內容概要：溶解漿是指α-纖維素含量高于90%的漂白木漿或棉短絨，是多種纖維素工業產品的制造原料。目前，生產溶解漿的方法主要有亞硫酸鹽法、預水解硫酸鹽法和燒堿法。全球溶解漿產量在經歷2020-2022年三年連續下滑后，于2023年迎來回升，2024年產量進一步增長至約800萬噸，為近幾年最高值，主要得益于印度尼西亞、中國、巴西、智利、葡萄牙等國家溶解漿工廠產能的提升及產量的釋放。中國為溶解漿重要生產地與消費地，生產端，2023-2024年受益于下游需求增加，產量恢復增長態勢，2024年中國溶解漿產量約105萬噸，同比增加40萬噸。需求端，2024年中國溶解漿表觀需求量為512.9萬噸，同比增長11.1%。我國在生產溶解漿方面面臨樹種資源的短缺，如缺乏適宜的桉樹、冷杉等樹種，這限制了我國溶解漿生產能力的發展，導致我國溶解漿長期呈現供不應求的局面，高度依賴于進口。2020-2024年對外依存度維持在70%以上，2024年對外依存度為79.6%。中國溶解漿進口數量不斷擴大，由2018年的283.79萬噸增長至2024年的408.03萬噸，期間年復合增長率為4.6%。受益于地理及成本等因素，東南亞地區為中國溶解漿主要進口區域，南美地區為中國溶解漿次要進口區域。在溶解漿高度依賴進口的背景下，未來企業將不斷加強科技創新與技術改進，推動溶解漿國產化、規模化、低成本生產，提升產業鏈供應鏈韌性，推動溶解漿產業健康、平穩運行。同時，隨著環保政策的加強和下游應用領域需求的升級，高品質、環保型溶解漿成為市場的寵兒。這一變化不僅推動溶解漿產業的技術創新和品質提升，更將促使整個產業鏈向綠色、低碳、可持續的方向發展。

上市企業：青山紙業(600103)、岳陽林紙（600963）、太陽紙業(002078)、新鄉化纖(000949)等

相關企業：亞太森博（山東）漿紙有限公司、湖南駿泰新材料科技有限責任公司、黃岡晨鳴漿紙有限公司、安徽華泰林漿紙有限公司、四川絲麗雅纖維科技有限公司、四川銀鴿竹漿紙業有限公司、賽得利（江蘇）纖維有限公司、濰坊欣龍生物材料有限公司、山東雅美科技有限公司、唐山三友集團興達化纖有限公司

關鍵詞：溶解漿生產工藝、溶解漿產業鏈、溶解漿產量、溶解漿需求量、溶解漿進口量、溶解漿未來趨勢

一、溶解漿行業定義及生產工藝

溶解漿是指α-纖維素含量高于90%的漂白木漿或棉短絨，是多種纖維素工業產品的制造原料。目前，生產溶解漿的方法主要有亞硫酸鹽法（Acid sulfite pulping，AS）、預水解硫酸鹽法（Pre-hydrolysis kraft pulping，PHK）和燒堿法，前2種方法可直接蒸煮木片、竹子得到溶解漿，燒堿法常用于棉短絨溶解漿的制造。經特定的生產工藝處理后，溶解漿可廣泛應用于纖維素醚、纖維素酯、纖維素纖維、食品包裝用纖維素纖維膜以及復合無紡布等領域。

相關報告：智研咨詢發布的《中國溶解漿行業市場現狀調查及投資潛力研判報告》

二、溶解漿行業產業鏈

從產業鏈來看，上游為原材料，溶解漿主要以木材和棉短絨為原料，竹、蘆葦和甘蔗渣等也有少量應用。因此木材、棉短絨的價格對溶解漿生產成本影響較大。中游為溶解漿生產，國內溶解漿生產企業較少，僅森博、太陽、駿泰等少數幾家企業具備溶解漿產能。下游為溶解漿應用領域，涵蓋纖維素醚、軍工用品、纖維素纖維、食品包裝用纖維素纖維膜等領域。

其中纖維素纖維為溶解漿最大應用領域，2024年占全球溶解漿消耗量的78.5%。其次，纖維素醚作為溶解漿的一個重要應用領域，其產品包括螯合劑、洗滌劑、墻體膩子粉、食品添加劑等，2024年纖維素醚領域用溶解漿量占比8.9%。

