內(nèi)容概況：基礎(chǔ)油是潤滑油的主要成分，基礎(chǔ)油對于潤滑油在表面特性、防銹防腐、氧化安定性、揮發(fā)性以及溶解能力等多方面有著巨大影響，從而也在很大程度上決定了潤滑油的物理性能。近年來，我國基礎(chǔ)油產(chǎn)能產(chǎn)量保持?jǐn)U張態(tài)勢，2025年中國基礎(chǔ)油產(chǎn)能1672萬噸，過去五年年均增長率達(dá)3.17%；產(chǎn)量為877.4萬噸，產(chǎn)能利用率達(dá)52%。特別II類、III類基礎(chǔ)油產(chǎn)能增加明顯，近年來國產(chǎn)二類資源品質(zhì)提升明顯，且產(chǎn)品穩(wěn)定性大幅提升；三類煤制油產(chǎn)量明顯增加，國內(nèi)高端基礎(chǔ)油的供應(yīng)能力提升，國產(chǎn)化進(jìn)程加快。我國潤滑油基礎(chǔ)油領(lǐng)域起步相對較晚，早期技術(shù)基礎(chǔ)薄弱，核心工藝與高端產(chǎn)品長期依賴引進(jìn)。但近年來，隨著國內(nèi)企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入，產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平快速提升，供給能力不斷增強(qiáng)，部分高端基礎(chǔ)油已實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化突破。整體來看，我國潤滑油基礎(chǔ)油市場仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，進(jìn)口規(guī)模仍較龐大，2025年我國共進(jìn)口146.9萬噸，進(jìn)口金額為14.11億美元；出口數(shù)量僅為21.7萬噸，出口金額為1.66億美元。2025年，中國潤滑油基礎(chǔ)油進(jìn)口主要來自于韓國、新加坡、卡塔爾、中國臺灣四地，進(jìn)口占比分別為33%、26%、16%、13%，進(jìn)口格局主要體現(xiàn)在東亞主導(dǎo)下的份額重構(gòu)，進(jìn)口來源地呈現(xiàn)“韓國強(qiáng)化、中國臺灣萎縮、中東崛起”的三極態(tài)勢。中國潤滑油基礎(chǔ)油行業(yè)呈現(xiàn)“國際巨頭主導(dǎo)高端、中國國企引領(lǐng)本土、民營與外資多元參與”的競爭格局。朗盛、英力士、埃克森美孚、雪佛龍等國際企業(yè)擁有先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)及全球化的銷售網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品質(zhì)量和性能處于行業(yè)領(lǐng)先水平，尤其在III類、PAO等高端潤滑油基礎(chǔ)油領(lǐng)域優(yōu)勢明顯，品牌知名度高，市場認(rèn)可度強(qiáng)。目前，國內(nèi)基礎(chǔ)油產(chǎn)能集中在II類，中國石化、中國石油、中國海油作為國內(nèi)石油行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有完整的石油產(chǎn)業(yè)鏈，基礎(chǔ)油生產(chǎn)能力強(qiáng)大。此外，還有一些地方煉油企業(yè)及民營企業(yè)，如石大昌盛、漢地流體、東營奧星、寧波博匯等，也是國內(nèi)基礎(chǔ)油市場的重要補(bǔ)充力量。這類企業(yè)多依托區(qū)域資源優(yōu)勢，聚焦II類基礎(chǔ)油及中低端細(xì)分領(lǐng)域，憑借靈活的生產(chǎn)經(jīng)營模式、貼近市場的渠道布局，滿足國內(nèi)中小潤滑油企業(yè)的基礎(chǔ)油需求。與礦物油基礎(chǔ)油相比，PAO具有更好的低溫穩(wěn)定性、黏溫特性，更高的熱/氧化安定性和閃點(diǎn)，更低的傾點(diǎn)和蒸發(fā)損失等，延長了潤滑油的換油周期。鑒于PAO具有優(yōu)異的綜合性能，其被廣泛應(yīng)用于高性能潤滑油中，需求持續(xù)增長。而我國PAO高度進(jìn)口，為改變這一局面，政府一直堅定的支持聚α烯烴基礎(chǔ)油（PAO）產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，中石油、中石化等企業(yè)實(shí)現(xiàn)了較大突破。

