不同溫度區間、安全要求和成本預算的多元化產品矩陣，推動整個制冷工質體系向環境友好型深度轉型。

2、制冷劑應用從單一制冷向熱泵與高溫熱泵領域延伸

制冷劑的應用邊界正在突破傳統制冷范疇，向供熱領域大規模拓展。熱泵技術作為電熱轉換的高效路徑，對制冷劑的需求呈現爆發式增長態勢。工業領域的高溫熱泵需要制冷劑在更高冷凝溫度下保持穩定性和能效，推動專用工質的開發。在北方清潔取暖、工業余熱回收等場景中，制冷劑不再僅僅是制造冷量的介質，更成為能源梯級利用和碳減排的關鍵載體，其角色從冷卻劑向能量搬運工轉變，應用場景大幅拓寬。

3、制冷劑全生命周期管理成為行業運營核心范式

制冷劑的價值鏈正在從以新料生產和銷售為主的線性模式，向涵蓋生產、使用、回收、再生的閉環模式轉型。隨著存量設備保有量持續累積，維修市場的制冷劑需求將逐步被回收再利用的產品所替代。具備制冷劑回收、提純和再生能力的企業將在成本控制和資源保障方面獲得競爭優勢。制冷劑銀行等新型商業模式有望興起，通過捕捉設備報廢或維修環節中的工質并重新投入市場，形成與原生料并行的供給體系，推動行業向循環經濟方向演進。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.jwnclean.com）發布的《中國制冷劑行業發展動態及投資規劃分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。

智研咨詢依托全鏈路上下游企業調研體系，整合供應商名錄、交易占比、區域分布及客戶畫像等多維核心數據，通過可視化圖譜技術，構建集供應商、客戶、行業分布、市場占有率于一體的全景供應鏈圖譜。助力企業快速錨定關鍵合作方、洞察行業競爭格局，為企業拓展產業版圖、布局上下游合作、構建產業生態提供極具參考價值的全景視角與決策依據，實現被動響應到數智預判的供應鏈管理升級，為戰略決策與資源整合提供高價值的數據底座。

企業供應鏈圖譜服務內容：1.上下游企業深度調研：系統梳理供應鏈上游供應商、下游客戶全名單，精準采集企業基本信息、交易金額占比、合作緊密度等核心數據。2.行業與區域分布解析：整合供應商/客戶所屬行業分類、區域分布特征，清晰呈現產業集聚格局與行業占比結構。3.全景圖譜可視化呈現：基于調研數據構建供應鏈生態圖譜，直觀展示上下游關聯關系、交易鏈路及市場份額分布。4.核心價值數據萃取：提取企業技術力量、市場占有率、商業模式等關鍵信息，同步呈現供應鏈核心競爭力與競爭態勢。5.決策支撐服務：依托圖譜數據，提供供應鏈風險節點識別、優質資源篩選、戰略布局方向建議，賦能企業決策。