摘要：

一、發展環境：政策扶持產業高質量發展，上游市場需求拉動行業發展進程

近年來，我國新能源汽車產業在國家和各級政府的大力扶持下，迎來高速發展時期。受產業鏈傳導機制的影響，新能源汽車行業的有關原材料也迎來發展新階段，動力電池隔膜作為動力電池重要的一階材料，在國家的政策引領下，發展提速。隨著動力電池隔膜行業的快速發展，隔膜生產技術也在不斷提升，涂覆技術作為動力電池隔膜行業的未來重點發展方向，為進一步提升生產技術水平，國家和各級政府相繼出臺了各項政策，扶持和推動行業高質量發展。

二、發展現狀：無機涂覆占據市場主要份額，核心設備國產化進程加快

目前隔膜市場中，無機涂覆隔膜的生產工藝更為成熟，且生產的產品可拉伸強度和熱收縮率更好，成本較低，因而無機涂覆隔膜占據涂覆隔膜市場的絕大部分市場份額。2019年以來，我國無機涂覆隔膜產品占總涂覆隔膜產品的比重在不斷增加，2021年我國無機涂覆在涂覆隔膜中的占比超過95%。為進一步推動行業高質量發展，搶占市場份額，各隔膜生產廠商加快生產設備的國產替代進程，加大對動力電池隔膜設備的研發力度，積極布局產品生產線。

三、市場格局：搶抓市場發展機遇，持續推進產線投建速度

在動力電池隔膜行業持續高景氣下，行業迎來快速發展階段，各隔膜廠商持續推進產線的投建速度，加快產能擴建和產品布局，進一步搶抓市場發展機遇。近年來，恩捷股份積極布局動力電池隔膜行業，相繼在無錫、常州、蘇州等地進行產能擴建；基于歐洲新能源汽車的發展機遇，結合星源材質的發展戰略，在充分布局國內市場的同時，星源材質積極開拓歐洲市場。

四、發展趨勢：生產水平持續完善，勃姆石隔膜有望成為市場主流

隨著國內外新能源汽車市場的快速發展，動力電池市場需求擴張迅速，為進一步完善企業鋰電隔膜的生產建設，滿足客戶多樣化的產品使用需求，近年來國家和各級政府也相繼出臺各項政策，扶持和鼓勵動力電池隔膜行業穩定有序發展。在無機涂覆工藝逐漸成熟的趨勢下，勃姆石在無機涂覆隔膜中的占比有望穩步提升，預計到2025年勃姆石涂覆隔膜占無機隔膜比重有望超75%，成為無機涂覆中的主流產品。

關鍵詞：鋰電池隔膜涂覆發展環境、發展現狀、市場格局、發展趨勢

一、發展環境：政策扶持產業高質量發展，上游市場需求拉動行業發展進程

近年來，我國新能源汽車產業在國家和各級政府的大力扶持下，迎來高速發展時期。受產業鏈傳導機制的影響，新能源汽車行業的有關原材料也迎來發展新階段，動力電池隔膜作為動力電池重要的一階材料，在國家的政策引領下，發展提速。隨著動力電池隔膜行業的快速發展，隔膜生產技術也在不斷提升，涂覆技術作為動力電池隔膜行業的未來重點發展方向，為進一步提升生產技術水平，國家和各級政府相繼出臺了各項政策，扶持和推動行業高質量發展。

2022年11月，工信部和市場監管總局共同發布了《關于做好鋰離子電池產業鏈供應鏈協同穩定發展工作的通知》，提出各部門要及時了解本地鋰電制造及一階材料、二階材料產業的發展情況，實事求是的制定本地區鋰電產業的發展政策，建立創新引領、技術優先、公平競爭、有序擴張的發展格局。2022年9月工信部等五部門聯合印發了《關于加快內河船舶綠色智能發展的實施意見》，《意見》提出打造內河綠色智能船舶產業集群，推動船用動力電池、電機等上下游配套產業集聚發展。此外，各省市也出臺了有關政策，助推動力電池隔膜涂覆行業的發展進程。2022年11月貴州省出臺了《貴州省碳達峰實施方案》，提出推動既有綠色低碳升級改造，積極推廣使用動力電池梯級利用、先進通風、余熱利用等技術；推動新能源汽車廢棄動力電池、廢鋼、電子廢棄物等再生資源回收利用。2022年4月云南省發布了《云南省新能源電池產業發展三年行動計劃（2022-2024年）》，《計劃》提出到2024年新能源電池全生命周期產業鏈基本建成，濕法隔膜材料等國內市場占有率穩步提高；結合電池產業鏈配套需求，支持玉溪市、曲靖市、昆明市引進布局新能源電池隔膜材料項目。