上市企業(yè)：中國石化(600028)、中國石油(601857)、中國海油(600938)、恒力石化(600346)、榮盛石化(002493)

相關(guān)企業(yè)：濰坊石大昌盛能源科技有限公司、東營奧星石油化工有限公司、山東齊勝工貿(mào)股份有限公司、山東黃河新材料科技有限公司、寧波博匯化工科技股份有限公司、盤錦北方瀝青股份有限公司、中海瀝青四川有限責(zé)任公司、中海油氣（泰州）石化有限公司、內(nèi)蒙古伊泰宏城化學(xué)有限公司、國家能源集團(tuán)寧夏煤業(yè)有限責(zé)任公司、寧夏萬和能源科技有限公司

關(guān)鍵詞：潤滑油基礎(chǔ)油產(chǎn)業(yè)鏈、潤滑油基礎(chǔ)油產(chǎn)能、潤滑油基礎(chǔ)油產(chǎn)量、潤滑油基礎(chǔ)油進(jìn)出口貿(mào)易、潤滑油基礎(chǔ)油企業(yè)格局、潤滑油基礎(chǔ)油企業(yè)布局、潤滑油基礎(chǔ)油發(fā)展趨勢

一、潤滑油基礎(chǔ)油相關(guān)概述

基礎(chǔ)油是潤滑油的主要成分，基礎(chǔ)油對于潤滑油在表面特性、防銹防腐、氧化安定性、揮發(fā)性以及溶解能力等多方面有著巨大影響，從而也在很大程度上決定了潤滑油的物理性能。美國石油學(xué)會（API）根據(jù)飽和度、硫含量和粘度指數(shù)水平將基礎(chǔ)油分為五大類。前三類是從石油原油中提煉出來的。IV類基礎(chǔ)油是完全合成的聚α-烯烴（PAO）油。V類則包含I類至IV類之外的所有其他基礎(chǔ)油。

潤滑油基礎(chǔ)油產(chǎn)業(yè)鏈包括上游原材料、中游生產(chǎn)、下游潤滑油制造及應(yīng)用三大環(huán)節(jié)。上游原材料環(huán)節(jié)，不同基礎(chǔ)油所需原材料不同，礦物基礎(chǔ)油核心原材料為原油，此外還需減壓蠟油、焦化蠟油、脫瀝青油等關(guān)鍵中間體。PAO基礎(chǔ)油以碳八～碳十二線性α-烯烴為原料，經(jīng)齊聚、分離、加氫等較為復(fù)雜的工藝制成。中游潤滑油生產(chǎn)環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝在我國潤滑油基礎(chǔ)油的生產(chǎn)加工中有很長時間的應(yīng)用，這種傳統(tǒng)的生產(chǎn)工藝主要是利用物理生產(chǎn)方法來實(shí)現(xiàn)對潤滑油基礎(chǔ)油的加工，在傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝中主要包括了溶劑脫蠟、溶劑精制以及白土補(bǔ)充精制等工藝流程，通常情況下也被稱作“老三套”。下游應(yīng)用環(huán)節(jié)，基礎(chǔ)油為潤滑油核心原材料之一，與添加劑協(xié)同作用、密不可分，二者按科學(xué)比例調(diào)配，共同構(gòu)成滿足各類工況需求的成品潤滑油。基礎(chǔ)油本身的價值相對較低，受原油價格波動影響大。潤滑油廣泛應(yīng)用于汽車、工業(yè)等領(lǐng)域，被譽(yù)為“工業(yè)的血液”。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國潤滑油基礎(chǔ)油行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)需求研判報告》

