內(nèi)容概要：下游核心應(yīng)用領(lǐng)域尼龍6需求韌性凸顯，紡織服裝、包裝薄膜、汽車輕量化、電子電氣等賽道對高品質(zhì)、差異化尼龍6的需求持續(xù)攀升，帶動己內(nèi)酰胺市場需求持續(xù)增長，據(jù)統(tǒng)計，2025年我國己內(nèi)酰胺需求量達681.7萬噸，同比增長5.1%，為匹配持續(xù)增長的市場需求，國內(nèi)己內(nèi)酰胺生產(chǎn)企業(yè)紛紛推進產(chǎn)能擴張，但由于前期產(chǎn)能擴張過快，行業(yè)整體處于供大于求的階段，據(jù)統(tǒng)計，2025年我國己內(nèi)酰胺產(chǎn)能達807萬噸，同比增長16.1%，同期產(chǎn)量完成685萬噸，部分產(chǎn)品主要用于出口。

相關(guān)上市企業(yè)：魯西化工（000830）、中國旭陽集團（01907.HK）、恒逸石化（000703）、聚合順（605166）、華魯恒升（600426）、兗礦能源（600188）、巨化股份（600160）、蘭花科創(chuàng)（600123）、中國石化（600028）

相關(guān)企業(yè)：福建永榮控股集團有限公司、湖北三寧化工股份有限公司、福建申遠新材料有限公司、廣西恒逸新材料有限公司、浙江巴陵恒逸己內(nèi)酰胺有限責任公司

關(guān)鍵詞：己內(nèi)酰胺行業(yè)市場政策、己內(nèi)酰胺行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、己內(nèi)酰胺供需現(xiàn)狀、己內(nèi)酰胺進出口貿(mào)易、己內(nèi)酰胺競爭格局、己內(nèi)酰胺發(fā)展趨勢

一、概述

己內(nèi)酰胺（Caprolactam，簡稱CPL），分子式C6H11NO，是一種重要的有機化工原料，常溫下為白色晶體或熔融液體，帶有微弱胺味，易溶于水、乙醇、乙醚等溶劑，其核心用途是作為聚酰胺6（尼龍6）的單體，通過開環(huán)聚合生成尼龍6樹脂，廣泛用于纖維、工程塑料等領(lǐng)域。

目前，己內(nèi)酰胺主要制備方法包括甲苯法（SNIAViscosa法）、HPO法（羥胺磷酸鹽法）、氨肟化法（AO法）、環(huán)己烯法等，其中，氨肟化法（AO法）核心特點是流程短、副產(chǎn)少（僅少量硫酸銨）、環(huán)保性優(yōu)、能耗與物耗顯著低于HPO法，是國內(nèi)主流的生產(chǎn)工藝。

二、市場政策

己內(nèi)酰胺受熱時起聚合反應(yīng)，與乙酸和三氧化氮混合物反應(yīng)爆炸，熱分解排出有毒氮氧化物煙霧，遇高熱、明火或與氧化劑接觸，有引起燃燒的危險，己內(nèi)酰胺屬于危險化學品，其生產(chǎn)、儲存、運輸及使用全過程均受到嚴格管控，近年來，我國相繼發(fā)布《關(guān)于促進危險品航空運輸高質(zhì)量發(fā)展的意見》《全國危險化學品安全風險集中治理方案》《“十四五”航空物流發(fā)展專項規(guī)劃》《“十四五”危險化學品安全生產(chǎn)規(guī)劃方案》《廣東省推動新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》《浙江省危險化學品建設(shè)項目安全監(jiān)督管理實施細則》《民用航空危險品運輸管理規(guī)定》《北京市危險化學品禁止、限制、控制措施（2024年版）》《關(guān)于強化危險化學品”一件事“全鏈條安全管理的措施》《危險化學品企業(yè)安全生產(chǎn)標準化通用規(guī)范》《深圳市危險化學品經(jīng)營許可證辦理的若干規(guī)定》《揭陽市危險化學品禁止、限制和控制目錄（2025版）》等一系列政策對己內(nèi)酰胺的生產(chǎn)、儲存、運輸、銷售等各個環(huán)節(jié)進行嚴格的監(jiān)管，確保己內(nèi)酰胺產(chǎn)品安全，同時，鼓勵己內(nèi)酰胺行業(yè)向規(guī)模化、集約化、綠色化方向發(fā)展，支持企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，淘汰落后產(chǎn)能。