隨著動力電池的需求量持續增長，市場對于動力電池隔膜的需求也在持續攀升，為進一步搶占市場份額，各動力電池隔膜廠商加快隔膜產品的生產進度，2017年以來，我國動力電池隔膜的出貨量保持增長的態勢，2021年增長提速，出貨量爆發式增長。2021年我國動力電池隔膜出貨量共計81億平方米，較2020年增長了108%，其中干法隔膜出貨量為19億平方米，濕法隔膜出貨量為62億平方米。因濕法隔膜產品厚度相比干法隔膜更薄，可以提高鋰電池的能量密度，因而隨著動力電池隔膜行業的發展，市場對于濕法隔膜產品的需求持續增加，目前我國隔膜市場出貨以濕法隔膜為主。2022年延續隔膜市場高需求的發展增速，出貨量得到進一步提升，2022年前11個月我國動力電池隔膜的出貨量為105億平方米，其中干法隔膜出貨量為24億平方米，濕法隔膜出貨量為81億平方米，濕法隔膜出貨量占總出貨量的77%。

相關報告：智研咨詢發布的《中國鋰電池隔膜涂覆行業市場深度監測及未來前景規劃報告》

二、發展現狀：無機涂覆占據市場主要份額，核心設備國產化進程加快

現階段我國隔膜市場以濕法隔膜為主，盡管濕法隔膜在性能上領先于干法隔膜，但是在實際的應用中仍會出現一些缺陷，為進一步提升濕法隔膜產品的使用性能，各廠商持續加大對隔膜產品生產工藝的研究，逐步形成了在原有隔膜的基礎上涂覆特定材料的涂覆工藝。涂覆本質上是一種改性手段，通過涂覆特定材料，改變基膜的性能，以此滿足更加多元化的需求，使用涂覆工藝可以有效的增強隔膜的熱穩定性和機械性能。

涂覆材料可以分為涂覆顆粒和涂覆溶劑兩種，其中涂覆顆粒包括有機和無機兩大類，無機材料主要有勃姆石、氧化鋁等，有機材料包含PVDF、芳綸等；涂覆溶劑則可以分為水性和油性兩種，油性涂覆均勻性和粘性優于水性涂覆，成本比較高，海外電池廠更為青睞。目前隔膜市場中，無機涂覆隔膜的生產工藝更為成熟，且生產的產品可拉伸強度和熱收縮率更好，成本較低，因而無機涂覆隔膜占據涂覆隔膜市場的絕大部分市場份額。2019年以來，我國無機涂覆隔膜產品占總涂覆隔膜產品的比重在不斷增加，2021年我國無機涂覆在涂覆隔膜中的占比超過95%。

據GGII統計數據顯示，近年來我國無機涂覆隔膜出貨量高速增長，2021年我國無機涂覆隔膜出貨量達15.7億平方米，較2020年增長了57%，其中勃姆石隔膜占比高達60%，出貨量共計9.42億平方米。在無機涂覆材料中，相比于氧化鋁，勃姆石具有加工難度低、生產成本低、材料性能優等特點，在多項因素的疊加下，國內隔膜廠商加大對勃姆石無機涂覆隔膜產品的生產力度，生產工藝也日趨成熟，勃姆石在無機涂覆隔膜中的占比也將進一步提升，預計到2022年勃姆石涂覆隔膜占無機涂覆隔膜的比值有望達到65%左右。隨著行業的持續發展，勃姆石涂覆隔膜產品將逐步成為無機涂覆隔膜中的主流工藝產品。

隨著動力電池隔膜行業的穩步發展，涂覆工藝在隔膜生產中的重要性也逐漸體現出來。隔膜因其生產工藝復雜，對于核心生產設備的要求較高，因而我國隔膜生產的核心設備依賴于海外進口，也使得國內隔膜企業需要承擔較大的生產成本。為進一步推動行業高質量發展，搶占市場份額，各隔膜生產廠商加快生產設備的國產替代進程，加大對動力電池隔膜設備的研發力度，積極布局產品生產線。目前中科華聯、無錫啟成、浩能科技等企業相繼研發出了隔膜生產的設備，持續加快設備的國產化進程，科華聯自主研發的濕法動力電池隔膜生產線破解了雙向拉伸濕法動力電池隔膜生產線投資大、能耗高、建設周期長等難題；浩能科技研發的雙面隔膜涂布機，可以同時實現雙面涂布，生產速度可達到50m/min。

三、市場格局：搶抓市場發展機遇，持續推進產線投建速度

恩捷股份作為全球領先的鋰電池隔膜行業的領先企業，目前在濕法鋰電池隔膜領域處于行業龍頭地位，在產能規模、產品品質、成本效率、技術研發等方面都具有全球競爭力，公司產品覆蓋動力鋰電池、消費鋰電池、儲能鋰電池三大應用領域。2017年以來，恩捷股份的營業收入保持穩定增長的態勢，2021年受動力電池需求激增的影響，恩捷股份的營業收入也得到飛速提升，較2020年增長了86.36%。2022年前三季度恩捷股份的營業收入為92.8億元，較2021年同期增長了73.81%。