三、全球溶解漿行業生產規模

全球溶解漿產量在經歷2020-2022年三年連續下滑后，于2023年迎來回升，2024年產量進一步增長至約800萬噸，為近幾年最高值，主要得益于印度尼西亞、中國、巴西、智利、葡萄牙等國家溶解漿工廠產能的提升及產量的釋放。

全球溶解漿產量分布呈現出明顯的地域特征，亞洲為溶解漿主要生產地，2024年貢獻了全球49%的產量，其中印尼、中國憑借豐富的森林資源占據了絕大部分份額，分別占比24%、14%。其次南美洲產量占比19%，北美洲產量占比14%。此外，泰國、老撾、日本等亞洲其他國家的溶解漿工廠保持較高的開工率。

四、中國溶解漿行業發展現狀

1、供需現狀

中國為溶解漿重要生產地與消費地，生產端，2019年中國溶解漿產量一度達158萬噸，2022年產量大幅下滑至僅40萬噸，主要系：1）俄烏沖突爆發后，國際木片價格大幅度上漲，導致國內溶解漿廠從海外無法購得價格合適的溶解漿生產原料。2）木漿價格持續上漲，溶解漿生產企業轉產生產紙漿。2023-2024年受益于下游需求增加，產量也恢復增長態勢，2024年中國溶解漿產量約105萬噸，同比增加40萬噸。

需求端，我國在生產溶解漿方面面臨樹種資源的短缺，如缺乏適宜的桉樹、冷杉等樹種，這限制了我國溶解漿生產能力的發展，導致我國溶解漿長期呈現供不應求的局面，高度依賴于進口。2024年中國溶解漿表觀需求量為512.9萬噸，同比增長11.1%。2020-2024年對外依存度維持在70%以上，2024年對外依存度為79.6%。

2024年我國用于生產纖維素纖維的溶解漿約為495萬噸，同比增長13.8%，占表觀需求量的96.5%。其中黏膠短纖維消耗溶解漿量433萬噸，與2023年相比增長近30萬噸；黏膠長絲消耗溶解漿約22萬噸，與2023年相比增長近6萬噸。

2、進口量

中國溶解漿進口數量不斷擴大，由2018年的283.79萬噸增長至2024年的408.03萬噸，期間年復合增長率為4.6%。2025年1-7月溶解漿進口量為259.7萬噸，出口數量僅為5.2噸，可忽略不計。老撾、泰國、印度尼西亞等國家的溶解漿產業已實現規模化生產，并且在運輸距離和成本方面具有優勢。因此，我國的黏膠短纖維廠及其他下游用戶更傾向于選擇來自東南亞的溶解漿產品。

受益于地理及成本等因素，東南亞地區為中國溶解漿主要進口區域，南美地區為中國溶解漿次要進口區域。2024年我國從印度尼西亞進口溶解漿152.56萬噸，占全國總進口量的34.39%；其次從巴西、老撾、智利、南非進口溶解漿77.39萬噸、33.42萬噸、29.71萬噸、26.31萬噸，前五貿易伙伴占據了我國78.3%的進口量。我國對溶解漿的持續需求直接促進了全球溶解漿市場的復蘇與成長，這也推動了智利、印度尼西亞、巴西、老撾等新興市場國家的溶解漿產業的快速發展。這不僅為我國市場帶來了更多樣化的選擇，也為這些國家的經濟增長注入了新的動力。

五、溶解漿行業發展趨勢

全球市場，以中國和印度為代表的新興經濟體消費市場不斷擴大，對溶解漿下游產品的需求呈現出強勁的增長勢頭，預計在未來數年間，將成為推動全球溶解漿市場增長的重要力量。國內市場，在溶解漿高度依賴進口的背景下，未來企業將不斷加強科技創新與技術改進，推動溶解漿國產化、規模化、低成本生產，提升產業鏈供應鏈韌性，推動溶解漿產業健康、平穩運行。同時，隨著環保政策的加強和下游應用領域需求的升級，高品質、環保型溶解漿成為市場的寵兒。這一變化不僅推動溶解漿產業的技術創新和品質提升，更將促使整個產業鏈向綠色、低碳、可持續的方向發展。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.jwnclean.com）發布的《中國溶解漿行業市場現狀調查及投資潛力研判報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。