三、產(chǎn)業(yè)鏈

己內(nèi)酰胺行業(yè)上游主要包括苯、合成氨、雙氧水、硫酸、液堿、環(huán)己酮、環(huán)己醇、催化劑、溶劑等原材料供應(yīng)商以及生產(chǎn)設(shè)備和包裝材料供應(yīng)商；行業(yè)中游為己內(nèi)酰胺生產(chǎn)、提純等環(huán)節(jié)；行業(yè)下游為應(yīng)用市場，涵蓋尼龍6（PA6）、醫(yī)藥中間體、聚氨酯、特種化學品等諸多領(lǐng)域。

從下游需求結(jié)構(gòu)來看，目前，我國95%的己內(nèi)酰胺用于生產(chǎn)尼龍6（PA6），尼龍6（PA6）再加工為錦綸纖維、PA6工程塑料、PA6薄膜與改性材料三大類產(chǎn)品，其中，錦綸纖維占PA6消費60%以上，廣泛應(yīng)用于紡織服裝、家紡、工業(yè)絲等領(lǐng)域，是PA6最核心的消費場景，剩余需求由PA6工程塑料、薄膜及改性材料構(gòu)成，工程塑料憑借優(yōu)異的力學性能與耐腐蝕性，在汽車零部件、電子電器、機械制造等高端制造領(lǐng)域應(yīng)用持續(xù)滲透，PA6薄膜則依托良好的阻隔性與韌性，多用于食品包裝、工業(yè)包裝等場景，改性材料通過配方優(yōu)化適配更多細分領(lǐng)域需求，下游各品類的消費結(jié)構(gòu)分化與應(yīng)用場景拓展，直接決定己內(nèi)酰胺的市場需求規(guī)模與發(fā)展趨勢。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國己內(nèi)酰胺行業(yè)市場全景分析及發(fā)展趨勢研判報告》

四、發(fā)展現(xiàn)狀

下游核心應(yīng)用領(lǐng)域尼龍6需求韌性凸顯，紡織服裝、包裝薄膜、汽車輕量化、電子電氣等賽道對高品質(zhì)、差異化尼龍6的需求持續(xù)攀升，帶動己內(nèi)酰胺市場需求持續(xù)增長，據(jù)統(tǒng)計，2025年我國己內(nèi)酰胺需求量達681.7萬噸，同比增長5.1%，為匹配持續(xù)增長的市場需求，國內(nèi)己內(nèi)酰胺生產(chǎn)企業(yè)紛紛推進產(chǎn)能擴張，但由于前期產(chǎn)能擴張過快，行業(yè)整體處于供大于求的階段，據(jù)統(tǒng)計，2025年我國己內(nèi)酰胺產(chǎn)能達807萬噸，同比增長16.1%，同期產(chǎn)量完成685萬噸，部分產(chǎn)品主要用于出口。

據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年我國己內(nèi)酰胺出口數(shù)量完成16.76萬噸，出口金額完成19191.76萬美元，出口均價為1.15美元/千克。從出口目的地來看，我國己內(nèi)酰胺主要出口至中國臺灣、印度、越南、韓國、意大利、斯洛文尼亞、哥倫比亞、印度尼西亞、泰國、日本等地，2025年出口額分別為7947.48萬美元、5039.83萬美元、3052.55萬美元、998.77萬美元、632.44萬美元、628.66萬美元、401.62萬美元、170.71萬美元、149.12萬美元和37.66萬美元。

五、競爭格局

1、整體格局

近年來，受環(huán)保政策趨嚴、成本壓力攀升等多重因素影響，我國己內(nèi)酰胺行業(yè)中小產(chǎn)能開工率持續(xù)走低，行業(yè)洗牌進程顯著加快，據(jù)隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，2025年我國己內(nèi)酰胺行業(yè)中，40萬噸及以上規(guī)模產(chǎn)能占比已達80%，其中，CR5（永榮錦江、魯西化工、湖北三寧、旭陽集團、福建申遠）產(chǎn)能占比達48%，未來，頭部企業(yè)依托一體化、綠色化布局優(yōu)勢，持續(xù)推動行業(yè)集中度提升，“強者恒強”趨勢愈發(fā)凸顯。

2、行業(yè)內(nèi)代表企業(yè)分析

（1）福建永榮控股集團有限公司

永榮控股集團是一家以綠色新材料為主業(yè)，集供應(yīng)鏈服務(wù)為一體，并依托現(xiàn)代工業(yè)4.0和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，綠色可持續(xù)發(fā)展的大型產(chǎn)業(yè)集團，作為全產(chǎn)業(yè)鏈布局的綠色新材料生產(chǎn)企業(yè)，永榮已打通從“苯——己內(nèi)酰胺——尼龍切片——尼龍纖維——新材料”一體化的全產(chǎn)業(yè)鏈，連續(xù)6年蟬聯(lián)中國錦綸民用長絲產(chǎn)量排名第一，錦綸出口覆蓋超全球58個國家和地區(qū)，占國內(nèi)出口總量的36%以上。近幾年，永榮將單一的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)為“己內(nèi)酰胺+己二胺”并行的發(fā)展模式，形成尼龍6與尼龍66“雙龍驅(qū)動”的大型新材料產(chǎn)業(yè)集群，打破國外壟斷，解決“卡脖子”難題。

