內容概要：近年來，按照國家綠色發展理念，碳達峰行動方案及相關政策文件的指引，再生有色金屬產業迎來了快速發展的機遇。目前，中國再生鋅體量是全球最大的，再生鋅產能主要分布在云南、河北、江西、湖南、四川等地。據統計，2024年我國再生鋅產量約128萬噸。再生鋅的應用領域基本與原生鋅應用一致，應用前景非常廣泛?；ㄊ窃偕\最大應用市場，其次是房地產市場。隨著環保意識的提高和資源短缺的壓力，再生鋅的需求將會不斷增加。但在房地產領域，由于市場疲軟，對再生鋅的需求也將受到一定影響。

上市企業：馳宏鋅鍺（600497）、宏達股份?（600331）

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相關企業：鑫聯環保科技股份有限公司、云南祥云飛龍再生科技股份有限公司、江蘇雙盛鋅業股份有限公司、梧州市永鑫有色金屬有限公司、內蒙古廣恒再生資源綜合利用有限責任公司

關鍵詞：再生鋅行業政策、再生鋅產業鏈、再生鋅市場規模、再生鋅市場競爭格局、再生鋅行業發展前景

一、再生鋅行業定義及分類

再生鋅是由鍍鋅生產過程中鋅渣和廢鋅合金材料或含鋅的廢料，經重新熔化提煉而得到的鋅合金或鋅金屬，也是金屬鋅的一個重要來源。再生鋅產量按原料來源主要分為新廢料和舊廢料。新廢料是在冶煉及加工過程產生的廢料，主要包括來自鍍鋅行業、銅材廠下腳料、鋅合金壓鑄作業、電池生產工業的鋅渣、灰、邊角料以及鉛、銅冶煉系統的鋅渣等。舊廢料主要是鋼鐵廠含鋅煙塵、鋅合金壓鑄件、鋅材。

目前中國再生鋅行業的原料主要來源于國外進口和國內回收鋅部分。從國外進口的廢鋅主要有用于汽車行業的鋅合金鑄件產品，屋頂的鋅板和鍍鋅廢鋼材，這些都附帶大量的廢鋅，專門進口含鋅廢料的并不多。國內回收主要以高爐瓦斯灰和報廢鋅合金為原料，包括在生產壓鑄鋅合金時產生的邊角枓、殘次品等，電爐煙塵的回收利用還未盡如人意。

二、再生鋅行業發展現狀

鋅，作為一種淺灰色的過渡金屬，是現代工業中不可或缺的重要元素。它不僅在電池制造領域占據核心地位，還是人體必需的微量元素之一，對維持人體健康起著重要作用。全球鋅儲量主要分布在澳大利亞、中國、俄羅斯、秘魯等國。中國是全球最大的鋅生產國和消費國，鋅礦資源分布集中于云南、廣西、內蒙古等地區，形成以“大型礦山+深加工基地”為核心的產業集群。2019-2023年期間，我國鋅金屬產量呈逐年增長趨勢，2023年我國鋅金屬產量達到715.2萬噸，2024年我國鋅金屬產量為693.7萬噸，較2023年減少31.5萬噸。

目前，我國已經成為鋅消費主要動力，鋅消費增速常年高于世界平均水平。隨著基建、汽車、家電等終端消費領域的快速發展帶動鍍鋅消費的增加，從而對鋅需求量也是大幅增加。但由于近20年來，中國鋅礦石開采量快速增加，且開采過程中存在采富棄貧、濫挖濫采等現象，50%以上富礦資源均已被利用，目前資源貧化問題突出。隨著海外資源供應鏈風險升高，更是加劇了我國鋅資源供應的挑戰。

鋅資源短缺及供應鏈安全是再生鋅原料利用的核心驅動力。我國再生鋅行業發展相對較慢，在2000年之前再生鋅產量非常低。鋅的二次資源回收利用重視不夠，處于自流狀態，產業分散，技術落后。近年來，按照國家綠色發展理念，碳達峰行動方案及相關政策文件的指引，再生有色金屬產業迎來了快速發展的機遇。目前，中國再生鋅體量是全球最大的，再生鋅產能主要分布在云南、河北、江西、湖南、四川等地。據統計，2024年我國再生鋅產量約128萬噸。