二、潤滑油基礎(chǔ)油產(chǎn)能產(chǎn)量

近年來，我國基礎(chǔ)油產(chǎn)能產(chǎn)量保持?jǐn)U張態(tài)勢，2025年中國基礎(chǔ)油產(chǎn)能1672萬噸，過去五年年均增長率達(dá)3.17%；產(chǎn)量為877.4萬噸，產(chǎn)能利用率達(dá)52%。特別II類、III類基礎(chǔ)油產(chǎn)能增加明顯，近年來國產(chǎn)二類資源品質(zhì)提升明顯，且產(chǎn)品穩(wěn)定性大幅提升；三類煤制油產(chǎn)量明顯增加，國內(nèi)高端基礎(chǔ)油的供應(yīng)能力提升，國產(chǎn)化進(jìn)程加快。

三、潤滑油基礎(chǔ)油進(jìn)出口貿(mào)易

我國潤滑油基礎(chǔ)油領(lǐng)域起步相對較晚，早期技術(shù)基礎(chǔ)薄弱，核心工藝與高端產(chǎn)品長期依賴引進(jìn)。但近年來，隨著國內(nèi)企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入，產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平快速提升，供給能力不斷增強(qiáng)，部分高端基礎(chǔ)油已實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化突破。整體來看，我國潤滑油基礎(chǔ)油市場仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，進(jìn)口規(guī)模仍較龐大，2025年我國共進(jìn)口146.9萬噸，進(jìn)口金額為14.11億美元；出口數(shù)量僅為21.7萬噸，出口金額為1.66億美元。此外，值得注意的是，近幾年，我國潤滑油基礎(chǔ)油年進(jìn)口量呈明顯下滑態(tài)勢，2025年較2020年減少了105.5萬噸，降幅顯著。

原油價格下跌，基礎(chǔ)油生產(chǎn)成本隨之走低，2022-2025年期間，中國潤滑油基礎(chǔ)油進(jìn)出口價格均呈下滑態(tài)勢，進(jìn)口均價由1117.07美元/噸下滑至960.24美元/噸，出口均價由1052.53美元/噸下滑至765.24美元/噸。

2025年，中國潤滑油基礎(chǔ)油進(jìn)口主要來自于韓國、新加坡、卡塔爾、中國臺灣四地，進(jìn)口占比分別為33%、26%、16%、13%，進(jìn)口格局主要體現(xiàn)在東亞主導(dǎo)下的份額重構(gòu)，進(jìn)口來源地呈現(xiàn)“韓國強(qiáng)化、中國臺灣萎縮、中東崛起”的三極態(tài)勢。韓國價格優(yōu)勢源于中韓FTA關(guān)稅遞減（2025年降至1.6%）。韓國資源憑借“成本競爭力”持續(xù)擠壓臺灣份額。新加坡高端優(yōu)勢穩(wěn)固，主要進(jìn)口高品質(zhì)Ⅲ類基礎(chǔ)油，滿足國內(nèi)新能源車低黏度潤滑油需求，技術(shù)壁壘使其難以被快速替代。2024年ECFA關(guān)稅減讓中止，臺塑Ⅱ類油（150N、500N）在關(guān)稅成本增加后，與國產(chǎn)同類產(chǎn)品價差拉大，采購吸引力銳減，中國臺灣地區(qū)加速萎縮。出口目的地主要為新加坡及印度，新加坡是全球最大的石油煉化與貿(mào)易中心之一，2025年我國64%的基礎(chǔ)油出口至新加坡，12%出口至印度。