（2）魯西化工集團股份有限公司

魯西集團是國有控股企業(yè)，是在1976年建設(shè)的萬噸小氮肥企業(yè)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的大型綜合性化工企業(yè)，2020年加入中國中化控股有限責任公司，擁有基礎(chǔ)化工、化工新材料、化肥、設(shè)計研發(fā)、化工工程等產(chǎn)業(yè)板塊。近年來，魯西集團積極“調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式”，充分發(fā)揮園區(qū)優(yōu)勢，搶抓發(fā)展機遇，注重創(chuàng)新，不斷調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，集中精力開展特色化工園區(qū)建設(shè)，形成了較為完善的“煤、鹽、氟、硅和化工新材料”相互關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品鏈條，擁有生產(chǎn)裝置70余套，主要生產(chǎn)聚碳酸酯、己內(nèi)酰胺、尼龍6、雙氧水、多元醇、高端新型制冷劑、甲酸等百余類產(chǎn)品。2025年1-9月魯西化工營業(yè)總收入已完成219.2億元，其中，化工新材料占65.59%，基礎(chǔ)化工占20.14%。

六、發(fā)展趨勢

1、產(chǎn)業(yè)格局向集中化、一體化轉(zhuǎn)型

未來，我國己內(nèi)酰胺產(chǎn)能將向頭部企業(yè)聚集，產(chǎn)業(yè)集中度持續(xù)提升。具備產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢的企業(yè)將占據(jù)主導地位，通過向上游原料領(lǐng)域延伸、向下游尼龍6聚合及制品環(huán)節(jié)拓展，實現(xiàn)全鏈條布局，有效規(guī)避市場波動帶來的經(jīng)營風險。同時，行業(yè)內(nèi)低效、落后產(chǎn)能將加速出清，中小企業(yè)因成本控制能力不足、技術(shù)水平有限，生存空間將進一步壓縮，頭部企業(yè)通過規(guī)模效應(yīng)和資源整合能力，推動行業(yè)向集約化、高效化方向發(fā)展，形成規(guī)模化產(chǎn)業(yè)集群。

2、綠色低碳成為行業(yè)發(fā)展核心約束與轉(zhuǎn)型方向

環(huán)保政策的持續(xù)收緊將成為己內(nèi)酰胺行業(yè)發(fā)展的硬約束，尤其是針對生產(chǎn)過程中的污染物排放控制，將推動行業(yè)全面進入綠色轉(zhuǎn)型階段。企業(yè)將加大綠色生產(chǎn)技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用力度，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，減少生產(chǎn)過程中的廢氣、廢水、廢渣排放，提升資源利用效率。同時，低碳生產(chǎn)理念將貫穿全產(chǎn)業(yè)鏈，從原料采購、生產(chǎn)加工到產(chǎn)品應(yīng)用、回收再利用，形成完整的低碳產(chǎn)業(yè)鏈體系，綠色合規(guī)能力將成為企業(yè)生存與發(fā)展的核心競爭力，推動行業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

3、全球化布局提速，供應(yīng)鏈韌性持續(xù)提升

未來，我國己內(nèi)酰胺行業(yè)將逐步融入全球供應(yīng)鏈體系，全球化布局步伐加快。一方面，國內(nèi)企業(yè)將依托技術(shù)優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，拓展海外市場，尤其是“一帶一路”沿線新興市場，通過出口下游制品間接帶動己內(nèi)酰胺出口，提升全球市場份額；另一方面，面對國際市場的復雜變化和貿(mào)易政策波動，企業(yè)將優(yōu)化供應(yīng)鏈布局，提升供應(yīng)鏈的靈活性與韌性，同時關(guān)注國際先進技術(shù)與標準，加強國際合作與交流，積極應(yīng)對國際市場競爭與技術(shù)挑戰(zhàn)。此外，全球產(chǎn)業(yè)鏈格局的調(diào)整，也將推動國內(nèi)企業(yè)進一步提升核心競爭力，鞏固在全球己內(nèi)酰胺行業(yè)中的領(lǐng)先地位。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.jwnclean.com）發(fā)布的《中國己內(nèi)酰胺行業(yè)市場全景分析及發(fā)展趨勢研判報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。