再生鋅的應用領域基本與原生鋅應用一致，應用前景非常廣泛?；ㄊ窃偕\最大應用市場，其次是房地產市場。隨著環保意識的提高和資源短缺的壓力，再生鋅的需求將會不斷增加。但在房地產領域，由于市場疲軟，對再生鋅的需求也將受到一定影響。

相關報告：智研咨詢發布的《中國再生鋅行業市場發展形勢及前景戰略研判報告》

三、再生鋅行業產業鏈

我國再生鋅產業鏈上游包括廢鋅回收等；中游為再生鋅冶煉與加工等；下游為應用領域。其產業鏈上游原材料回收主要來源于熱鍍鋅渣、鋅灰、銅材廠下腳料、鋼廠含鋅煙塵、電爐灰等二次物料；中游企業將上游原材料經過冶煉加工制成鍍鋅產品、壓鑄合金產品、黃銅產品等；下游終端應用于基建、房地產、交通、家電等領域。

四、再生鋅行業發展環境-相關政策

近年來，我國從國家層面持續出臺利好再生金屬行業的相關政策，地方政府也紛紛考慮當地實際情況匹配配套政策，金屬回收、再生等行業迎來了更大的發展機遇，含鋅廢料以及再生鋅行業也身處其中。如《有色金屬行業碳達峰實施方案》《十四五循環經濟發展規劃》《關于加快構建廢棄物循環利用體系的意見》等。

五、再生鋅行業競爭格局

再生有色金屬產業需要依托國際、國內兩個市場，國際市場主要向國內提供原料和核心技術。隨著我國固體廢物進口政策的變化，國際市場將逐漸成為再生企業開展產能合作、完成產品加工、實現技術輸出和產品銷售的新戰場。未來將要實現中國模式的輸出，實現從再生金屬大國成為再生金屬強國的轉變。

過去，我國的再生鋅產業主要以民營企業為主，這些企業的體量都不大。近年來隨著國家對再生資源的日趨重視，大量的行業巨頭開始響應國家的號召進入再生鋅領域，如祥云飛龍、馳宏鋅鍺等原生企業開始投資再生鋅產業，我國再生鋅產業參與企業逐漸增加，行業內的龍頭企業不斷整合資源，擴大規模，行業集中度也在提高。目前，再生鋅行業已經有20來家產能達到2萬噸以上，祥云飛龍這樣的再生鋅行業龍頭新建產能達到15萬噸，產能在2萬噸以下的有上百家。預計未來再生鋅產業的集中度有望進一步提高，行業的技術、產量、效率等也會大幅提升。

六、再生鋅行業發展趨勢

隨著國內鉛鋅礦山品位下降，生產成本抬升以及國家綠色發展戰略的推進，未來幾年我國再生鋅行業的發展進入轉型升級的關鍵時期。近年來，我國再生有色金屬的產業集中度不斷提升，淘汰落后產能、嚴格環保監查、關閉散亂污企業取得了良好效果，基本金屬價格上漲、優秀企業盈利持續改善、先進產能投資開始復蘇。我國經濟供需格局的不斷改善為再生有色金屬產業增長提供了充足動能。

再生鋅行業的發展主要取決于原料的供給以及產品質量的保證。技術是保證再生鋅企業獲得、維持競爭優勢的關鍵因素。當前，國內的再生鋅回收冶煉技術雖在不斷改進，但與發達國家仍存在較大差距，企業在學習先進技術的同時也需要不斷加強自身創新。再生鋅行業的發展，與鋼鐵行業發展息息相關。高爐瓦斯灰、電爐煙塵等含鋅二次物料的有效利用，不僅發揮了再生鋅行業的技術、裝備優勢，而且有效地解決了鋼鐵行業污染物處置等問題，實現了資源的循環再生，也實現了有色行業與鋼鐵行業的融合發展。

未來，再生鋅企業需要按照國家綠色發展理念和政策要求，不斷提升自身的技術、管理水平，促進行業整體綠色、高效、循環發展。有能力的企業需要擴大視野，把更多的可再生資源充分利用起來，推動高效回收再生利用更進一步發展。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.jwnclean.com）發布的《中國再生鋅行業市場發展形勢及前景戰略研判報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。