星源材質是國內較早從事鋰離子電池隔膜研發和制造的企業，處于行業領先地位，生產的鋰離子電池隔膜主要包括干法隔膜、濕法隔膜以及在干濕法隔膜基礎上進行涂覆加工的涂覆隔膜，產品廣泛應用于新能源汽車、儲能電站、電動自行車等領域。近年來，在新能源汽車市場的帶動下，星源材質的營業收入呈現出穩步增長的態勢，2021年營業材質的營業收入較2020年同比增長了92.45%。2022年前三季度星源材質保持高速發展的態勢，營業收入共計20.93億元，較2021年同期增長了59.19%。

近年來，恩捷股份和星源材質持續加大對產品的研發投入力度，致力于新產品的開發。目前恩捷股份在研項目包括油性涂布動力電池產品開發、耐高溫氧化鋁2微米涂層水性涂布膜開發、芳綸涂膠膜開發等多個涂覆工藝項目，2021年作為動力電池隔膜重點發展的階段，恩捷股份研發費用投入較2020年同比增長了129.78%。2022年前三季度恩捷股份的研發投入共計4.29億元，較2021年同期增長了60.52%。星源材質致力于鋰電隔膜的研發和生產，目前在研項目包括油性涂覆隔膜開發、勃姆石涂覆產品開發、超薄涂覆膜、涂覆隔膜改性研究等多個重點項目，2021年星源材質抓住市場發展機遇，加大研發費用的投入，較2020年增長了94.74%。2022年前三季度星源材質的研發費用投入共計1.19億元，較2021年同期增長了101.64%。

2018-2021年期間，恩捷股份的毛利率總體上保持增長的態勢，其中2020年受疫情影響，毛利率有所下滑，其余年份毛利率均呈現出上漲的態勢。2022年前三季度恩捷股份的毛利率為49.66%，較2021年同期微漲1.38%。在此期間，星源材質的毛利率呈現出先降后升的態勢，2021年在行業高需求的帶動下，毛利率有所回升。2022年前三季度星源材質的毛利率為45.02%，較2021年同期上漲了9.02%。

在動力電池隔膜行業持續高景氣下，行業迎來快速發展階段，各隔膜廠商持續推進產線的投建速度，加快產能擴建和產品布局，進一步搶抓市場發展機遇。近年來，恩捷股份積極布局動力電池隔膜行業，相繼在無錫、常州、蘇州等地進行產能擴建，現階段江蘇無錫所建產線預計2022年底開始投產，建設8條制膜線和16條涂布線，基膜和涂覆膜產能分別達到5.2億平方米、3億平方米；此外蘇州二期工程預計2022年底也將投產，產能達到2億平方米。基于歐洲新能源汽車的發展機遇，結合星源材質的發展戰略，在充分布局國內市場的同時，星源材質積極開拓歐洲市場，2020年星源材質在歐洲瑞典實施“瑞典濕法隔膜及涂覆項目”的建設，預計2025年底進行投產，項目擬分三期進行，達產后涂覆產能約為4.2億平方米。

四、發展趨勢：生產水平持續完善，勃姆石隔膜有望成為市場主流

1、生產技術日趨完備，智能數字化產線逐漸落地

隨著國內外新能源汽車市場的快速發展，動力電池市場需求擴張迅速，為進一步完善企業鋰電隔膜的生產建設，滿足客戶多樣化的產品使用需求，近年來國家和各級政府也相繼出臺各項政策，扶持和鼓勵動力電池隔膜行業穩定有序發展。2022年11月在工信部和市場監管局聯合發布的《關于做好鋰離子電池產業鏈供應鏈協同穩定發展工作的通知》一文中，提出各地工信部門要及時了解本地鋰電制造及一階材料、二階材料產業的發展情況，適度擴大生產規模，優化產業區域布局，并提出要加強引導上下游企業對接交流，推動形成穩定高效的協同發展機制。在政策的扶持下，各隔膜廠商加大對涂覆隔膜生產技術的研究力度，生產技術持續優化；在良好的行業發展環境下，動力電池隔膜產業得到快速發展，生產線智能化數字化水平進一步提升，助力動力電池隔膜行業高速發展，推動涂覆工藝持續優化提升。

2、無機涂覆占據市場主流，勃姆石隔膜發展提速

在動力電池隔膜涂覆工藝的發展過程中，無機涂覆因其低成本、更好的經濟可行性、良好的產品性能等優勢，受到隔膜廠商的喜愛，無機涂覆隔膜逐漸成為涂覆隔膜市場的主流工藝，占據涂覆隔膜市場絕大部分的市場份額。以往的無機涂覆中，涂覆材料主要是氧化鋁材料，隨著行業的持續發展，勃姆石材料因其性能優異、性價比高等特點，逐漸在無機涂覆中替代傳統的氧化鋁材料。據GGII數據顯示，近年來勃姆石隔膜的出貨量占無機涂覆隔膜出貨量的比值不斷提高，從2016年13%左右提升到2021年的60%。在無機涂覆工藝逐漸成熟的趨勢下，勃姆石在無機涂覆隔膜中的占比有望穩步提升，預計到2025年勃姆石涂覆隔膜占無機隔膜比重有望超75%，成為無機涂覆中的主流產品。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.jwnclean.com）發布的《中國鋰電池隔膜涂覆行業市場深度監測及未來前景規劃報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。