四、潤滑油基礎(chǔ)油企業(yè)格局

中國潤滑油基礎(chǔ)油行業(yè)呈現(xiàn)“國際巨頭主導(dǎo)高端、中國國企引領(lǐng)本土、民營與外資多元參與”的競爭格局。朗盛、英力士、埃克森美孚、雪佛龍等國際企業(yè)擁有先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)及全球化的銷售網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品質(zhì)量和性能處于行業(yè)領(lǐng)先水平，尤其在III類、PAO等高端潤滑油基礎(chǔ)油領(lǐng)域優(yōu)勢明顯，品牌知名度高，市場認(rèn)可度強(qiáng)。目前，國內(nèi)基礎(chǔ)油產(chǎn)能集中在II類，中國石化、中國石油、中國海油作為國內(nèi)石油行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有完整的石油產(chǎn)業(yè)鏈，基礎(chǔ)油生產(chǎn)能力強(qiáng)大。此外，還有一些地方煉油企業(yè)及民營企業(yè)，如石大昌盛、漢地流體、東營奧星、寧波博匯等，也是國內(nèi)基礎(chǔ)油市場的重要補(bǔ)充力量。這類企業(yè)多依托區(qū)域資源優(yōu)勢，聚焦II類基礎(chǔ)油及中低端細(xì)分領(lǐng)域，憑借靈活的生產(chǎn)經(jīng)營模式、貼近市場的渠道布局，滿足國內(nèi)中小潤滑油企業(yè)的基礎(chǔ)油需求。

與礦物油基礎(chǔ)油相比，PAO具有更好的低溫穩(wěn)定性、黏溫特性，更高的熱/氧化安定性和閃點(diǎn)，更低的傾點(diǎn)和蒸發(fā)損失等，延長了潤滑油的換油周期。鑒于PAO具有優(yōu)異的綜合性能，其被廣泛應(yīng)用于高性能潤滑油中，需求持續(xù)增長。目前，全球PAO基礎(chǔ)油市場競爭格局較為明朗，以埃克森美孚、英力士、雪佛龍菲利普斯化學(xué)公司、朗盛等為代表的跨國企業(yè)進(jìn)入PAO行業(yè)時間相對較早，且研發(fā)實(shí)力雄厚、生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)豐富、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、銷售渠道較為完善，在全球及中國聚α烯烴基礎(chǔ)油（PAO）市場占據(jù)主導(dǎo)地位。我國PAO高度進(jìn)口，為改變這一局面，政府一直堅定的支持聚α烯烴基礎(chǔ)油（PAO）產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，中石油、中石化等企業(yè)實(shí)現(xiàn)了較大突破，如2022年中國石油昆侖潤滑連續(xù)清潔生產(chǎn)成套技術(shù)低黏度PAO工業(yè)示范裝置開車成功，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)低黏度PAO潤滑油生產(chǎn)技術(shù)首次工業(yè)應(yīng)用，打破了國外技術(shù)壟斷。2025年2月，中國石化茂名石化成功產(chǎn)出國內(nèi)首個特高黏度指數(shù)合成潤滑油基礎(chǔ)油mPAO20產(chǎn)品。在企業(yè)持續(xù)研發(fā)下，我國PAO基礎(chǔ)油行業(yè)國產(chǎn)化水平將不斷提升。

四、潤滑油基礎(chǔ)油發(fā)展趨勢

未來，潤滑油基礎(chǔ)油行業(yè)將朝著低碳環(huán)保化、性能升級、電氣化等方向發(fā)展，一方面，全球“碳中和”目標(biāo)與環(huán)保意識的覺醒，將推動潤滑油基礎(chǔ)油行業(yè)從“性能優(yōu)先”向“性能與環(huán)保并重”轉(zhuǎn)型，低排放、低碳足跡成為產(chǎn)品核心競爭力的關(guān)鍵衡量標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，工業(yè)設(shè)備小型化、功率密度提升（如柴油發(fā)動機(jī)功率密度較10年前提升40%）及長換油周期要求（從1萬小時延長至2萬-3萬小時），推動基礎(chǔ)油向“更高性能、更長效”方向迭代，核心指標(biāo)持續(xù)優(yōu)化。此外，全球新能源汽車滲透率快速提升，2025年全球新能源汽車銷量占比已超35%，傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)油市場需求萎縮的同時，電驅(qū)動單元、電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)等新型場景催生專用基礎(chǔ)油需求，推動行業(yè)向“場景化定制”轉(zhuǎn)型。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.jwnclean.com）發(fā)布的《中國潤滑油基礎(chǔ)油行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)需求研判報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。